Balcão Agrícola do Brasil

Boa Tarde! Nesta semana, ocorreu a eleição do próximo presidente dos Estados Unidos. Com a vitória de Donald Trump, a pergunta do agronegócio brasileiro é como será a relação entre os EUA e a China?   Na campanha eleitoral, o Trump ameaçou taxar a importação de produtos chineses, uma medida que já foi adotada durante o primeiro mandato. Vamos relembrar o que aconteceu no primeiro mandato para mostrar como os produtos do BAB podem ajudar na gestão de risco da sua empresa! A Guerra Comercial entre os dois países começou em janeiro de 2018 quando o então presidente Donald Trump iniciou uma série de ameaças relacionadas à taxação da importação de produtos chineses. Essas taxas foram implementadas entre junho e julho daquele ano e só começaram a ser reavaliadas com a assinatura do Phase One Deal em janeiro de 2020. Qual foi impacto no mercado de soja? No primeiro gráfico, analisamos as exportações mensais de soja dos Estados Unidos nesse período, notamos uma redução significativa nos volumes entre setembro de 2018 e janeiro de 2019 que é a época da colheita de soja americana. Essa situação gerou uma demanda atípica de soja brasileira pelos clientes chineses, aumentando consideravelmente o preço da soja no interior do Brasil em relação a Chicago. Consequentemente, vimos o prêmio de soja brasileira subir no segundo semestre de 2018. No segundo gráfico podemos ver esse comparativo, onde tivemos a valorização dos preços locais em comparação aos americanos. Enquanto a relação entre os preços dentro do Brasil se mantivera dentro da normalidade! Isso demonstra que os produtos oferecidos pelo BAB conseguirão ajudar nossos clientes a mitigar o risco da volatilidade do preço de soja mesmo diante um cenário de incerteza geopolítico, oferecendo um instrumento de hedge vai refletir a realidade brasileira dos preços de milho e soja!

Compartilhamos uma reportagem feita pelo Valor Econômico e Global Rural sobre o BAB. Obrigado pela reportagem Fernanda Pressinott! https://lnkd.in/dYnm6Q4w

Compartilhamos uma reportagem feita pela Bloomberg sobre o BAB. Obrigado Clarice Couto !

Agradeçemos a participação do The AgriBiz na divulgação do balcão organizado do BAB! Parabéns pelo artigo Karina Souza!

Prezados, essa semana a área técnica informou ao colegiado da CVM que cumprimos todas as exigências pré-operacionais, portanto o BAB está liberado para atuar como um balcão organizado! Com isso, tivemos o prazer de nos reunir com os maiores veículos da imprensa brasileira e internacional para divulgar o que estamos fazendo no BAB! Hoje foram publicados artigos excelentes sobre nossos instrumentos de hedge que serão lançados em breve no mercado. Vamos divulgar os links para que apreciem conosco as explicações e divulgação dos próximos passos!

Hoje concluímos mais uma etapa na preparação para o lançamento das ferramentas de gestão de risco do BAB! Elegemos todos os conselheiros e diretores que fazem parte da governança do BAB, e realizamos a primeira reunião do conselho de administração. Gostaríamos de agradecer o apoio e participação do Eudis Furtado e da Andrea Menezes que fazem parte do conselho, junto com o diretor presidente Eric Cardoni. Na sequência, tivemos a primeira reunião do conselho de autorregulação que é um órgão importantíssimo para garantir a segurança do nosso balcão organizado. Também gostaríamos de agradecer o apoio e participação do Marcus Paulo TURANO e Camillo Camillo Stefano M. Sicherle que compõem o conselho junto com o diretor do BAB, Rogerio Guimarães. Estamos cada vez mais perto do nosso go-live! Entre em contato para saber mais sobre como participar! 

O mercado de commodities é um mercado global.  Por serem produtos fungíveis, e muitas vezes fáceis de exportar ou importar, o preço de uma commodity em um país normalmente tem uma correlação com o preço da mesma commodity em um outro país. Essa relação entre os preços faz com que traders de commodities possam utilizar instrumentos de hedge em um país, para mitigar o risco da volatilidade de preço da commodity em um outro país. Entretanto estamos vendo um dos pontos fracos dessa estratégia no mercado de óleo de soja: o principal contrato financeiro para fazer hedge de óleo de soja é negociado nos EUA porém a demanda doméstica de óleo de soja cresceu tanto, que os EUA estão pouco presentes no mercado de exportação. Existem algumas restrições também que dificultam a importação de óleo de soja. Portanto, o preço do óleo de soja dos EUA é cada vez menos relevante no mercado internacional. Com o aumento de produção de biodiesel no Brasil, a demanda doméstica aqui também está crescendo. Isto faz com que o preço de óleo de soja dos EUA e o preço de óleo de soja no Brasil percam bastante da correlação que tinham. Com uma relação mais fraca, o risco de utilizar o contrato futuro americano para fazer o hedge aumenta. Por isso temos visto um aumento significativo na volatilidade do basis de óleo de soja no interior do Brasil. Logo o BAB oferecerá uma solução brasileira para poder fazer os seus hedges com base o mercado local! Entre em contato para saber mais!

Transparência é um dos valores do BAB. Hoje vamos mostrar que um conceito simples, como a transparência de preço que o BAB irá promover e divulgar, tem potencial para ajudar no planejamento da sua empresa e a sua gestão de risco. Atualmente os participantes do mercado se perguntam, “Com a queda de preço de milho, será que o produtor vai reduzir a área plantada de safrinha no ano que vem?” Existem diversas maneiras para tentar responder esta pergunta.  Por exemplo, as pessoas poderiam fazer pesquisas de produtores ou poderiam fazer análises de margem de produção de milho depois de estimar o custo de produção por região do Brasil. Essas pesquisas e análises levam bastante tempo, mas quando falamos de decisões econômicas, às vezes dados simples sobre preço conseguem nós auxiliar procurar as variáveis mais importantes! Tentamos responder essa pergunta olhando apenas dados de preços de milho com base a praça Rondonópolis, Mato Grosso. O que descobrimos é que parece que existe um ponto de inflexão em que a queda de preço de um ano para o outro ano é tão significativa que acaba reduzindo a área plantada de milho safrinha.  A partir do momento que o preço de milho cai 20% ou mais em relação o preço do ano anterior, o produtor toma a decisão de reduzir a área de milho mesmo.  É interessante que existem alguns exemplos de anos com o preço mais baixo do que o ano anterior, mas o produtor ainda conseguiu aumentar a área plantada de milho.  A queda de preço tem que ser significativa para ter um impacto. Obviamente tem vários outros fatores na tomada de decisão do produtor, mas agora com esse estudo realizado, sabemos que acompanhando o preço de milho em Rondonópolis, Mato Grosso pode nos ajudar criar as nossas estimativas de produção de milho safrinha!

Querem fazer parte da equipe que vai revolucionar o mercado de agronegócio brasileiro?  Confirmem as vagas em aberto ainda hoje no nosso site! Link: https://lnkd.in/dCu3zFu3

FOMOS AUTORIZADOS PELA CVM! É com muito orgulho que comunicamos a vocês que nosso pedido de autorização para funcionamento como entidade administradora de mercado de balcão organizado foi concedido pela CVM! Temos falado por aqui sobre os desafios de gestão de risco para quem opera no mercado brasileiro, e agora estamos aptos a oferecer a solução! Lançaremos em breve instrumentos de hedge que foram desenvolvidos por quem já viveu a volatilidade deste mercado, oferecendo uma solução inovadora para o Brasil, utilizando as melhores práticas dos mercados nacionais e internacionais. Estamos animados para os próximos passos, e disponíveis para maiores esclarecimentos! Entre em contato pelo mensageiro caso queira saber mais, e nos siga nas mídias sociais!