Deutsche Kreditmarkt-Standards e.V.

Gruppenbild mit Dame – herzlichen Dank an Dr. Susann Brackmann und das Team von #CMS Hasche Sigle für die hervorragende Organisation der DKS-Regionalveranstaltung in Hamburg am 5.11.2024. Fachlich ging es um die aktuell gerichtlich heiß diskutierte Verbindung vom #StaRUG zum #Gesellschaftsrecht. Welchen Einfluss sollen die Gesellschafter bei verschiedenen Strukturen auf die Einleitung eines StaRUG-Verfahrens haben? Susann Brackmann stellte dieses anhand der Fallbeispiele #Leoni und #Varta im Detail dar. Um die #Realisierungsquoten bei #Sanierungsprojekten ging es bei dem Vortrag von Dr. Jonas Steeger von #Nordantech. Diese fallen teilweise sehr ernüchternd aus, wie Analysen ergeben haben. Der EU #AI Act bringt viele Anforderungen für  Anbieter und Betreiber, wobei der Betreiber schnell zum Anbieter werden kann und bei Nichteinhaltung der Anforderungen hohe Strafe drohen. Im #Immobilienbereich drohen hohe #Kreditrisiken Realität zu werden, so jedenfalls die Analyse NPL Marketbeat von #Deloitte. Wann genau diese Risiken sich allerdings realisieren werden, ist aktuell nicht bekannt. Herzlichen Dank an die Teilnehmer und Referenten. Dr. Susann Brackmann Dr. Jonas Steeger Tim Müsse Andreas Karmedar

Das #StaRUG ist im Restrukturierungsmarkt angekommen. Das zeigten die intensiven Diskussionen auf der #Regionaltagung der #DKS am 22.10.2024 in der Kanzlei #HoganLovells. Durch die praktizierten Gestaltungsmöglichkeiten kommen immer mehr Auslegungsschwierigkeiten auf, die entweder der Gesetzgeber oder die Gerichte klären müssen. Die von Hogan Lovells insoweit präsentierte Liste der Klärungspunkte ist lang. Als weiteres #Restrukturierungsinstrument kommt auch der zeitweise Eintritt eines #Sanierungsgesellschafters in Betracht, wie im Detail von One Square Advisors mit ihrem RIVA-Modell vorgestellt wurde. Aus Sicht von Wieselhuber & Partner ist die richtige #Verwertungsstrategie einer Immobilie wichtig, wie an Hand von Projektbeispielen dargestellt wurde, und die Frage, ob es immer der Einholung eines IDW S6 Gutachtens bedarf. Wie die Diskussion zeigte, berührt die kommende Umsetzung des EU AI-Act viele Teilnehmer. Nach Deloitte dürfte es besonders problematisch werden, wenn der vermeintliche Anwender zum Betreiber mutiert. Dann warten hohe Anforderungen, die im Falle eines Verstoßes zu empfindlichen Strafen führen können. Herzlichen Dank an den Ausrichter Hogan Lovells und alle Referentinnen und Referenten! Christine Borries, LL.M.(USYD) Katharina Kranzfelder Matthias Müller Christian Groschupp Tilman G. Hendrik Schlander Max Weltersbach, LL.M.

Viel Auflauf aus allen Show-Bereichen 👍

Spannende und aktuelle Themen erwarten die Teilnehmer der #DKS-Regionalveranstaltung am 27.11.2024 in Berlin. Worum wird es gehen? -       #Kreditrisiken erkennen und rechtzeitig gegensteuern, das bietet das Kreditrisikomodell der Commerz Service Center Intensive Care. -       #Verbriefungen sollten vereinfacht werden, um zukünftige #Transaktionskosten finanzieren zu können. Dazu soll die Produktionsstraße für Verbriefungen optimiert werden. -       Erst wurde es ignoriert und kaum angewendet, nun wird es vor allem kritisch gesehen, weil man die Gesellschafterstruktur „bereinigen“ kann: das #StaRUG. Welche Anwendungsfälle gibt es, vielleicht auch bei den Corona-Beihilfen, und woran entzündet sich die Kritik. -        Startklar für die #Nachhaltigkeitsberichterstattung? Wie die vorhandenen Informationen strukturieren und in ein Reporting umsetzen? Dabei kann das ESRS Easy Access Tool unterstützen. -       Da immer mehr #Forderungsausfälle drohen, gibt es immer mehr aufsichtsrechtliche Vorgaben für das Management von Kreditrisiken bei Banken und Debt-Funds. -       Bei der Aufstockung der Anteile an der Commerzbank durch die UniCredit kamen sie wieder ins Rampenlicht: die #Derivate. Auch hier gibt es #Standardisierungen über #Musterverträge. Bei Interesse an einer Teilnahme, die kostenlos ist, wenden Sie sich bitte an joerg.keibel@kreditmarkt-standards.de Herzlichen an alle Referentinnen und Referenten! Lars Löffelholz Nicole Quade Volker Beissenhirtz Thomas Asmus Lars Röh Jessica Glaser Lambert Köhling

DKS GOES REGIONAL am 5.11.2024 in Hamburg, die aktuellen Themen sind allerdings bundesweit einheitlich: #Restrukturierung, #Immobilienkrise, #Forderungsmanagement ...

Pünktlich zum Start vom #TSICongress hat die #EU/DGFISMA eine Konsultation zur europäischen #Verbriefungsregulierung gestartet. Es sind zwar nur 12 Fragen / Themen, aber dafür mit diversen Unterpunkten. Anne Schaedle von der #DGFISMA konnte dann auf einem Panel schon gewisse Konkretisierungen zu dem Fragenkatalog geben. Vor allem: falls etwas unklar sein sollte, bitte bei der DGFISMA anrufen, als etwas nicht Gefragtes auszufüllen! Zur "Erholung" nach dem TSI Congress darf sich die Verbriefungsbranche nun mit dem Fragenkatalog beschäftigen. Abgabefrist: 4.12.2024.

Wie kann der #Verbriefungsmarkt belebt werden? Dazu hat sich ja bereits eine Task Force des #Bankenverbands und des #TSI 75-Seiten lang Gedanken gemacht (#Positionspapier #Verbriefungen). Verbriefungen könnten auch aufkommende #NPL abbauen, man denke nur an die erfolgreichen Verbriefungsstrukturen #GACS und #HAPS. Aber: Verbriefungen sind zu kompliziert, weil überreguliert, zu langsam und zu teuer. Abhilfe kann aber nur die EU schaffen. Die sortiert sich aktuell neu. Das kann/wird dauern. In dem EU-Report on the functioning of the #Securitisation Regulation vom 10.10.2024 kommt immerhin die (Selbst) Erkenntnis, dass man die #CRR und #Solvency II Anforderungen überdenken sollte. Die deutsche Politik verweist derweil auf Lehman 2008 und die unerfindliche deutsche Angst vor Verbriefungen. Mal sehen, was der TSI Kongress noch für Hoffnungswerte produziert.

TSI Kongress in Berlin

Das #StaRUG ist im #Restrukturierungsmarkt angekommen. Insbesondere die sich ergebenden #Gestaltungsmöglichkeiten führen vermehrt zu kontroversen Diskussionen. Damit ändert sich auch die strategische Herangehensweise an Unternehmen oder Immobilien „in Schieflage“. Bei den #Stakeholdern geht es auch darum, wer wen aus dem Unternehmen herausdrängen kann, dabei aber eine eigene Haftung zu vermeiden. Nach dem EU AI-Act muss dieser auch im Bankenumfeld umgesetzt werden. Aber wie? Im Anschluß an die #Wiesn und die #ExpoReal  erfahren Sie zu den Themen mehr Details auf der am 22.10.2024 in München stattfindenden #Regionaltagung der #DKS. Herzlichen Dank schon einmal an die Referentinnen und Referenten. Christine Borries, LL.M.(USYD) Katharina Kranzfelder Matthias Müller Christian Groschupp Max Weltersbach, LL.M. Frank Günther

Für der EU Ebene ist allerdings erst einmal Stillstand angesagt, bis der neue Kommissar der DG FISMA ernannt worden ist.