Palladio Partners

Willkommen bei Palladio Partners, Susanne Mittelbach! Susanne hat sich uns Mitte Februar als Office Managerin angeschlossen. Gemeinsam mit ihren OM-Kolleginnen übernimmt sie hier eine wichtige Schlüsselstelle zwischen Mitarbeitern, Gästen und Lieferanten! Sie sorgt mit dafür, dass im Haus alles reibungslos läuft – vom Bleistift bis hin zu Reparaturen jeder Art.   Ihr Motto: Der Servicegedanke steht immer an oberster Stelle!   Besonders schätzt sie die herzliche Aufnahme im Team und die Unterstützung der Kolleginnen und Kollegen, die ihr den Einstieg sehr erleichtert haben. Zudem ist sie begeistert von den Räumlichkeiten – Stuckdecken und knarrende Böden haben ihren Charme!   Das nachhaltige Engagement von Palladio Partners, insbesondere die Investitionen in Windparks, und der persönliche Kundenansatz haben es Susanne besonders angetan.     In ihrer Freizeit ist sie ein leidenschaftlicher Familienmensch. Sie reist gerne und hat durch ihren Partner die Liebe zum Motorradfahren entdeckt (als Beifahrerin). Außerdem freut sie sich darauf, als Neu-Hessin die hessische Küche sowie die hiesigen Traditionen zu entdecken!     Wir freuen uns, Susanne in unserem Team zu haben! 

Herzlichen Glückwunsch an unseren Kollegen Dr. Tobias Brosze zur Wahl in den Vorstand der IDI – Initiative Deutsche Infrastruktur e.V.! Wir freuen uns, dass er mit seiner Expertise die Zukunft der deutschen Infrastruktur aktiv mitgestalten wird. Auf eine erfolgreiche Zusammenarbeit im neuen Vorstandsteam! 

Feierliche Einweihung unserer neuen Räumlichkeiten Gestern konnten wir einen wichtigen Schritt in der Entwicklung von Palladio Partners feiern: die Erweiterung unserer Büroflächen. Was einst auf Balkontischen begann, hat sich zu einer erfolgreichen und dynamischen Partnerschaft entwickelt, die nun in modernen und großzügigen Räumlichkeiten ihren Platz findet. Auch wenn die beiden historischen Gebäude keine klassische Rotonda sind, spiegeln sie doch im Geiste von Andrea Palladio die Verbindung von Tradition und Innovation wider, die uns als Unternehmen auszeichnet – und bieten nun den Platz, den unser Team für das kontinuierliche Wachstum benötigt. Leider können wir diesen besonderen Moment nicht mit unserem Gründer Mike teilen, der im Oktober viel zu früh von uns gegangen ist. Wir vermissen ihn sehr. Doch wir sind uns sicher, dass er stolz auf diesen Meilenstein und die Weiterentwicklung des Unternehmens wäre.

Nachhaltigkeit und Infrastrukturinvestments – eine strategische Herausforderung Die Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) hat das Spielfeld für institutionelle Investoren verändert – insbesondere im Bereich der Infrastrukturinvestments. Doch wie lassen sich ESG-Kriterien sinnvoll in den Selektionsprozess integrieren, ohne an Flexibilität zu verlieren? Dieser Frage gehen unsere Kollegen Barbara Treusch und Toni Quittschalle in ihrem aktuellen Beitrag im Absolut|report auf den Grund. Sie zeigen auf, welche strategischen Anpassungen erforderlich sind, um Transparenz zu erhöhen, Greenwashing zu vermeiden und langfristige Nachhaltigkeitsziele zu erreichen. Ein spannender Einblick in die Praxis der Manager- und Fondsselektion!

Vielfalt macht uns stark – nicht nur am Weltfrauentag Am 8. März feiern wir den Weltfrauentag – ein Tag, der die Errungenschaften von Frauen weltweit würdigt und gleichzeitig aufzeigt, wo es noch Veränderung braucht. Gerade im Bereich Investmentbanking, der lange als männerdominiert galt, sind Fortschritte hin zu mehr Chancengleichheit wichtiger denn je. Umso mehr freuen wir uns, dass wir bei Palladio Partners bereits 39 % Frauen im Team haben – ein Ergebnis, das wir in unserem aktuellen Nachhaltigkeitsbericht mit Stolz teilen (Link in den Kommentaren). Natürlich gilt bei uns: Vielfalt, Gleichberechtigung und die Förderung von Frauen bleiben ein zentraler Teil unserer Unternehmenskultur – auch über den Weltfrauentag hinaus! 

Spannende Fragen! Wir freuen uns auf die vierte Veranstaltung unserer Connect & Discover-Reihe am 27. März in Düsseldorf! Das Programm bietet den Teilnehmenden die Möglichkeit, sich im kleinen Kreis mit Family Offices und Institutionellen aus der Branche zu aktuellen PE-Themen auszutauschen & zu lernen. Bei Interesse kommen Sie gerne auf Sven Czermin oder Bellal Haidari zu.

Danke für diese Zusammenfassung, Barbara Treusch! Im Rahmen der dringend notwendigen nachhaltigen Transformation der Wirtschaft, fällt der Infrastruktur eine zentrale Rolle zu. Umso wichtiger ist es, dass dieser Sektor seinen Rückschritt aufholt. Wir freuen uns, Unternehmen und Projekte im Infrastrukturbereich, die auf Innovation und Wachstum ausgerichtet sind, zu unterstützen und so die Transformation voranzutreiben.

Our colleagues Anna Baumbach, Sven Czermin, and Lucas Fischer and from our Private Equity team will each take part in various panel discussions at the German Private Equity Summit organized by SuperReturn.   Sven Czermin will focus on the European PE market and deal with the following questions: ◾What do the next 12 months hold for the PE market? ◾Which sectors are best to invest in currently? ◾How are macroeconomic factors affecting German PE investment trends?     Lucas Fischer will discuss on the topic of continuation vehicles. Hereby the panelists will address these topics: ◾With GP-led secondaries still on the rise, what does this mean for the PE market in Germany? ◾How can you balance the needs of GPs and LPs in continuation vehicle transactions?     At SuperReturn Climate & Energy Transition 2025 Anna Baumbach will discuss on the topic "Investing in climate today": ◾With the market maturing, what strategies can we see emerging? ◾What is the right approach: Credit vs. infra vs. buyout vs. growth vs. VC? ◾Financing gap: What causes it? ◾How can we bring more institutional capital to this space? ◾How do investors overcome macro-economic, geopolitical, and regulatory challenges and capitalize on the key market drivers?     We are looking forward to meeting you at the event!

Am vergangenen Dienstag folgten zahlreiche Teilnehmer unserem Private Equity Live-Webinar „Ausschüttungen, Bewertungen, Neu-Investments – Was sind erfolgsversprechende Strategien und Segmente in 2025+?“.   Es standen vor allem folgende Beobachtungen und Erkenntnisse im Mittelpunkt:   𝗠𝗮𝗿𝗸𝘁𝗮𝘂𝘀𝗯𝗹𝗶𝗰𝗸 𝘂𝗻𝗱 𝗥ü𝗰𝗸𝘀𝗰𝗵𝗮𝘂 𝘃𝗼𝗻 𝗦𝘃𝗲𝗻 𝗖𝘇𝗲𝗿𝗺𝗶𝗻 𝘂𝗻𝗱 𝗟𝘂𝗰𝗮𝘀 𝗙𝗶𝘀𝗰𝗵𝗲𝗿   ◾2024 war tendenziell ein schwieriges Jahr für Private Equity. Es gab jedoch deutliche Performance-Unterschiede zwischen den Größenklassen mit höheren Renditen im Small-Cap Segment. ◾Künftige Performance-Ziele werden schwieriger zu erreichen sein. Wesentliche Gründe sind die gestiegenen Zinsen und damit einhergehend der Wegfall der Multiple Expansion. ◾Im Small-Cap-Segment ist die Nachfrage nach Top-Fonds stark gestiegen, sodass ein gutes Netzwerk für den Zugang notwendig ist. Darüber hinaus ist gerade in diesem Segment die Due Diligence sehr komplex.   𝗦𝗶𝗰𝗵𝘁𝘄𝗲𝗶𝘀𝗲𝗻 𝗲𝗶𝗻𝗲𝘀 𝗧𝘂𝗿𝗻𝗮𝗿𝗼𝘂𝗻𝗱 𝗜𝗻𝘃𝗲𝘀𝘁𝗼𝗿𝘀 𝘇𝘂𝗿 𝗜𝗻𝘀𝗼𝗹𝘃𝗲𝗻𝘇𝘄𝗲𝗹𝗹𝗲 𝘃𝗼𝗻 𝗣𝗮𝘁𝗿𝗶𝗰𝗸 𝗣𝗶𝗹𝘇, 𝗟𝗮𝗳𝗮𝘆𝗲𝘁𝘁𝗲 𝗠𝗶𝘁𝘁𝗲𝗹𝘀𝘁𝗮𝗻𝗱 𝗖𝗮𝗽𝗶𝘁𝗮𝗹   ◾Besonders betroffen von der Insolvenzwelle in Deutschland sind Unternehmen mit einem Jahresumsatz von mehr als 5 Mio. EUR, die das volkswirtschaftlich relevantere Spektrum darstellen (mehr als eine Verdopplung über die letzten 5 Jahre).   ◾Die Gründe für die Insolvenzen sind vielfältig (temporär, zyklisch und vor-allem strukturell). Ein großer Teil der Treiber kommt erst in den kommenden Jahren tu tragen, sodass die Insolvenzfälle weiter ansteigen dürften.     Wir bedanken uns bei Bellal Haidari für die Moderation, bei unseren Kollegen Sven Czermin und Lucas Fischer und Patrick Pilz von Lafayette Mittelstand Capital.   Ein besonderer Dank gilt auch allen Teilnehmenden für ihr Interesse und ihre Fragen!

Unser Kollege Steffen Reeser gibt zusammen mit Lutz Horstick, Vorstandsmitglied der IDI – Initiative deutsche Infrastruktur e.V., in der aktuellen Ausgabe der portfolio institutionell einen Überblick zum Thema digitale Infrastruktur.   Ihre wesentlichen Punkte: ◾Der flächendeckende Ausbau der Glasfaserinfrastruktur in Deutschland ist ohne Investitionsanreize bis 2030 voraussichtlich nicht zu erreichen. ◾Neben dem Glasfaserausbau sind in den letzten Jahren Rechenzentren und der damit verbundene notwendige Ausbau und Ertüchtigung der Energieinfrastruktur als wichtige Säulen der digitalen Transformation in den Fokus gerückt. ◾Obwohl Rechenzentren aufgrund verschiedener digitaler Megatrends eine zentrale Bedeutung für die Digitalisierung haben, hinkt Deutschland bei der IT-Anschlussleistung deutlich hinter seinen internationalen Wettbewerbern her: Deutsche Rechenzentren verfügen über 2,7 GW, bis 2030 ist der Ausbau auf 4,8 GW geplant, während die USA Aktuell über 48 GW verfügen und bis 2030 einen Ausbau auf 95 GW planen. ◾Da derzeit ein großer Mangel an Netzkapazitäten besteht, insbesondere dort, wo die Nachfrage nach Rechenleistung am größten ist, ist auch der Ausbau und die Ertüchtigung der Energieinfrastruktur für die Digitalisierung essenziell. ◾Um die digitale Transformation voranzutreiben, müssen die richtigen Impulse gesetzt werden, wie z.B. beschleunigte Genehmigungsverfahren und gezielte Investitionsanreize. Privates Kapital steht bereit, einen wichtigen Beitrag zum Gelingen der digitalen Transformation in Deutschlang zu leisten.   Den Link zum Beitrag finden Sie in den Kommentaren.