Beitrag von BNP Paribas Wealth Management - Private Banking

Vielleicht noch ein wenig früh, aber das 📅 📅Bankenjahr 2024 war doch bisher gar nicht so schlecht. 🔝 Die Zinsüberschüsse sprudeln 🚀 , die Kreditausfälle halten sich noch stabil und das Kreditgeschäft fängt ganz langsam wieder an zu laufen. Auf den ersten Blick gibt´s doch wirklich 🥸 Schlimmeres! Und auf den zweiten Blick? Für Banken respektive Treasury-Abteilungen wird’s garantiert nicht einfacher, oder was meinen SIE? Let´s discuss … Viel Spass bei unserem Blog Nr. 64! https://lnkd.in/etESc2vm #treasury #alm #gesamtbanksteuerung #Zinsüberschuss #zinsbuch #APM #volksbank #sparkasse #seminare #markets #assetmanagement #assetallocation #investing #capitalmarkets #investments #investment #wealthmanagement #riskmanagement #portfoliomanagement #economy #finance #money #economics #familyoffices #macroeconomics #hedgefunds #privateequity #business #trading #management #interestrates #venturecapital #analytics #research #consultants #business #covid19 #sustainability #volatility #fixedincome #bonds #interestrates #corporates #privateequity #DepotA #Eigengeschäftsportfolio  

Sie möchten auch so zufrieden mit Ihrer Bank sein? Dann freuen wir uns von Ihnen zu hören: https://lnkd.in/eQgseDHH #psdbank #psdbankbraunschweig #psd #onlinebanking #bankgeschäft #bank #banken #banking #sparen #sparplan #kundenzufriedenheit #geldanlage #finanzberatung #finanztipps #altersvorsorge #finanziellesicherheit

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Was ist der Unterschied zwischen einer unabhängigen #Finanzberatung und einer Beratung bei der #Bank? Erfahren Sie dazu mehr von Sabrina Baus und Klemens Beetz - zwei erfahrene #Finanzberater, die aus Ihrem Alltag berichten. Weitere Videos unter https://lnkd.in/eWZRnxtB #missionfinanzberatung #ffb #finanzberatung #fonds #2024

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Wege zur regulatorischen Selbstverteidigung: Der Ententest Der FT-Artikel schlägt vor, den Ententest zur Regulierung des Finanzsystems konsequent anzuwenden. Man ersetze lediglich "Ente" durch "Bank": Wenn es aussieht wie eine Ente, schwimmt wie eine Ente und quakt wie eine Ente, dann ist es wahrscheinlich eine Ente. Wer qualifiziert sich als Ente? Der gesamte Schattenbankensektor fällt einem ein, vom Geldmarktfonds bis zum Hedge Funds und, neueste Entwicklung, der Bereich "private credit". Während diese Schattenbanken regulatorisch verhältnismäßig unbehelligt Kredite an die Realwirtschaft vergeben, wird die Regulierungslast für die wirtschaftlich produktivsten Banken - kleine, lokale Banken - immer schwerer. Die kleinen Banken scheinen sich aber - so mein Eindruck - argumentativ darauf zu beschränken, Regulierungsvorschriften abzumildern, die für kleine Banken schlicht unverhältnismäßig sind. Sicherlich ist diese Abwehrposition notwendig. Aber zusätzlich sollten sie für Schattenbanken analoge Regulierungsvorschriften wie für sich selbst fordern. Finanzmarktregulierung degeneriert meines Erachtens zunehmend zu einem Kräftespiel zwischen kleinen Banken, großen Banken, und den Schattenbanken: Jede weitere Bankenregulierung - und davon gibt es viele - schwächt die Banken zu Lasten der Schattenbanken. Es wird höchste Zeit, dieses Ungleichgewicht an Regulierung auszugleichen. Aber es ist noch nicht einmal konzeptuell klar, wie das am besten gehen sollte! Enten wie Enten regulieren klingt plausibel. Aber was machen wir mit den "Nicht-Enten" im Schattenbankensegment? Nehmen Sie die Dealer oder Market-Maker. Lehman Brothers war ein Dealer und ging pleite. Alle übrigen Dealer fanden 2008 Unterschlupf in einer Bank(enholding). Und so gelten für Dealer nun auch Bankenvorschriften, z.B. eine Leverage-Obergrenze. Das klingt vernünftig, oder? Nun ja, das Dealer-Geschäft ist leider nur bei hohem Leverage profitabel. Was zur Konsequenz hat, dass die Größe des Dealer-Segments seit 2008 stagniert. Das ist ein Problem: Einerseits wächst der Anleihemarkt Jahr für Jahr, andererseits wachsen diejenigen nicht mit, die für die Handelbarkeit und die Preisfindung dieser Anleihen zuständig sind. Man muss also auf den Zusammenbruch der Dealer nur noch warten. Der kam im März 2020. Die Dealer wurden unter einem Berg von US-Staatsanleihen begraben, die institutionelle Anleger verkaufen wollten. Die Fed schritt ein und nahm Staatsanleihen im Wert von 1 Billion USD schlicht vom Markt um die Dealer zu entlasten, siehe https://lnkd.in/dY9RcHvq Moral von der Geschicht: Schattenbankenregulierung ist nicht einfach, es fehlen in Teilen sogar die Konzepte. Ein guter Einstiegspunkt ist https://lnkd.in/dPKgsJA8 Der Bankensektor sollte im eigenen Interesse auf die Entwicklung dieser Konzepte drängen. Und zwischenzeitlich auf die Regulierung offensichtlicher Enten als ebensolche bestehen.

Die Themen dieser Ausgabe: Das Neueste von Instant Payments, Chancen und Herausforderungen bei der Prognose von Kreditausfallwahrscheinlichkeiten und Fallstricke bei der Refinanzierungen finanzieller Schulden. #corporatetreasury #treasury

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