Beitrag von Rivus Capital

🚀 Großes Potenzial im Portfolio Unser „K&K - Wachstum & Innovation“ Fonds ist Aktionär der Nexus AG – die Übernahme durch TA Associates bringt frischen Wind! Die jüngste Übernahme in unserem Fonds zeigt deutlich: Nebenwerte werden derzeit mit erheblichem Bewertungsabschlag gehandelt. Private Equity sieht hier attraktive Gelegenheiten, gerade bei börsennotierten Unternehmen. Die Nexus AG geht eine strategische Partnerschaft mit TA ein, um das Wachstum im internationalen E-Health-Markt zu beschleunigen und in Innovationen wie Cloud- und KI-Technologien zu investieren. Aktionäre profitieren von einer Prämie von 44,2% auf den letzten Aktienkurs – ein starkes Signal für den langfristigen Wert von Small- und Midcaps und ein positives Zeichen für unser Portfolio. 📈 Unser Fazit: Die Partnerschaft zeigt das Nachholpotenzial von Nebenwerten und unterstreicht die Chancen, die in unserem Fonds stecken! Ingo Behrendt, viel Erfolg bei den nächsten Schritten und bis bald... Köhn & Kerkhoff, Dr. Maximilian-Benedikt Koehn

Monaco: Eindrücke von der weltgrößten Wealth Management-Messe – IMpower Incorporating FundForum Hörtkorn-Kapitalmarktstratege Stefan Schrader war für Sie vor Ort. Der Kapitalmarktstratege von Hörtkorn, Stefan Schrader war hier als Speaker eingeladen. Seine Eindrücke von der Stadt 🏙 und den Teilnehmern der Veranstaltung hat er für Sie in einem interessanten Reisebericht zusammengefasst. Erfahren Sie insbesondere mehr über die Megatrends und wie Sie daran partizipieren können! Jetzt lesen: Eindrücke vom IMpower Incorporating FundForum in Monaco: https://lnkd.in/eGxJxxe8 Welche Trends sehen Sie für die Zukunft? Welche Märkte bieten großes Outperformance-Potential 📈? Ich freue ich auf den Austausch! Ihr Axel Hermann #Kapitalmarkt #Geldanlage #Reisebericht #Sachwertinvestments #PrivateEquity #Monaco #Investition #Sachwerte #Heilbronn #HoertkornFinanzen #Investments Rechtliche Hinweise: Dieser Beitrag dient ausschließlich Informationszwecken und stellt keine Anlageberatung dar. Bitte beachten Sie die wichtigen rechtlichen Hinweise auf unserer Website. 🚨✅

Research Private Assets SE & Co. KGaA 2023 über unseren Erwartungen abgeschlossen   Nachdem die beiden Vorjahre bei Private Assets noch stark durch den Portfolioaufbau geprägt waren, tätigte die Gesellschaft im Geschäftsjahr 2023 – bei einem insgesamt deutlich rückläufigen M&A-Markt – lediglich einen Zukauf. Ein starker Fokus lag im vergangenen Jahr jedoch auf dem Ausbau der internen Strukturen und Tools als Grundlage für das angestrebte weitere Wachstum.   Vor dem Hintergrund der zunehmenden konjunkturellen Abkühlung und Belastungen durch die massiv gestiegenen Energiekosten sowie krankheitsbedingte Ausfälle der Beteiligungsmanager bei zwei Portfoliogesellschaften zeigte sich das Private-Assets-Management mit der Entwicklung im Geschäftsjahr 2023 insgesamt zufrieden. Im Zuge der Restrukturierungsfortschritte konnten dabei mit einer Ausnahme alle operativen Töchter ein positives EBITDA erwirtschaften.   https://lnkd.in/e3fxBjDn

📢 Sie haben es sicher schon gelesen, ich hoffe in der Immobilien Zeitung: JLL hat sich über JLL Spark an PROBIS beteiligt. 🏢 Inzwischen habe ich Probis-Gründer Moritz Koppe auch an die Strippe bekommen und er hat mir erklärt, warum es bei dem Schritt um mehr als nur Wachstumskapital geht. 💡 Besonders spannend finde ich seine Ideen, den Wissensschatz von JLL für die KI von Probis einzusetzen. Wir gehen darauf in der nächsten gedruckten Ausgabe der IZ etwas genauer ein. Falls Sie die Onlinemeldung zur Kooperation doch verpasst haben sollten, können Sie diese mit Klick auf nachstehend Link nachlesen. #Immobilien #JLL #Probis #Kooperation #Innovation

Ein interessanter Börsengang steht in Deutschland an. Medizintechniker Sunrise Medical hat solide Zahlen vorgelegt. Mit dem Börsengang will das Unternehmen nun Schulden abbauen. Der deutsche IPO-(Intitial Public offering) Markt profitiert von einem weiteren Börsengang. Der Rollstuhlhersteller Sunrise Medical plant den Börsengang. Die Aktie soll voraussichtlich im Sommer 2024 erstmals an der Deutschen Börse gehandelt werden, teilte das Unternehmen am Dienstag mit. Das Angebot soll eine Privatplatzierung von neu ausgegebenen Aktien aus einer Kapitalerhöhung sowie Anteilscheine des Finanzinvestors und Eigners von Sunrise, Nordic Capital, umfassen. Der Rollstuhlhersteller aus Baden-Württemberg hofft auf einen Bruttoerlös von kolportierten 240 Millionen Euro aus dem Börsengang, der zum Abbau von Schulden verwendet werden soll. Diese belaufen sich netto auf 580 Millionen € und dies sollte man bedenken, es ist ein langer harter Weg...aber generell natürlich ein lobenswerter Schritt zur Finanzierung, der allerdings auch zu zahlreichen neuen gesetzlichen Vorschriften im Bezug auf die Publikationspflichten führt und das ist auch gut so. Nachdem Wirecard Skandal (Thema für sich!) wurde diese nochmal verschärft, bei verspäteter Abgabe von Quartalsberichten werden von der Börsenaufsicht schnell Strafen verhängt...! Der Rest geht an Nordic Capital. Die skandinavische Beteiligungsgesellschaft hatte Sunrise 2015 vom Eigenkapitalinvestor Equistone übernommen. Ein Kaufpreis war damals nicht genannt worden. Geplant ist ein Streubesitz auf 30 bis 40 Prozent belaufen. Sunrise stellt Mobilitätshilfen wie Rollstühle und Rollatoren her, ist in 23 Ländern tätig und zählt mehr als 2800 Beschäftigte. Im vergangenen Geschäftsjahr 2022/23 erzielte das Unternehmen einen Umsatz von 636 (Vorjahr: 544) Millionen Euro. Das bereinigte operative Ergebnis (Ebitda) betrug 118 (99) Millionen Euro und die Marge 18,5 (18,1) Prozent. „Die heutige Ankündigung ist ein wichtiger Meilenstein für Sunrise Medical“, sagte Vorstandschef Thomas Babacan. Für weiteres profitables Wachstum sehe sich die Gesellschaft gut aufgestellt. Zukäufe sind Teil der Expansionspläne.

💡 Time in the market, not timing the market 💡 Diesen Rat gab Dirk Tetzlaff im Rahmen unseres Jahresauftakts im Hafen-Klub auf die Frage, ob jetzt der richtige Zeitpunkt zum Investieren sei. Mit seinen über 20 Jahren Erfahrung in Private Equity weiß er genau, wie wichtig es ist, als Investor Geduld zu haben und vor allem langfristig am Ball zu bleiben. Den Markt zu timen ist für Fondsinvestoren in Private Equity jedenfalls keine erfolgreiche Strategie. Vielen Dank für Deinen Input und die Teilnahme an unserem Panel. #astorius #privateequity #

Was erfolgreiches Asset-Management in der Praxis bedeutet, lässt sich bei unserem aktuell noch verfügbaren Fonds PATRIZIA GrundInvest Heidelberg Bahnstadt gut zeigen: -  Verkehrswertentwicklung weiterhin +2,8 %* gegenüber Kaufpreis (Stand 31.12.2023) -  Die Hauptmieter InnovationLab und Tangro verlängern vorzeitig und langfristig die Mietverträge -  Die neuen Mieter Copresence und Celonic ziehen ein Weitere Informationen zum Fonds finden Sie hier: https://lnkd.in/dSU8qtPk * Prognosen/Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung.

Im März wird es spannend am M&A Markt: Douglas steht in Startlöchern ✅ Das Börsenjahr 2023 war in Bezug auf Neuemissionen eher mau: Zinserhöhungen und die Sorge um die wirtschaftliche Entwicklung haben das Emissionsvolumen im Vergleich zum Vorjahr einbrechen lassen. Im Februar 2024 scheint das Eis zum ersten Mal gebrochen: Triton hat die RENK AG an der Börse platziert. Mit großem Erfolg: Die Aktie hat sich im Sekundärmarkthandel positiv entwickelt und handelt aktuell mit über 40% im Plus. Es ist keine Überraschung, dass der Markt direkt nochmal getestet wird. Bis Ende März soll Douglas an der Börse platziert werden. Der IPO von Douglas ist im Vergleich zu RENK signifikant größer und könnte in DACH einer der größten Börsengänge des Jahres werden. Douglas möchte EUR 800 Millionen von neuen Aktionären einwerben und zusätzliche EUR 300 Millionen von Altaktionären, die die Kapitalerhöhung im IPO mitgehen. Bei einem erfolgreichen IPO von Douglas stehen bereits weitere Börsenkandidaten in den Startlöchern; u.a. DKV (Tankkarten), Flix (Mobility), Stada (Arzneimittel) und Sunrise Medical (Rollstühle). Ein offenes Zeitfenster für IPOs wird auch den M&A Large-Cap Markt anschieben: Börsengänge sind dann wieder eine “Fallback Option” für Unternehmensverkäufe und können helfen, das ein oder andere Asset mit reduziertem Risiko an den Markt zu bringen. Was ist eure Erwartung für den M&A Markt 2024?

Globale Technologieunternehmen unterzeichnen Vertrag, um gemeinsam die Dekarbonisierung der Prozessindustrie voranzutreiben.  www.sick.comGemeinsam für die Prozessautomation: Dr. Mats Gökstorp, Vorstandsvorsitzender der SICK AG (links), und Peter Selders, CEO der Endress+Hauser Gruppe. Das deutsche Sensorunternehmen SICK und der Schweizer Messtechnikspezialist Endress+Hauser haben einen Vertrag zur strategischen Partnerschaft für die Prozessautomation unterzeichnet. Die Energiewende erfordert neue technologische Lösungen für die Dekarbonisierung der Prozessindustrie, die beide Unternehmen mit gebündelten Kräften vorantreiben werden. Die Unterzeichnung besiegelt die strategische Partnerschaft, um Kunden noch besser zu unterstützen und bei der nachhaltigen Transformation der Prozessindustrie zu begleiten. Die strategische Zusammenarbeit umfasst die Gründung eines Joint Ventures, welches das Angebot an Prozesslösungen für die Dekarbonisierung stärken und weiter ausbauen wir

(Marketingmitteilung) 𝐍𝐞𝐮: 𝐃𝐞𝐫 𝐌𝐏𝐄 𝐈𝐧𝐭𝐞𝐫𝐧𝐚𝐭𝐢𝐨𝐧𝐚𝐥 𝟗* 𝐢𝐬𝐭 𝐝𝐚! 🚀 Die erfolgreiche Flaggschifffondserie geht unter neuem Namen weiter: Nach der erfolgreichen Schließung der achten Fondsgeneration mit über 200 Mio. Euro können sich Anlegerinnen und Anleger ab sofort am Private-Equity-Dachfonds MPE International 9* beteiligen. 💼✨ 🔹 Mindestanlagesumme: 5.000 Euro bei einmalig und 50 Euro monatlich 💶 🔹 Fokus auf Lower Mid-Market in Europa und Nordamerika 🌍 🔹 13 stark überzeichnete Zielfonds mit ersten Unternehmensbeteiligungen stehen bereits fest 📈 „Wir halten den Lower Mid-Market für das attraktivste Segment bei Private-Equity-Investitionen“, sagt Nico Auel. „Der Mittelstand ist das Rückgrat der Wirtschaft und Beschäftigungsmotor. Hier gibt es zahlreiche Unternehmen, die bereits stark am Markt sind, bei denen es aber noch viel Potenzial gibt, um die Wertschöpfung zu steigern. Das ist auch einer der Gründe, warum wir uns genau auf dieses Segment spezialisiert haben.“ 💬💪 Übrigens: Das Hamburger Analysehaus G.U.B. Analyse vergibt für den MPE International 9* die Note A („Sehr gut“). 🏆🔍 *MPE International 9 GmbH & Co. geschlossene Investment-KG