Publicación de Solunion

Les presento un nuevo espacio semanal dedicado a la economía y las finanzas en Argentina. Cada semana, compartiré un resumen ejecutivo con los puntos clave y las tendencias más relevantes del panorama económico. Este contenido está diseñado para mantenerlos informados y ayudarlos con sus decisiones estratégicas. Los invito a seguir estas publicaciones y a compartir sus opiniones y preguntas. ¡Que tengan una excelente semana! 👉🏼 Resumen Ejecutivo: - Tipo de Cambio: los dólares financieros operaron al alza luego de un nuevo recorte de tasa. El dólar oficial comienza la semana en $886,5, el dólar libre $1120 y el MEP en $1071. Esto muestra una brecha cambiaria del 21% y 26% respectivamente. - El IPC registró un incremento del 8,8%. La tasa de inflación acumula un 289,4% durante los últimos 12 meses. En lo que va del 2024 la inflación acumulada es de 65%. La inflación mensual vuelve a ser de un digito luego de 6 meses. - Baja de la tasa de política monetaria. Pasa de 50% a 40% TNA (la TEM pasa de 4,2% a 3,3%) - El resultado de la licitación de la semana pasada muestra una migración de pases pasivos a deuda del tesoro nacional. Es la sexta baja de tasa en lo que va del Gobierno de Milei, reduciéndola en 6000 Bps. Estos niveles de tasa no se veían desde enero 2022. - Los resultados de la licitación de la semana pasada muestran una migración de Pases Pasivos a deuda del Tesoro Nacional. Se adjudicaron ARS 11,7 billones. El 85% corresponde a Lecaps, mientras que el 15% restante se distribuye entre los Boncer y el DL TZV25. 🗓 Claves de la Semana: - El dato de inflación de abril 2024, que fue del 8,8%, continuando con la desaceleración. Para mayo se proyecta una inflación alrededor del 4,5%. Es importante señalar que la inflación núcleo de abril, la cual mide el movimiento de precios sin considerar las tarifas públicas y los bienes estacionales, se ubicó en el 6,3%. -La renovación del Swap de monedas con China por USD 4.800 millones, con pagos pendientes en Junio y julio, parece estar estancada. Aunque las negociaciones continúan, las dudas en el mercado surgen por la falta de menciones sobre el tema tras el viaje a China de la canciller a principios de mes. - El recorte de la TPM y la escasez de activos que superen la inflación, era previsible que los dólares financieros se recalienten. A esto se suma que lentamente se levantan diversas restricciones para dolarizarse. Por lo tanto, se estima que la brecha cambiaria puede aumentar aún más, pasando de una brecha del 20% a una del 30%. 📍Variables Macroeconómicas (Variaciones Semanales): Tipo de cambio Oficial: $ 886,5 (+ 0,45%) Tipo de cambio CCL: $1.107 (+ 2,79%) Tasas de Política Monetaria: 40% (- 1.000 Bps) Tasa implícita dólar futuro (Rofex 1M): 31,61% (- 629 Bps) Riesgo País: 1.263 (+ 0%) Reservas Internaciones netas a valor de mercado al 15/05 (expresado en millones de USD): - 2.122 (+ USD 454) #Economía #Finanzas #Argentina #ResumenSemanal #Tendencias #ActualidadEconómica #MercadoFinanciero

Este año se ha caracterizado por la continuidad de las subidas de tipos. La Reserva Federal norteamericana subía el tipo de interés hasta el 5,50%, tras haber sido extraordinariamente agresiva en 2022 con 7 subidas de tipos de interés consecutivas. En la eurozona, el BCE, que había optado por una mayor cautela el año anterior, ha sido muy agresivo en 2023 con nada menos que 6 subidas de tipos de referencia hasta el 4,5%. El freno del final del año permite pensar en que, parecería que los ejercicios para contener la inflación han tenido resultados, aunque habrá que ver su efecto en 2024 sobre la actividad, la cual, de manera global ha sido más resistente de lo que cabría pensar. Sigue leyendo este completo resumen macroeconómico de CIResearch en nuestro blog: https://lnkd.in/dhPGWnCC

¡Ya están aquí nuestras previsiones para la #economía global y española! 🔎 📉 La inflación retrocede en #EEUU y la eurozona, marcando el inicio de una relajación monetaria. Mientras los mercados laborales se enfrían y la manufactura sigue débil, los sectores de #servicios y #consumo continúan sólidos. Pese a la volatilidad financiera, los mercados anticipan un aterrizaje suave. 🔹 EE. UU. revisa al alza sus previsiones, pero se prevé una ralentización futura. 🔹 En la #eurozona, la caída de los tipos de interés y la #inflación impulsan una recuperación cíclica.
 🔹 En #China los recientes estímulos respaldarán el crecimiento, pero no evitarán una desaceleración estructural. ¿Quieres saber más? No te pierdas el carrusel ⬇️ y consulta el Situación España de octubre 👉 https://bit.ly/3zWwVRb

👉 La inflación está controlada. 2,9% anual en la zona Euro en 2023. 👈 Así que en 2024 tendremos bajadas de tipos de interés, para evitar que el IPC baje mucho más. Ya lo ha reconocido el propio Banco Central Europeo. Los analistas estiman que bajará un 1% el tipo de interés oficial. Pero el mercado apuesta a que puede llegar al 1,5% de bajada en 2024. Sea el 1% o el 1,5% o algo entre medio, son buenas noticias para los inversores, las empresas y las familias. Es bueno para las empresas y las familias, porque rebaja el coste del endeudamiento, lo que incrementa su flujo de caja libre. Y es positivo para los inversores. Para los inversores de Renta Fija, porque verán apreciarse las valoraciones de los activos de este tipo. Y para los inversores de Renta Variable, porque un mayor flujo de caja libre de las empresas cotizadas supone un incremento de valor y, adicionalmente, la caída de rentabilidad del activo libre de riesgo reduce la tasa de descuento aplicada para obtener la valoración empresarial, lo que genera un incremento añadido al valor de las empresas en general y de las cotizadas en particular. Lo cual hace prever subidas en bolsa. Por tanto, buenas noticias para inversores, empresas y familias. Obviamente, pueden acontecer situaciones que ahora no conocemos que afecten a los activos financieros, pero las perspectivas iniciales son muy positivas. Si tienes dudas sobre la mejor manera de gestionar tu patrimonio financiero o tu capacidad de ahorro, consulta con un Asesor Financiero certificado. Si no conoces a uno, escríbeme sin compromiso. #asesoramientofinanciero #inversiones #ahorro #inflación

🌟 Resumen del Mercado Financiero 🌟 01-10-24 La inflación en la zona euro cayó por debajo del 2% en septiembre de 2024, alcanzando el 1.8% debido a la disminución de los costos energéticos. Esto refuerza las expectativas de que el Banco Central Europeo recorte las tasas de interés en octubre. La presidente del BCE, Christine Lagarde, indicó que este optimismo se tendrá en cuenta en la próxima decisión del banco. La desaceleración económica, especialmente en Alemania, impulsa la probabilidad de más recortes de tasas hacia finales de 2024. https://lnkd.in/dMFke577   El precio del petróleo subió cerca del 3% después de que Irán lanzara misiles contra Israel. La escalada de tensiones entre Irán e Israel ha generado incertidumbre sobre el impacto en la producción de petróleo iraní, que actualmente está en su nivel más alto en cinco años. Las bolsas también caían debido al aumento de las tensiones en Medio Oriente. https://lnkd.in/dJ9tXgWz   Los trabajadores portuarios de la costa Este y del Golfo de EE. UU. han iniciado una huelga que afectará significativamente la economía al detener el manejo de hasta la mitad del comercio del país. Esta medida, de prolongarse, podría aumentar los precios de alimentos, automóviles y otros bienes de consumo, afectando la inflación. https://lnkd.in/du68BVzA Los retos económicos de Claudia Sheinbaum en sus primeros 100 días de presidenta de México. Disipar la incertidumbre que hay entre los inversionistas por la reforma judicial de AMLO, es una de las primeras tareas de la primera mujer presidenta. https://lnkd.in/dsSTNnpz   Larry Fink, CEO de BlackRock, afirmó que el mercado está sobrevalorando la cantidad de recortes de tasas de la Fed, ya que la economía de EE. UU. sigue creciendo a un ritmo del 2-3%. Fink también destacó que la inversión en infraestructura impulsará el crecimiento económico global y recomendó que las empresas occidentales reevalúen sus vínculos con China debido a su apoyo a la economía rusa. https://lnkd.in/dGMhuKxG 💼 Mantente al tanto de las tendencias del mercado.

La inflación europea es del 2,4%. La estadounidense es del 3,2%. Las previsiones de crecimiento en Europa para 2024 son de cero coma. En EEUU son de más del 2,5%. En Europa las ventas minoristas no dejan de caer, en Estados Unidos están claramente en positivo. Son solo algunos ejemplos de la cada vez mayor divergencia entre la economía estadounidense y la europea. Curiosamente, la política monetaria del #BCE sigue milimétricamente lo que haga o diga la Reserva Federal. Las políticas monetarias son iguales a ambos lados del atlántico, pero los datos de la ecuación son diferentes. Por tanto, algo falla en la ecuación. Y, en los mercados, los desequilibrios generan tanto riesgos como oportunidades. ✍ Víctor Alvargonzález en Invertia #tiposdeinteres #reservafederal #asesoramientofinanciero https://lnkd.in/diRWQ4Bb

Para iniciar el día bien informado. 1. México: Inflación baja a 4.2%- La inflación en México sigue moderándose, impulsada por menores precios en alimentos y energía. 2. Reforma energética en México avanza - El Congreso mexicano avanza en la discusión de la reforma energética que busca atraer mayor inversión privada. 3. Economía de EE.UU. crece 2.1% en el segundo trimestre- El crecimiento superó las expectativas, apoyado por el gasto del consumidor. 4. China lanza estímulos para enfrentar desaceleración - Nuevas medidas buscan revitalizar el sector inmobiliario y aumentar el consumo interno. 5. Banco Central Europeo mantiene tasas - BCE deja las tasas sin cambios, destacando la necesidad de evaluar la inflación y el crecimiento. 6. Petróleo sube a $85 por barril- Aumento impulsado por preocupaciones geopolíticas en Medio Oriente. 7. Brasil: Desempleo baja a 7.8%- La economía brasileña muestra signos de recuperación con la reducción en el desempleo. 8. Criptomonedas en auge - Bitcoin y Ethereum alcanzan máximos de 2024, impulsados por el interés renovado en activos digitales.

Para conocer las claves esta semana, consulta el siguiente enlace:

Inflación "controlada" y tipos de interés a la baja: ¿Una estrategia efectiva o más de lo mismo? En lugar de permitir que los mercados se ajusten por sí mismos, seguimos apostando por intervenciones estatales que solo distorsionan más la economía. Bajan los tipos para "estimular", pero lo que realmente hacen es devaluar el dinero de todos. La verdadera solución está en reducir el gasto público, dejar que el libre mercado ajuste la oferta y demanda, y devolver el poder al individuo. https://lnkd.in/dTUY55Q7 #LibertadEconómica #BancosCentrales #MercadoLibre #Finanzas

Los mercados financieros experimentaron un periodo de volatilidad durante el tercer trimestre del año propiciados por: 1️⃣ La acelerada normalización de la política monetaria del Banco de Japón. 2️⃣ La bajada de 50 puntos básicos de septiembre de la Fed.  3️⃣ La desaceleración de la inflación, con el core PCE ya apuntando a un posible cierre del 2024 por debajo de 2,5%. Os contamos las claves en nuestro informe macroeconómico trimestral. #macroeconomía #fed #eeuu #japón #china