MBO+

Laissez-nous vous parler de…vérins hydrauliques. Des cylindres d’acier de tailles et diamètres différents que l’on retrouve dans de nombreux domaines : énergies renouvelable, génie civil, automobile, sidérurgie… Aujourd’hui MBO+ a investi dans l’un des leaders de ce secteur : HPS INTERNATIONAL. Une entreprise qui conçoit, fabrique et distribue des vérins hydrauliques industriels complexes, à la célèbre couleur rouge. Et qui qui réalise 80% de son chiffre d’affaires à l’international. Cette opération s’accompagne de l’acquisition de CODIPRO, spécialiste des anneaux de levage articulés haut de gamme, situé au Luxembourg. Ce rapprochement vise à réunir deux acteurs internationaux complémentaires, aux marques fortes, reconnus sur leurs marchés respectifs pour la qualité de leurs produits et services, et dont les équipements sont critiques dans les chaînes de production de la majorité des industries et indispensables à la sécurité. Ce nouvel ensemble, qui représente un chiffre d’affaires global consolidé de 41M€, possède toutes les caractéristiques d’un deal MBO+ : 1/ Un fort alignement d’intérêt avec une équipe dirigeante de très haut niveau et un entrepreneur de grand talent : Gregory Poitrasson. 2/ Une stratégie de développement claire et partagée. 3/ Des produits premiums aux applications multiples dans de nombreux secteurs. L’ambition de MBO+ et du management de HPS est maintenant d’accélérer le développement de l’entreprise via : 1/ La mise en œuvre d’une stratégie de croissance externe à l’international. 2/ L’ouverture de nouveaux sites de productions sur des marchés particulièrement porteurs comme l’Inde ou les USA. 3/ Une diversification de la gamme 4/ La mise en œuvre de synergies, essentiellement commerciales, entre HPS et Codipro. Avec HPS International, MBO+ renforce son implication auprès des meilleures PME et ETI françaises, et notamment celles qui développent des savoir-faire techniques et industriels d’exception. En combinant financements adaptés à leurs besoins de croissance et exigence en matière de responsabilité sociale et environnementale, MBO+ leur permet d’activer tout leur potentiel, et tellement plus encore ! Olivier Delrieu, Raphaël Lahaye, Thibault Faramarzi, Zoé Tournilhac

Avec MBO Flex, MBO+ renforce son offre sur le segment du lower mid-cap et se mobilise ainsi encore davantage pour accompagner les meilleures PME et ETI françaises. Franklin Henrot, qui pilote cette nouvelle stratégie, vous dit tout ! 👇

Notre rapport ESG 2023 est disponible ! Ladislas Smia vous indique le chemin 😉 👇

MBO+ lève son nouveau fonds de continuation pour 190M€. Retrouvez les infos ici 😀 👇

A cinq ans il dessinait des plans de machines mécaniques.    A 20 ans, il rentrait à Polytechnique.    A la fin de ses études, il a choisi de transformer le monde par la technologie et l’entrepreneuriat, abandonnant la voie toute tracée du corps des mines et des grands Ministères.    Un choix qu’il n’a jamais regretté. Aujourd’hui, Thibaud VIALA dirige un groupe leader dans la transformation digitale des entreprises : Klee Group.    Son engagement ? Mettre les innovations technologiques au service des besoins de ses clients publics et privés. Ceci à l’heure où chaque entreprise développe un double numérique auquel elle s’adosse pour se développer.    L’IA, le cloud, la sécurité… Des enjeux rabâchés quotidiennement qui nécessitent pourtant des adaptations très spécifiques dans chaque entreprise : le travail des équipes de Klee, c’est avant tout du cousu-main et une très forte proximité avec le client.    Une marque de fabrique en même temps qu’un état d’esprit, forgés notamment au travers de la Klee Academy, une plateforme de e-learning qui permet à chaque collaborateur d’aguerrir ses compétences au quotidien. Mais aussi d'une politique de partage de la valeur qui favorise la pérennité des équipes et, à travers elle, le partage et la transmission de l’expertise.    « Klee c’est un projet sans cesse renouvelé mais qui reste le même » comme il aime à le définir avec ses associés de toujours, Samir KHANFIR et Yves Weisselberger. Un projet qui repose avant tout sur des fondamentaux solides : 1/Des expertises métiers et technologiques pointues. 2/ Un modèle opérationnel centré sur la satisfaction client, l’engagement et l’excellence dans l’exécution. 3/ Une culture d’entreprise affirmée, favorisant l’épanouissement et le développement des talents. Le groupe Klee a 37 ans cette année. Et quand on demande à Thibaud Viala comment il envisage l’avenir, il répond sans excès de confiance que l’innovation technologique accélère sans cesse et avec elle les besoins des entreprises. Ce qui offre à Klee des perspectives enthousiasmantes en France comme en Europe. Un enthousiasme que nous partageons évidemment chez @MBO+ 😉.

Hier, mardi 16 avril, nous avons cédé BCF Life Sciences à Sparkfood, filiale du groupe Sonae. L’aboutissement de 5 années d’investissement et d’accompagnement d’une entreprise leader dans l’extraction d’acides aminés à haute valeur ajoutée, à destination de la santé animale, l’industrie pharmaceutique ou encore l’agriculture durable. Une entreprise qui réalise aujourd’hui 90% de son chiffre d’affaires à l’international. Pendant ces 5 années, nous avons travaillé de concert avec les dirigeants pour démultiplier le potentiel de l’entreprise, à partir de 3 leviers fondamentaux  : 1/ Des moyens importants alloués à l’innovation et à la démonstration systématique de la valeur ajoutée des produits par une équipe R&D collaborant avec des équipes de recherche publique et privée à travers le monde. 2/ Des investissements significatifs dans l’outil industriel pour permettre au groupe de poursuivre sa croissance et garantir un haut niveau de qualité pour ses clients. 3/ Une amélioration constante de l’impact environnemental de l’entreprise à travers l’augmentation de son efficacité énergétique et l’élargissement d’une gamme de biostimulants utilisés en agriculture biologique. Croissance, innovation, hyperspécialisation, internationalisation, ancrage de la RSE et proximité avec les deux dirigeants d’exception que sont Jacques Pidoux et Renaud Sergheraert et leurs équipes : les ingrédients d’un deal très MBO+, dont nous sommes toutes et tous ici très très fiers.

Focus sur le métier de Relation Investisseurs dans Option Finance avec notre chère Geraldine Lanthier ! 👇

Investir dans les hommes est-il devenu un risque ? C’était la question un brin provocatrice que nous avons posée la semaine passée avec nos amies et amis du Curiosity Club à Priscille Allais, ⏚ Sébastien Garcin 🤜🤛 ⏚ et Cécile Bassot. 3 personnalités engagées chacune à leur manière pour permettre aux femmes de prendre toute leur place au sein des entreprises. Beaucoup d’angles abordés et peut-être 3 points à retenir :   1/ Un paradoxe. D’une part, la présence des femmes à tous les échelons d’une entreprise est désormais identifiée comme un accélérateur de performance (voir études France Invest). D’autre part, le job du capital investissement c'est d'optimiser tous les leviers de performance disponibles. Dès lors, comment expliquer que les femmes soient encore majoritairement sous-représentées dans le top management des entreprises qu’il finance ? 2/ Un cercle vicieux. C’est une évidence : les hommes ne sont pas moins bons au travail que les femmes, et réciproquement.   Mais la manière dont nous avons été éduqués, formés et nos expérience les uns/unes les autres, nous conduisent souvent à faire plutôt confiance aux hommes qui eux-mêmes ont tendance à construire des entreprises d’hommes, qui recrutent plus facilement des hommes, et ainsi de suite. Si pour des raisons de performance économique et de progrès social nous souhaitons faire avancer l’égalité des genres au travail et ailleurs, alors il importe de nous attaquer à ces biais. En les contournant, en les confrontant, en les dépassant. Tout en favorisant la formation (on a beaucoup parlé de l’importance des rôles modèles !), le recrutement et la promotion des femmes. Et le financement de leurs entreprises lorsqu’elles en créent. 3/ Les solutions existent. Et c’est tout sauf une surprise : les leviers du changement sont nombreux, connus et ils marchent. Organisation du travail pour un juste équilibre vie pro/perso, égalité salariale (parmi les bonnes pratiques citées : rémunérer une femme en congé maternité avec 100% de son bonus et une augmentation équivalente à la moyenne de celle de son équipe), assertivité, écoute… Il suffit d’être pragmatiques. Et si ces leviers nécessitent parfois de renverser la table – instauration de quotas, recrutements discriminants sur la base du genre… - l’idée n’est pas que les femmes prennent la place des hommes, mais simplement d’accélérer le rééquilibrage. Un dernier point - et non le moindre ! : la capacité des entreprises à changer la donne s’arrête là où commence la sphère privée . Le partage des tâches domestiques a une influence directe sur l’épanouissement des femmes dans l’entreprise. Vous avez dit changement systémique ? Alors, investir dans les hommes est-il devenu un risque ? C’est surtout l’absence de diversité de genre (et de diversité tout court) qui en est un et qui prive l’entreprise d’un levier de performance supplémentaire. Cela on le sait tous un peu. Il faut maintenant se remettre en question et passer à l’action ! 

Enfant il passait ses vacances au camping. Et en 4 ans, il vient de bâtir avec son équipe la 3e chaîne de campings en France. Il n’a jamais eu de patron : sa première entreprise, Anyway, il l’a dirigée à 26 ans. A 30 ans il lance l’activité voyages de plusieurs distributeurs, puis Tati Vacances et une chaîne hôtelière. En 2009, il créé le futur leader européen de la distribution de campings, le site campings.com.   Une aventure qu’il va quitter en 2019 pour bâtir Les Vacances Camping Paradis.   Lui, c’est Olivier Lachenaud Quand on lui demande ce qui le qualifie le mieux en tant qu’entrepreneur, il nous répond : “chef de bande”. C’est ce qu’il aime le plus : réunir une équipe forte et soudée, mener avec elle un projet ambitieux, le faire grandir et passer de bons moments.   C’est pour cela qu’il cultive une proximité quotidienne avec les patronnes et patrons des Campings Paradis, un groupe qui sous sa houlette est devenu la 3e chaîne de campings en France, pour un chiffre d’affaires global de 93 millions d’euros en 2022.   Une success story toujours en cours, qui repose sur des facteurs très clairs :   1/ Des tendances favorables : la France concentre 28% de l’offre européenne, soit + de 7500 campings. C’est un business en croissance (+ 4% par an), qui se concentre, avec de fortes barrières à l’entrée.   2/ Des nouveaux modes de consommation : plus de local (et moins d’avions), plus de nature (et moins de béton) et plus de convivialité (et moins d’anonymat).   3/ Une marque très forte, celle d’une série culte, diffusée sur TF1 depuis 2006. Olivier a su capitaliser sur cette notoriété pour en faire, en accord avec les producteurs, une “love brand” synonyme de différenciation auprès des campeuses et des campeurs.   4/ Un modèle de franchise qui apporte visibilité, différenciation et efficacité opérationnelle, dans un business en cours de professionnalisation.   5/ Une démarche ESG forte pour répondre aux exigences d’une clientèle de plus en plus concernée et engagée sur l'écologie.    Et si nous admirons chez MBO+ le travail d’Olivier, c’est aussi parce qu’on aura toujours un besoin de vacances à satisfaire ! Un acquis auquel chacun a droit mais qui doit se réinventer entre nécessités écologiques et nouvelles aspirations touristiques.

Private Equity Magazine revient ce mois-ci sur l’aventure en forme de success story menée par Patrice GUYOT et ses équipes avec le soutien de MBO+. Une des cessions de l’année 2023, et une immense fierté.