Post de DFCG - Le blog Vox-Fi

Les règles ESG européennes, considérées comme une référence mondiale en matière de divulgation de durabilité ou extra-financière, rencontrent des réticences de la part des régulateurs chargés de les appliquer. Dans un avis à la Commission européenne, les régulateurs des marchés financiers (ESMA), des banques (EBA) et des assurances (EIOPA) ont demandé des modifications au règlement sur la divulgation en matière de finance durable (SFDR). Ces 3 autorités européennes de surveillance (ESA) souhaitent des étiquettes claires pour les fonds d'assurance, de retraite et d'investissement afin de faciliter la comparaison des produits ESG pour protéger les investisseurs et renforcer leur confiance : ils soulignent la nécessité d'un cadre cohérent de Finance Durable. 📑 Depuis l'entrée en vigueur du SFDR il y a trois ans, le secteur financier européen a lutté contre le greenwashing et a réclamé des révisions au fur et à mesure de l'évolution du marché des investissements ESG. 📈 Les régulateurs ont récemment imposé des règles de dénomination plus strictes pour limiter ces pratiques, ce qui pourrait obliger les gestionnaires d'actifs à désinvestir jusqu'à 40 milliards de dollars d'actions. Les ESA ont également proposé de nouvelles catégories de produits "durables" et "de transition", des objectifs clairs pour réduire les risques de greenwashing, et un "indicateur de durabilité" pour noter les produits financiers. 🍃 La Commission européenne étudie actuellement des modifications très probables du SFDR, au service de la clarté, pour un fléchage plus efficace des flux financiers au service des Transitions et dans une logique de durabilité. La complexité de ces dispositifs vous interroge ? Contactez nos équipes pour vous apporter des réponses aussi opérationnelles que performantes, afin de vous permettre de combiner performance financière et extra-financière, tout en donnant du sens à vos placements. L’équipe TP ICAP Solutions 🌱

🌐 Accord Européen pour renforcer la transparence et l’intégrité des activités des Notations ESG 📈 Le marché de la notation ESG souffre d’un important manque de transparence qui brouille les décisions des investisseurs et favorise la désinformation et le greenwashing. Afin de permettre la transition vers une économie durable, il est dorénavant crucial de renforcer le confiance des investisseurs et de garantir l’indépendance, la comparabilité et la qualité, des notations ESG. La Conseil et le Parlement européen viennent donc de conclure un accord provisoire sur une proposition de règlement destinée à renforcer la confiance des investisseurs dans les notations ESG (Environnementales, Sociales et de Gouvernance) . 🔍 Les nouvelles règles couvrent entre autres : • La mise en place d'un agrément et la surveillance des fournisseurs de notations ESG par l'Autorité européenne des marchés financiers (AEMF), avec des régimes dérogatoires pour les petits fournisseurs. • Une obligation de transparence accrue sur la méthodologie et les sources d'information des notations. Les acteurs qui publient des notations ESG dans leurs communications devront fournir des informations détaillées sur les méthodes utilisées, et la pondération des facteurs E, S et G devra être explicite. • La prise en compte de la gestion des conflits d'intérêt avec la nécessité d'une séparation claire et de mesures précises pour éviter les conflits d'intérêt dans le cas où les fournisseurs de notations ESG ne créent pas d'entité juridique distincte pour ces activités. 🌱 Cette évolution représente une avancée significative pour une véritable finance durable en créant un cadre plus transparent permettant des investissements plus éclairés. #ESG #FinanceDurable #Transparence #RégulationFinancière #SocialResponsibility

Le concept clé de l’analyse de #doublematérialité consacré par la #CSRD vise une lecture du profil durable des entreprises à 360 degrés - à condition d’embrasser le niveau de complexité et la multitude des indicateurs nécessaires à cette évaluation et ne pas succomber à la simplification d’une analyse agrégée mêlant matérialité financière et matérialité d’impact.

🔎 [FOCUS] Consacrant la notion de double matérialité, la directive européenne #CSRD entend faciliter la lecture des enjeux et risques des #entreprises en matière d'#ESG pour les investisseurs. Explications et exemples avec Charline MESLE de Morningstar Sustainalytics – à lire sur Investir

** Évolutions Clés en Finance Durable et Réglementations ESG pour 2024** 🌱📈 En tant que professionnels engagés dans la finance durable et attentifs aux critères ESG, il est crucial de rester informés sur les dernières tendances et réglementations. Voici un résumé des points saillants qui marqueront l'année 2024 : 1. *Réglementations ESG en 2024* 📜: L'année 2024 verra l'application et l'élargissement de plusieurs réglementations ESG importantes. Notamment, l'acte délégué sur la taxonomie verte de l'UE 🇪🇺, qui inclut désormais le gaz et le nucléaire, est entré en vigueur le 1er janvier 2023. De plus, la directive MiFID II, effective depuis août 2022, impose aux conseillers en investissement d'intégrer les critères ESG dans leurs services. 2. *Lutte contre le Greenwashing* 🛡️: La mise en lumière du cas DWS pour soupçons d'écoblanchiment en août 2022 rappelle l'importance de la transparence et de l'authenticité dans les affirmations ESG. Cela souligne l'urgence pour les entreprises de s'aligner véritablement sur les principes ESG pour éviter les risques réglementaires et de réputation. 3. *Stress-test Climatique de la BCE* 🌡️: La Banque centrale européenne a lancé son premier stress-test climatique en janvier 2022, évaluant la capacité des banques à absorber les impacts financiers liés aux changements climatiques. L’ACPR a confirmé la mise en place d'un deuxième test de résistance climatique pour les assureurs français. Ce test, prévu pour 2023/2024, vise à évaluer la solidité du secteur face aux transitions nécessaires pour un monde neutre en carbone d'ici 2050, en envisageant plusieurs scénarios. Cela marque une étape significative vers l'intégration des risques climatiques dans la gouvernance financière. 4. *Collaboration Internationale pour la Finance Durable* 🤝: L'Institut de la Finance Durable, en partenariat avec l'Institut Louis Bachelier, a lancé un projet académique pour promouvoir une finance durable. Cette initiative, ainsi que la coopération entre l'IFD et le Comité consultatif pour la finance durable du gouvernement fédéral allemand 🇩🇪, témoignent de l'importance croissante de la collaboration internationale dans ce domaine. 5. *Augmentation des Réglementations ESG* 🔍: La réglementation ESG a augmenté de 155% au cours de la dernière décennie, reflétant une prise de conscience mondiale accrue. Les entreprises doivent désormais naviguer dans un paysage complexe de réglementations, soulignant l'importance d'une gestion proactive des risques ESG. *Pourquoi est-ce important ?* Ces évolutions démontrent l'accélération de l'intégration des critères ESG dans la finance mondiale, soulignant l'importance pour les entreprises et les investisseurs de s'adapter rapidement. La transparence, l'authenticité et la collaboration internationale 🤝 sont désormais des piliers essentiels pour réussir dans un environnement financier de plus en plus axé sur la durabilité.

✒ Faut-il opposer recherche de Performance et Score #ESG ? Chez quel(s) provider(s) récupérer les #data ? Comment se les approprier ? Quels sont les indicateurs pertinents? Quelle gouvernance autour de la gestion de cette donnée ESG ? Voici quelques uns des défis qui se posent aux #banques et aux #Sociétésdegestion quand on parle d'ESG. 📌 Analyse des portefeuilles sous le prisme E,S et G ; Profil ESG des clients ; Intégration des critères ESG dans les simulations et le passage d'ordres ; sourcing des données de dépositaires ou de Market data providers ; contrôles pré-trade et post-trade sur base ESG ; alignement à la règlementation (Taxonomie, SDFR,... ),... 🗝 Capital Banking Solutions édite #CapitalPrivate qui permet d'intégrer l'ESG à l'ensemble des processus de #relationclient, gestion (#PMS) et #compliance. #WealthManagement

 [ARTICLE]   🌟 SFDR ? DNSH ? PAI ? Vous êtes perdus devant ces acronymes ?    On vous explique ! Découvrez tout ce que vous devez savoir sur les Articles 8 et 9 du SFDR grâce à notre nouvel article ! 📊      Entré en application le 10 mars 2021, le règlement SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) porte sur la publication d’informations relatives à la durabilité dans le secteur des services financiers. En s’inscrivant dans la lignée de l’adoption par l’Union européenne du Pacte vert, il propose une catégorisation et une régulation des fonds financiers en fonction de leur performance extra-financière, c’est-à-dire au niveau de leur prise en considération des critères ESG. 🌱      De manière plus concrète avec ce règlement SFDR les fonds peuvent désormais être catégorisés au regard de trois articles :  📑 L’Article 6 : qui fait référence aux fonds ne prenant pas en considération les critères ESG  📊 L’Article 8 : désignant les fonds intégrant les critères ESG sans que cela ne soit contraignant  🌿 L’Article 9 : faisant référence aux fonds dont l’objectif affirmé est la soutenabilité La Commission Européenne a lancé une concertation auprès des acteurs financiers pour une révision du règlement SFDR et ainsi davantage de clarté sur la catégorisation des produits. Les résultats de la concertation sont disponibles sur le site de la Commission européenne, mais la révision n'est pas pour tout de suite !    💡 Grâce à notre article découvrez les nouvelles frontières de la finance durable et visualisez comment ces réglementations transforment le paysage financier mondial notamment en matière de transparence et de durabilité des investissements. 🌍     Lisez l'article complet dès maintenant et partagez vos réflexions dans les commentaires ! 👉 https://lnkd.in/dVAj-PxD        #SFDR #Durabilité #FCPR #FinanceDurable 📰  

☘️Les normes ESG sont partout, mais de quoi parle-t-on exactement ❓ ✳️ ESG, un acronyme devenu courant pour Environnemental, Social et Gouvernance. Pour autant, savez-vous concrètement où en est la réglementation dans ce domaine et comment elle évolue ❓ ✳️ Entamons une série de 5 publications dans le but de réaliser un panorama complet du sujet :  🔹#1️⃣- Les normes ESG : définition et objectifs 🔹# 2 - Les standards de publication d’informations non financières, dans le monde hors Europe 🔹# 3 - Les standards ESG en Europe 🔹# 4 - Les sources d’inspiration sur le plan des risques financiers liés à la nature 🔹# 5 - La situation et la normalisation en cours en Suisse. ✍️ Commençons cette série de avec la définition et les objectifs des normes. Notre article de blog vous détaille les critères ESG et leurs objectifs, dans le cadre d’une finance durable et responsable☘️. https://lnkd.in/eNV9WKjR #RegTech #normesesg #réglementation #financedurable

☘️Les normes ESG, vaste sujet si évolutif ❗ Découvrez l’épisode 2️⃣ de notre série de publications❗ ✳️ Poursuivons notre série sur les normes Environnementales, Sociales et de Gouvernance. ✳️ Rappel des 5 chapitres que nous abordons dans notre blog, afin de dresser un panorama complet du sujet :  🔹# 1 - Les normes ESG : définition et périmètre 🔹# 2️⃣- Les standards de publication d’informations non financières dans le monde hors Europe 🔹# 3 - Les standards ESG en Europe 🔹# 4 - Les sources d’inspiration sur le plan des risques financiers liés à la nature 🔹# 5 - La situation et la normalisation en cours en Suisse. ✍️ Poursuivez la réflexion en parcourant notre article de blog sur les standards internationaux hors Union européenne. Il évoque : 🔹Le GRI 🔹Le SASB 🔹La TCFD 🔹Les standards de l’IFRS Foundation. #RegTech #normesesg #réglementation #financedurable https://lnkd.in/e_JzEkYB

Vous êtes plutôt Article 8 ou Article 9?😏 Pour que la réglementation SFDR n'ait plus de secrets pour vous, GROUPE RIVE NEUVE vous a rédigé un article complet sur le sujet ! Ensuite, vous pourrez facilement placer PAI ou DNSH devant la machine à café 😆 🔊 Bonus CGP : et parce que le FCPR Impact et Performance est un Fonds Article 9 qui prend en compte les PAI, il coche la majorité des préférences de vos clients en matière de durabilité !