Post de Exco Finance et Transactions

Vous êtes dirigeant ou actionnaire d’une entreprise du secteur de l’agro-alimentaire ou de la grande distribution ? Vous envisagez une opération structurante ? Ce message est pour vous. Je suis Bernard Gaud, expert des secteurs agroalimentaire et grande distribution au sein d’AURIS Finance. Depuis 5 ans, j’accompagne les dirigeants dans leurs opérations de cession, d’acquisition, de levée de fond et de restructuration. Durant quatre décennies à la direction générale de grands groupes de l’agroalimentaire, j’ai réalisé de nombreuses opérations en France et à l’international. J’ai également été dirigeant et actionnaire de PME que j’ai créées, développées, cédées ou restructurées. Pourquoi AURIS Finance ? J’ai choisi AURIS Finance pour son indépendance. Une indépendance aussi rare que précieuse et qui permet de mettre les experts à l’abri des intérêts croisés et complexes. À cela s’ajoute l’efficacité du modèle AURIS Finance : chaque opération est pilotée par un binôme constitué d’un expert sectoriel et d’un analyste financier. Je serai ravi de mettre mon expérience et mon réseau à votre service. Contactez-moi directement ici sur LinkedIn Bernard Gaud ou par email à b.gaud@auris-finance.fr pour discuter de votre projet. https://auris-finance.fr/ #Agroalimentaire #GrandeDistribution #AURISFinance #M&A #Cession #Acquisition #Restructuration #Finance #Expertise

[Économie/Finance]Les entreprises valorisées entre 5 et 15 M€ ont dynamisé le marché des fusions-acquisitions en 2023💼 Marc Sabaté, directeur général d’In Extenso Finance et président de CNCEF France M&A, observe une baisse de 11% des opérations de fusion-acquisition en 2023 malgré un rebond en fin d'année. Les PME valorisées entre 5 et 15 M€ ont joué un rôle clé dans cette dynamique. Les secteurs industriels et les rachats avec effet de levier restent dynamiques, soutenant le marché du M&A. Les perspectives pour 2024 sont optimistes avec une stabilisation des coûts et une anticipation de baisse des taux d’intérêt. https://lnkd.in/eKmPrGvQ #FusionsAcquisitions #Finance #PME #Économie #Investissement

Cédants : vers la fin de l'exonération de la plus-value sur la cession d'actions de votre entreprise ? Si vous prévoyez de céder votre société après 2024, une imposition de la plus-value allant de 15% à 30% pourrait être appliquée. Tout dépendra de la prochaine législature et de la prochaine réforme fiscale. Les conséquences financières pourraient être catastrophiques. https://lnkd.in/eUQ9qWKJ #pme #acquisitions #entrepreneuriat #entreprise #itaa Wallonie Entreprendre Réseau Entreprendre Wallonie WE Cession & Acquisition

Pour accélérer la croissance de votre PME/ETI, vous pouvez songer, parmi les financements possibles, à la cotation boursière. Mais entrer en #Bourse ne s’improvise pas. C’est une opération complexe, qui doit être mûrement réfléchie, cadrée avec des objectifs et qui nécessite d’être bien accompagné tant en interne qu’en externe. Dans cette vidéo, Vincent Le Sann ♻️, Directeur Général Adjoint et Head of Equity Capital Market de Portzamparc Groupe BNP Paribas, vous explique pourquoi une entreprise décide de s'introduire en bourse. Pour visionner l’intégralité de la vidéo avec les réponses à vos questions : 👉 https://lnkd.in/eWYXRZJV #BNPParibasEntreprises | Eve LAW-THIME | Frederic Biraud | Nicolas ROYOT, CFA | Bertrand Lamielle | Golda Abitbol | Maxime Viémont | Laure Maréchal Bernet #Bourse #PME #ETI #IPO

Movalib dans les actualités de CFNEWS (Corporate Finance News) ! 🎉 Nous sommes ravis de vous partager cet article sur CFnews dans le cadre de notre récente levée de fonds de 1,2 million d’euros. Cet article souligne notre ambition chez Movalib à poursuivre nos efforts pour innover, et d'accompagner les garages dans la gestion de leurs ateliers. Nous sommes plus que jamais déterminés à accélérer notre croissance, et donc à apporter encore plus de valeur ajoutée à nos clients. 🚀 📖👉 Pour en savoir plus sur notre projet et nos ambitions, découvrez l’article complet sur CFNews. https://lnkd.in/e4NYFrDi #LevéeDeFonds #CFnews #Innovation #Automobile #BpiFrance #FrenchTech #MovalibPro #Startup

Quelles sont les options de sortie d’un investissement en Private Equity/Venture Capital ? (3/4) 𝗟𝗮 𝗰𝗲𝘀𝘀𝗶𝗼𝗻 𝗮𝘂 𝗠𝗮𝗻𝗮𝗴𝗲𝗺𝗲𝗻𝘁 𝘃𝘀 𝗹𝗮 𝗰𝗲𝘀𝘀𝗶𝗼𝗻 𝗮̀ 𝘂𝗻 𝗰𝗼𝗿𝗽𝗼𝗿𝗮𝘁𝗲 Dans les précédents posts nous avons vu l’importance de la cession dans le processus complet : investissement-accompagnement-désinvestissement. Puis nous avons vu, les avantages et inconvénients de l’IPO comme option de sortie. Aujourd’hui nous allons voir 2 options de sortie : 🟢 𝗟𝗮 𝗰𝗲𝘀𝘀𝗶𝗼𝗻 𝗱𝗲 𝗽𝗮𝗿𝘁𝗶𝗰𝗶𝗽𝗮𝘁𝗶𝗼𝗻 𝗮𝘂 𝗠𝗮𝗻𝗮𝗴𝗲𝗺𝗲𝗻𝘁 Le fonds cède ses titres au Management de la société. Cette opération permet aux Managers de se reluer (Néologisme qui désigne le contraire de diluer. Il y a relution lorsque les actionnaires voient leurs taux de détention d’une société augmenter). Cette forme de sortie peut être envisagée dès la phase d’investissement en intégrant dans le pacte d’actionnaire, une option d’achat ou un droit d’offre prioritaire, facilitant ainsi le rachat des parts par les actionnaires fondateurs. 👉 Elle peut donc être anticipée et se mettre en place relativement facilement. 🟢 𝗟𝗮 𝗰𝗲𝘀𝘀𝗶𝗼𝗻 𝗮̀ 𝘂𝗻 𝗰𝗼𝗿𝗽𝗼𝗿𝗮𝘁𝗲 Céder les titres à une entreprise du même secteur, qu’elle soit concurrente ou non est une option particulièrement intéressante pour une société de gestion. Une autre entreprise du secteur offre souvent un prix d’acquisition supérieur à celui proposé par le Management ou par un autre investisseur. La raison est simple, ils peuvent, via cette acquisition, réaliser des synergies (économies d’échelle, complémentarité des produits ou services proposés…). Mais cette option peut parfois conduire à des suppressions d’emplois, dans la mesure où la nouvelle entité post-fusion, pourrait chercher à supprimer les postes en doublon. L’impact social d’un tel scenario rebute donc souvent les actionnaires fondateurs et les employés de la société. Évidemment toutes les reprises par des corporate ne conduisent pas à ces réductions de coûts. -- Demain nous verrons la dernière option de sortie : la cession à un autre investisseur/fonds. Pour ne pas rater nos publications, pensez à suivre le compte Invest Prep. Et pour ceux qui veulent aller plus loin, vous pouvez retrouver la description de nos formations en PE, M&A, LevFin, VC, TS sur notre site : 𝐢𝐧𝐯𝐞𝐬𝐭𝐩𝐫𝐞𝐩.𝐟𝐫

🎯 𝗟𝗲𝘀 𝗲́𝘁𝗮𝗽𝗲𝘀 𝗰𝗹𝗲́𝘀 𝗱'𝘂𝗻𝗲 𝗹𝗲𝘃𝗲́𝗲 𝗱𝗲 𝗳𝗼𝗻𝗱𝘀 : 𝘂𝗻 𝗽𝗿𝗼𝗰𝗲𝘀𝘀𝘂𝘀 𝘀𝘁𝗿𝗮𝘁𝗲́𝗴𝗶𝗾𝘂𝗲 𝗽𝗼𝘂𝗿 𝗹𝗲𝘀 𝗧𝗣𝗘 𝗲𝘁 𝗹𝗲𝘀 𝗣𝗠𝗘 Que ce soit pour financer la croissance, acquérir une autre entreprise, ou céder la sienne, la levée de fonds est une étape cruciale pour les dirigeants d’entreprises. Mais ce processus est souvent complexe et nécessite une préparation rigoureuse. Carte Financement nous explique les étapes clés d’une levée de fonds réussie, de la préparation interne à la signature finale : 🔍 Préparation interne et valorisation de l’entreprise : analyse des besoins, actionnariat et méthodes de valorisation 💰 Recherche des investisseurs potentiels : identifier les bons partenaires financiers ✉️ Lettre d’intention (LOI) et négociations préliminaires 👩🏼💻 Due Diligence : audit financier, juridique et commercial 🤝🏽 Négociation des clauses spécifiques et pacte d'actionnaires 💸 Closing : finalisation des accords et libération des fonds Découvrez plus 👉🏽 https://lnkd.in/dc7zi93E #occurexcellencepatrimoniale #levéedefonds #tpe #pme #businessgrowth

PE : Cambon Partners pilote le LBO d'Eurazeo sur Eres auprès d’IK Partners pour une valorisation de 600 millions d’euros 💼💸   Cambon Partners a géré le process de vente.   ✅ Termes de l’offre : Eurazeo organise un LBO secondaire sur Eres (spécialiste de l’épargne salariale) sur la base d’une valorisation de 600m€ (soit 20x son Ebitda). Dans le détails : 1️⃣ Eurazeo prend une participation largement majoritaire. Le GP investit via sa stratégie mid-large Buyout (à travers son fonds Eurazeo Capital 5) 2️⃣ IK Partners acte sa sortie 3️⃣ Le management (qui était minoritaire) réinvestit significativement   💶 Financement : Le financement du LBO repose aussi sur une dette unitranche apportée par Hayfin. Le levier financier serait proche de 6x l'Ebitda de la cible.   🔎 Rationale : 1️⃣ Pour IK Partners, c’est faire un exit avec une plus-value élevée (au-dessus de son MoM moyen de 2,7x depuis 10 ans). La valorisation retenue représente plus du double du prix payé lors de sa prise de contrôle en 2019 auprès des fondateurs 2️⃣ Pour Eurazeo, c’est poursuivre le développement d’Eres dans les prochaines années. La société veut élargir la gamme de ses produits et recruter de nouveaux distributeurs. Des build-ups sont envisagées   🏆 Pour aller plus loin : Cambon Partners a géré un process de vente rapide (les IM ont été envoyées fin mars) et concurrentiel (les fonds Cinven, TA Associates ou KKR étaient aussi présents). Source : Les Echos, Capital Finance Vous cherchez un stage en M&A / Corporate Finance ? Préparez-vous avec Training You ! Détails dans le premier commentaire 👇

💥 Chers repreneurs, les fonds d'investissement peuvent être des partenaires pertinents dans votre reprise d'entreprise. 💶 Que ce soit un partenaire minoritaire ou majoritaire, il peut vous permettre de concrétiser votre projet ! 👇 Voici un article de notre blog Cabinet EQUILIBRE sur ce sujet : #reprisedentreprise #repreneur #transmission #investisseur #MBI #cession https://lnkd.in/eet2vAr6

Cédants : vers la fin de l'exonération de la plus-value sur la cession d'actions de votre entreprise ? Si vous prévoyez de céder votre société après 2024, une imposition de la plus-value allant de 15% à 30% pourrait être appliquée. Tout dépendra de la prochaine législature et de la prochaine réforme fiscale. Les conséquences financières pourraient être catastrophiques. https://lnkd.in/eUQ9qWKJ #pme #acquisitions #entrepreneuriat #entreprise #itaa Wallonie Entreprendre Réseau Entreprendre Wallonie