Post de L'Argus de l'assurance

🛍 BNP Paribas va acquérir AXA Investment Managers / Virage stratégique pour AXA, nouvelle taille critique pour BNP Paribas AXA est entré en négociations exclusives avec BNP Paribas afin de lui céder son gestionnaire d’actifs AXA Investment Managers, pour une valeur d’entreprise de 5,4 milliards d’euros. L’opération donnera naissance à un nouvel ensemble fort de 1 500 milliards d’euros d’actifs, permettant à BNP Paribas d’acquérir une taille critique et de se hisser parmi les leaders européens de la gestion d’actifs. Elle acte la stratégie d’Axa visant à simplifier son modèle d’activité et à se concentrer sur ses activités d’assurance. Le manque à gagner sur ses résultats lié à la cession sera compensé par un important programme de rachat d’actions. ➡https://lnkd.in/e4pC8mG8

#BANQUE: Le géant français BNP Paribas 🇲🇫 s'active massivement dans l'acquisition de concurrents : Rachat d'Axa Investment Managers en vue ! 💼 ➡️ BNP Paribas annonce son intention d'acquérir l'intégralité des activités de gestion d'actifs d'Axa Investment Managers (Axa IM) pour un montant de 5,1 milliards d'euros. 📈 Une Nouvelle Stratégie d'Expansion ➡️ La rumeur est désormais confirmée. BNP Paribas est en discussion avec Axa pour finaliser l'acquisition de sa branche de gestion d'actifs, Axa IM. ➡️ L'accord, d'une valeur de 5,1 milliards d'euros, devrait être signé d'ici la fin de l'année, avec une acquisition définitive prévue pour la mi-2025. ➡️ Cette transaction permettra à la nouvelle entité combinée de gérer environ 1.500 milliards d'euros d'actifs à la fin de 2023. 🔄 Stratégie de désengagement d'Axa ➡️ Pour Axa, cette cession est en ligne avec sa stratégie visant à simplifier son modèle d'activité et à se concentrer sur ses activités d'assurance, notamment Vie, Épargne et Retraite. ➡️ En parallèle, Axa renforce sa présence dans l'assurance dommages pour les particuliers en Italie avec l'acquisition du groupe Nobis pour environ 500 millions d'euros. 🤝 Partenariat stratégique ➡️ En plus de cette acquisition, BNP Paribas et Axa ont conclu un partenariat stratégique à long terme. BNP Paribas fournira des services de gestion d'actifs à Axa, renforçant ainsi leur collaboration et leurs synergies. 🗣 Frédéric de Courtois, directeur général adjoint d'Axa, a exprimé son optimisme quant à cette transaction, soulignant que cette alliance avec BNP Paribas offre à Axa IM une opportunité unique de se développer et de devenir un gestionnaire d'actifs de taille mondiale. 🌍 Une tendance mondiale ➡️ Cette acquisition s'inscrit dans une tendance plus large où les gestionnaires d'actifs cherchent à s'étendre. Le français Amundi 🇲🇫, par exemple, a accru sa taille en rachetant plusieurs concurrents, consolidant sa position de plus grand gestionnaire d'actifs d'Europe avec environ 2.130 milliards d'euros d'actifs sous gestion. #BNPParibas #AxaIM #Acquisition #GestionDactifs #Finance #Stratégie #Investissement #Économie

AXA entre en négociations exclusives en vue de céder AXA Investment Managers à BNP Paribas « La vente d'AXA IM devrait être compensée par notre croissance organique » Thomas Buberl explique les raisons de cette opération historique ✅ Décision stratégique de se désengager du segment de la gestion d’actifs et conclusion d’un partenariat pour la gestion de ses actifs sur le long terme avec BNP Paribas ✅ Stratégie du Groupe recentrée sur ses activités d’assurance : Vie, Epargne & Retraite, Dommages et Santé ✅ AXA conserve le contrôle total sur la création de produits, les décisions d’allocation d’actifs et la gestion actif-passif de son bilan ✅ Montant de l’opération de 5,4 milliards d’euros, représentant un multiple de 15x le résultat opérationnel 2023 A la conclusion de la transaction, lancement d’un programme de rachat d’actions pour compenser la dilution du résultat opérationnel 👉👉AXA réaffirme les principaux objectifs financiers du plan « Unlock the Future » Suite du communiqué de presse : https://lnkd.in/ecDZ9MDy https://lnkd.in/eKwKtJgC

Annoncée depuis longtemps, la cession d’AXA Investment Managers se concrétise avec en pointe de mire la constitution d’un 2nd leader de la gestion d’actifs français. Axa confirme son orientation stratégique favorisant la gestion des risques non financiers (entre l’acquisition d’AXA XL, le développement des activités d’assurance de dommages aux biens et les capacités développées afin de mieux appréhender et gérer les risques en aggravation, notamment liés au dérèglement climatique) et valorise une activité non stratégique, qui n’avait pas atteint une taille critique sur un secteur éminemment mondialisé (+800mds€ d’actifs sous gestion, c’est trop petit !). Un deal à 5,4Mds€ qui fait sens.

📢 BNP Paribas en négociations exclusives pour acquérir AXA Investment Managers 🚀 BNP Paribas annonce son entrée en négociations exclusives avec AXA pour l’acquisition d’AXA Investment Managers (AXA IM), gestionnaire de 850 milliards d’euros d’actifs. Cette transaction, évaluée à 5,1 milliards d’euros, devrait être finalisée à l'été 2025. Ce projet inclut un partenariat stratégique de long terme entre les deux groupes. Avec cette acquisition, BNP Paribas gérera 1 500 milliards d’euros d’actifs, devenant ainsi l’un des leaders européens de la gestion d’épargne longue pour les assurances et les fonds de pension. Une nouvelle étape clé pour renforcer la position de BNP Paribas en Europe, en s’appuyant sur l’expertise reconnue d'AXA IM, notamment dans les placements alternatifs et responsables. 💼 #Acquisition #GestionDactifs #Finance #Partenariat #BNPParibas #AXA

Nous venons de publier nos résultats semestriels, qui témoignent d’une performance remarquable : notre chiffre d’affaires est en augmentation de 7 %, notre résultat opérationnel de 4 %, et notre ratio de solvabilité atteint 227 %. Cela marque un début prometteur pour notre plan stratégique « Unlock the Future ». En plus de nos résultats, nous avons aussi annoncé qu’AXA entrait en négociation exclusive en vue de céder AXA Investment Managers à BNP Paribas, afin de créer l’un des plus importants gestionnaires d’actifs d’Europe. Grâce à la qualité de ses équipes, AXA IM est aujourd’hui un acteur majeur du secteur, en particulier des placements « Alternatifs » en Europe, et un modèle sur les sujets ESG. Unir ses forces avec BNP Paribas offrirait à #AXA IM une opportunité unique pour se développer et devenir l’un des principaux acteurs de la gestion d’actifs. Grace à un partenariat de long terme, AXA continuerait à bénéficier des solutions d’investissement et des produits performants d’AXA IM, afin de soutenir le développement ambitieux de nos activités en Vie, Epargne et Retraite, l’une des priorités de notre plan stratégique « Unlock the Future ». La finalisation de cette transaction est soumise aux conditions de clôture habituelles, y compris l’information et la consultation des instances représentatives du personnel.

🔵Des résultats historiques pour ce premier semestre 2024 pour le groupe AXA, le premier de notre nouveau plan stratégique. 🔵 Une décision de se recentrer davantage sur notre métier d’assureur, en entrant en négociations exclusives avec BNP Paribas pour la cession d’AXA IM, notre filiale d’asset management, et avec l’acquisition de Nobis en Italie. 🔵 Une confiance dans l’avenir : le Groupe est bien orienté pour atteindre ses objectifs 2024 et pour la suite de l’exécution de son plan stratégique 2024-2026.

C’est la rumeur de rapprochement du jour.AXA Investment Managers et BNP Paribas Asset Management seraient en discussion pour créer une co-entreprise 😮 Quelques points clés ✅AXA-IM a déjà parlé mariage avec Natixis IM et semble regarder d’autres possibilités d’union en Europe. L’opération avec NIM ne s’était pas faite au final face au risque d’attrition d’actifs et à la complexité de l’opération. ✅BNPP AM a réussi une belle transformation de son modèle ces dernières années : refonte de la chaîne IT et Ops, revue des stratégies de gestion avec une belle franchise sur la durabilité, rebranding réussi… Néanmoins, le Métier demeure petit par rapport à la taille globale de BNPP. Une belle opération transformante a tout son sens pour prendre une nouvelle dimension Une union permettrait de faire des synergies de coûts en rapprochant les gestions, les gammes et surtout les chaînes opérationnelles. Sur un métier de stock, avec des coûts de conformité tendanciellement en hausse et une forte pression sur les frais, atteindre une taille critique doit permettre d’améliorer la base de coûts. L’effet taille joue aussi pour la collecte. Le leader européen ainsi créé aurait des capacités renforcées sur le business institutionnel et une visibilité accrue pour aller chercher les gros mandats. La taille est clé pour améliorer le classement auprès des consultants et investir dans l’expérience client. Mais ce type d’opération est un sacré challenge car : 💡Certains clients institutionnels risquent de sortir une partie de leurs actifs pour réduire la dépendance à un seul acteur. C’est un phénomène récurrent après ce type d’opération. 💡Les modèles IT et Ops sont très différents (plateformes avec Aladdin vs. Simcorp, dépositaires…) réduisant les synergies de coûts immédiates. Il faudra passer par de gros programmes de transformation, avec son lot de coûts et de complexités. 💡Le risque d’exécution est important. La capacité à créer du liant pour garder les meilleurs éléments est essentielle et la rétention des actifs est centrale pour voir l’impact des synergies sur la bottom line . Abrdn ou Janus-Henderson sont de bons cas d’école de fusions mal exécutées. Les pertes d’actifs ont mangé les gains d’efficacité opérationnelle. Attendons d’en savoir plus, les discussions n’en sont qu’à leurs débuts. Mais une chose est sûre : les opérations de fusions, petites ou grandes vont se multiplier. Ailancy Ailancy Luxembourg #assetmanagement #bnpparibas #axa #Merger

L’Autorité des marchés financiers (AMF) – France a octroyé son agrément de société de gestion à Axa IM Prime (AXA Investment Managers) le 21 décembre dernier. Cette structure pilotée par Pascal Christory peut ainsi déployer pleinement l’activité de fonds de fonds dédiés aux actifs alternatifs, qu'opérait Axa IM Prime Paris avant l'obtention du sésame du régulateur. - https://lnkd.in/g_eSHHHD #assetmanagement #gestiondactifs #fondsdefonds

📢 AXA Investment Managers Alts a annoncé l’acquisition de CAPZA, dans le but de passer d’une position d’actionnaire majoritaire à une position d’actionnaire à part entière d’ici 2026. Tous les détails sont à lire dans l'article de Ian Heath sur Citywire France : 👉 https://lnkd.in/eRB_yw2i #acquisition #assetmanagement #alternative #noncote