Entre une définition commune défaillante, un manque de réglementation, une communication marketing trompeuse, des rumeurs de « greenwashing », il est difficile de comprendre et intégrer la finance durable à nos placements. Et comment mesurer la performance et l’impact que nos choix ont/n'ont pas sur la planète ? Comme le dit très bien Antoine Mach, « la finance durable nous met face à nos propres contradictions. Elle est faite de compromis, d’arbitrages entre intérêt privé et intérêt public, égoïsme et altruisme, court et long terme. » #esg #financedurable #greenwashing #impactinvesting #cequevalentlesfemmes #responsabilitefinanciere
Post de Sarah Genequand Miche
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La finance durable, souvent mal comprise, est au cœur de débats complexes et parfois conflictuels. Un récent article met en lumière les multiples malentendus entourant les investissements ESG (environnementaux, sociaux et de gouvernance). D'abord, la définition d'investissement durable varie largement, certains se focalisant sur les risques financiers liés au changement climatique, d'autres sur l'intention de générer un impact social positif. De plus, des questions persistent sur la crédibilité des placements durables et leur capacité à transformer l'économie réelle, avec des cas de greenwashing signalés. Enfin, la performance des stratégies ESG est sujette à débat. Des études remettent en question l'idée que les entreprises bien notées ESG surperforment systématiquement. Pourtant, des signaux positifs émergent, comme une forte augmentation des investisseurs professionnels adoptant des politiques d'investissement durable. Pour plus de détails, lisez l'article d'Antoine Mach, paru dans Le Temps. #FinanceDurable #InvestissementResponsable #ESG #Greenwashing #PerformanceFinancière Face aux multiples défis et malentendus de la finance durable, comment pouvons-nous mieux évaluer l'impact réel des investissements ESG et assurer leur efficacité pour un changement positif à long terme ? 🌱
Les malentendus de la finance durable - Le Temps
letemps.ch
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Bonsoir, Les malentendus de la finance durable : Alors que les placements ESG suscitent des désaccords en matière de définition, crédibilité et performance, on observe des signaux encourageants sur le terrain. - Merci , mais nous sommes sortis complètement de l'espace ESG en raison de toutes les fausses représentations -. Reçue il y a quelques jours, cette réponse négative d'un prospect, à qui l'on proposait des notations environnementales, sociales et de gouvernance (ESG), incite à passer en revue les - fausses représentations -, les malentendus qui imprègnent aujourd'hui la finance durable. Si vous pensez que l'investissement durable fait l'objet d'une définition consensuelle, qu'il se tient toujours éloigné des sociétés polluantes et qu'il génère systématiquement une performance supérieure aux indices de référence, vous serez déçu. 💸
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Les actifs gérés en tenant compte des facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) ont d'abord connu un grand essor depuis 2015 (Accord de Paris sur le climat). Cet article du Temps ainsi que le documentaire du Financial Times "Who Killed the ESG Party ?" revient sur les vents contraires qui ont suivi et sur la thèse du déclin de ces actifs pour finalement esquisser le futur de la finance durable. Une occasion de revenir sur ce cheminement et de constater comment la finance durable a finalement pris racine dans le quotidien des entreprises : 📈 avec des taux d'emprunt majorés pour les entreprises à fort impact ou sans stratégie de durabilité. 👨⚖️ les évolutions réglementaires 🥦 les condamnations des annonces mensongères (greenwashing, incohérence avec les actes) Lien vers l'article du média Le Temps : https://lnkd.in/gi47hjNH Lien vers la vidéo du Financial Times : https://lnkd.in/e2mF2FrS Image : Site Le Temps et Shutterstock
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📈 Dans quelle mesure le monde de la finance peut-il (ou doit-il) s’adapter aux réalités d’une planète de plus en plus concernée par les problématiques de soutenabilité ? 🍃 Face à une conscience globale croissante des défis environnementaux et sociaux, le secteur financier opère une mutation vers des pratiques plus responsables. ✔️ C’est dans ce contexte que le métier d’Analyste ESG (Environnement, Social et Gouvernance) ou ISR (Investissement Socialement Responsable) gagne en importance pour une transition vers une finance plus éthique et transparente. https://lnkd.in/gHZ9i6GU
Analyste ESG/ISR : un atout pour l'entreprise - EMLV École de Commerce Post-Bac
emlv.fr
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🌍 Les stratégies ESG continuent de s'imposer malgré les défis ! Malgré un contexte économique difficile, des contraintes réglementaires européennes accrues et diverses controverses, les entreprises et investisseurs restent déterminés à mettre en œuvre des stratégies ESG. Cependant, le manque de ressources et la directive #CSRD qui imposera un reporting extra-financier coûteux pour les PME non cotées représentent des obstacles majeurs.
Les stratégies ESG font de la résistance
https://www.lenouveleconomiste.fr
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Comment améliorer le suivi des controverses ESG ? À une époque où la transparence et la responsabilité deviennent des piliers de la finance durable, comprendre et gérer les controverses est plus crucial que jamais. 📈 Pourquoi le suivi des controverses est-il essentiel ? 1️⃣ L'impact sur la réputation : une mauvaise gestion des controverses peut avoir des répercussions sévères sur l'image d'une marque. 2️⃣ La conformité réglementaire : les régulateurs exigent de plus en plus de transparence et de responsabilité. 3️⃣ L'investissement responsable : de plus en plus d'investisseurs intègrent les controverses dans leurs décisions d'investissement. Pour vous aiguiller sur ce sujet, notre équipe a analysé 75 portefeuilles et vous partage ses bonnes pratiques pour un suivi efficace des controverses. L’article complet est disponible ici 👇 #FinanceDurable #ESG #InvestissementResponsable
Le suivi des controverses : développements et bonnes pratiques
weefin.co
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Planificateur financier pour les propriétaires d’entreprise @ Groupe Financier Stratège
L'investissement responsable en déclin? Depuis la pandémie, les investissements dans les fonds ESG ont grandement diminué dû à: 1- La volatilité plus importante des fonds suite aux hausses des taux 2- Greenwashing de plus en plus fréquent par les entreprises dites "responsables". J'ai souvent remis en doutes la crédibilité des fonds ESG puisque c'est très difficile d'évaluer correctement les trois critères (environnement, social, gouvernance). La morale de l'histoire est que dans des temps plus difficiles comme présentement les gens risquent de privilégier la croissance de leur portefeuille plutôt que leurs belles convictions.... Que vous soyez d'accord ou non, une image vaut mille mots. 🤷♂️
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N’oublions pas que 80% des data sont narrative (commentaires) et que 20% des data sont numériques (KPI ´s comme les GES). Il faut donc commenter ces indicateurs et expliquer pourquoi un fond emmenant 150 tco2 eq est meilleur que celui qui émet uniquement 110 tco2 eq
Est-ce qu'on ne serait pas en train de s'égarer un peu avec les « PAI Indicators », liste d’indicateurs ESG devant désormais être publiés par la plupart des acteurs financiers ? C'est le printemps, et comme chaque année, les investisseurs sont incités par le règlement SFDR à publier leurs PAI Indicators (Principal Adverse Impact), une liste d’indicateurs ESG consolidés à l’échelle des portefeuilles. Le texte part d’une bonne intention. Si on souhaite que les investisseurs soient sérieux sur les sujets de durabilité, il semble nécessaire de leur demander des chiffres. Mais dans les faits, ces indicateurs consolidés n’apportent que peu d’informations sur la performance d’un fonds en matière de durabilité. Prenons l’exemple des émissions de gaz à effet de serre (GES). Le texte encourage à communiquer sur un indicateur de tonne de GES par million d’euro investi. Que nous apprend cette information ? Pas grand-chose hélas. Mettons qu’un portefeuille affiche un ratio de 150 tCO2 eq/M€. Est-ce que c’est bien dans l’absolu ? Difficile à dire, même pour les initiés. On peut-être tenté de comparer à d’autres portefeuille. Mais un fonds affichant 110 tCO2 eq/M€ est-il meilleur qu’un fonds à 150 tCO2 eq/M€ ? Pas forcément. Ça peut souvent dire que c’est un fonds plus investi dans les services que dans l’industrie. Ça n’en fait pas vraiment un fonds meilleur sur le climat. De même, si on compare l’évolution de l’indicateur pour un fonds donné d’une année à l’autre, il est difficile d’en conclure quelque chose. Des rotations sectorielles ou la variation de la valorisation des entreprises, sont susceptibles d’avoir autant, si ce n’est plus, d’influence sur les évolutions des indicateurs qu’une réelle amélioration de la performance climat. Il en va de même pour la quasi-totalité des « PAI Indicators ». Faut-il pour autant arrêter complètement de suivre des indicateurs ESG ? Selon l’expression consacrée, ne jetons pas le bébé avec l’eau du bain. Les données ESG sont essentielles au niveau des entreprises pour permettre le pilotage interne de la stratégie RSE et la communication avec les investisseurs et autres parties prenantes. Mais pour que ces chiffres aient aussi du sens consolidé au niveau d’un portefeuille, il faut probablement les repenser un peu. Une piste pourrait par exemple être de se concentrer sur des pourcentages d’investissement sur certaines thématiques, plutôt que sur des indicateurs « physiques » comme des tonnes de CO2 ou des m3 d’eau. SFDR demande déjà de suivre les % d’investissement dans des actifs verts et les % sur des actifs fossiles. On pourrait imaginer de suivre la part des sociétés en portefeuille ayant des émissions significatives de GES, et parmi ces sociétés combien ont réduit significativement leurs émissions au cours des 5 dernières années. Après les prochaines élections, la commission européenne est censée se repencher sur SFDR. Ca sera peut-être l’occasion de faire un peu de ménage dans ces indicateurs ?
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Expert-Comptable - KPMG Partner - CODIR Sud-Ouest - Expert près la cour d'appel de Montpellier - Vice-pdt CROEC Occitanie - Admin Réseau Entreprendre - Mentor NQT - APM - Associé Time For The Planet - Enseignant MOMA
🌍 Les stratégies #ESG continuent de s'imposer malgré les défis ! Malgré un contexte économique difficile, des contraintes réglementaires européennes accrues et diverses controverses, les entreprises et investisseurs restent déterminés à mettre en œuvre des stratégies ESG. Cependant, le manque de ressources et la directive #CSRD qui imposera un reporting extra-financier coûteux pour les PME non cotées représentent des obstacles majeurs. Découvrez comment les entreprises et les fonds d'investissement persistent dans leur engagement ESG dans cet article du Nouvel Économiste !
Les stratégies ESG font de la résistance
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Président de SAS FINA DF | Expertise internationale en conseil patrimonial et investissement immobilier | Spécialiste en restructuration financière et financement | Stratège fiscal et optimisation de l'épargne.
Silence ça pousse .....ou pas !! Banques et finance durable : entre promesses ESG et réalités préoccupantes. Alors que les grandes banques françaises multiplient les initiatives et les produits financiers sous le label ESG(Environnement, Social, Gouvernance), une étude récente révélée le 26 septembre dernier menée par plusieurs ONG associées à 60 millions de consommateurs expose un décalage inquiétant entre leurs engagements publics et leurs pratiques réelles. Les chiffres parlent d'eux-mêmes et révèlent les contradictions de ces établissements. 🌳 Un financement massif des industries polluantes . Crédit Agricole, souvent promue comme une "banque verte", a investi 243 millions d’euros dans des entreprises impliquées dans la déforestation au Brésil. Malgré son image écoresponsable, ces investissements nuisent gravement aux écosystèmes fragiles. . BNP Paribas, pourtant engagée dans des projets de neutralité carbone, a accordé près de 2 milliards d’euros de prêts à des industries contribuant à la déforestation et à la destruction environnementale. ⚖️ Des pratiques sociales et salariales critiquables . Société Générale se distingue par un écart salarial marquant : le PDG Slawomir Krupa perçoit une rémunération 45 fois supérieure à celle de la moyenne des employés, soulevant des questions sur l'équité sociale au sein de l'entreprise. Sur le plan tarifaire, les frais bancaires appliqués aux clients en difficulté, notamment les frais de découvert et les lettres d'information coûteuses, continuent de pénaliser les plus fragiles. 💼 Optimisation fiscale et manque de transparence . 16 % des bénéfices de Société Générale sont localisés dans des paradis fiscaux, une pratique qui soulève des doutes sur la réelle volonté de transparence et de responsabilité fiscale affichée par la banque. 🚨 Le paradoxe des fonds ESG Alors que ces institutions mettent en avant leurs fonds ESG pour attirer des investisseurs soucieux de durabilité, ces chiffres montrent un contraste flagrant entre le discours marketing et les pratiques effectives. Si la finance durable est censée incarner des valeurs de respect environnemental, de justice sociale et de bonne gouvernance, il est crucial que les actions des banques suivent réellement ces principes. En conclusion, ces incohérences risquent d’éroder la confiance des clients et des investisseurs. Les grandes banques doivent impérativement aligner leurs stratégies d’investissement et leur gouvernance sur les engagements ESG qu'elles promeuvent, au risque d’être perçues comme pratiquant du greenwashing. Quand vous assistez à la "Marche funèbre" alors que vous pensiez contempler "Le lac des Cygnes", prenez garde à l'air séducteur de "La Flûte enchantée" #FinanceDurable #ESG #Banques #CréditAgricole #BNPParibas #SociétéGénérale #Transparence #Greenwashing# #Gestiondepatrimoine #Financier# #Investissement# #Europe# #Social#
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