Un page se tourne après avoir vécu une aventure humaine et professionnelle passionnante aux côtés de STEPHANE GUILBAULT et Bastien Blanc ainsi que tous les directeurs de SELP 💳.
Mais l’histoire n’est pas terminée, j’aurai l’honneur et le plaisir d’accompagner cette équipe exceptionnelle en tant qu’actionnaire minoritaire et membre du conseil de surveillance. Depuis plus de 10 ans, avec la confiance et le support de Martek, SELP n’a eu de cesse de se développer audacieusement et d’innover grace à ses talents🚀.
Je souhaite donc beaucoup de succès à toutes les équipes ainsi qu’au nouvel actionnaire majoritaire FCDE pour ce nouveau chapitre.
Merci à mon associé Thibault Manquin et nos conseils : Anya Hristova Juliette Vacheron BERSAY Anthony Benichou Romain Golven Rothschild & Co Laurent Peny Pauline Bouvier BM&A
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Selp grandit avec FCDE
Dix ans après son dernier MBO, Selp renouvelle l’opération avec un nouveau sponsor. Ce spécialiste de la fabrication de documents d’identité électroniques, cartes bancaires et cartes cadeaux fait entrer FCDE en majoritaire à son capital.
Le GP prend le relais du family office Martek, arrivé en 2013 comme actionnaire de référence. L’opération avait à l’époque marqué l’entrée du management au capital.
Levier entre 2 et 3
FCDE prend ainsi une part « largement majoritaire » de Selp avec son véhicule Independent Fund II, qui avait atteint 277 M€ en closing final en avril dernier. Habitué à miser entre 15 et 55 M€ dans ses opérations, le GP injecte ici un ticket situé en haut de cette fourchette. Enfin, le management réinvestit et d’autres cadres clés font leur entrée au capital tandis que Martek reste actionnaire minoritaire. L’opération est complétée par une dette senior au levier compris entre 2 et 3.
Selp a multiplié par six son chiffre d’affaires en dix ans, atteignant 120 M€ de revenus en 2023. La grande majorité est réalisée à l’étranger, puisqu’elle compte des clients dans 65 pays. Parmi eux, des gouvernements étrangers, des banques ou encore des fabricants mondiaux de cartes cadeaux.
Depuis le départ de la famille fondatrice en 2013, Selp a remonté la chaîne de valeur, passant du statut de fournisseur de composants à celui de fabricant de cartes et papiers d’identité tout en prenant le virage de la dématérialisation. Désormais, « Selp a besoin de renforcer ses capacités industrielles pour soutenir la forte croissance du groupe », affirment Julien Di Marco et Brice Carlot, associés et membres du directoire de FCDE. Le GP devra leur donner les moyens d’acquérir des savoir-faire supplémentaires, notamment via des acquisitions en France et à l’étranger, et investir dans l’outil industriel
Directrice de Pôle Mercedes Benz et SMART SUD
8 moisBravo Nathalie Panalier 👍