Post di Money.it

La confusione regna ancora sovrana sul fronte dell'obbligazionario in euro, dove le scadenze corte continuano a riscuotere molta attenzione da parte degli investitori. Inevitabile allora un confronto nell'ambito dei titoli di Stato italiani fra due tipologie di emissioni strutturalmente diverse ma entrambe brevi e soprattutto protagoniste delle ultime sedute. Si tratta del Btp cosiddetto short (ovvero breve) agosto 2026 e del Bot scadenza agosto 2025. Il Btp a due anni: Proprio la scorsa settimana se ne è avuta un'asta, relativa alla terza tranche.

"Che tasso garantiranno i BTP Più?" Il Ministero dell'Economia e delle Finanze (MEF) annuncia l'emissione del #BTPPiù, un nuovo titolo di stato destinato ai piccoli risparmiatori. Caratterizzato da una durata di otto anni, offre la possibilità di rimborso anticipato dopo quattro anni. Le cedole sono trimestrali e crescenti, con tassi minimi garantiti che saranno comunicati il 14 febbraio. Il titolo, acquistabile da 1.000 euro, beneficia di una tassazione agevolata al 12,5% ed è esente dalle imposte di successione e non prevede nessun bonus finale se si mantiene il titolo fino alla scadenza. Il collocamento avverrà dal 17 al 21 febbraio. Il #tasso minimo sarà determinato sulla base delle condizioni di mercato alla chiusura del 13 Febbraio. Spiegato meglio: se la chiusura fosse oggi, il BTP Più non potrebbe rendere oltre il 3,441% che corrisponde al tasso riconosciuto oggi dal BTP con scadenza a 8 anni. Così come i primi 4 anni il riferimento oggi sarebbe il BTP di pari durata in essere, con rendimento attuale del 2,849%. Con il sistema step-up che sarebbe tarato su questi rendimenti: #BTP scadenza 5 anni 3,019% BTP scadenza 6 anni 3,221% BTP scadenza 7 anni 3,276% Quindi nessuna estrazione a sorte del tasso da riconoscere agli investitori ma semplice applicazione della logica. Sono più curioso di vedere la nuova pubblicità promozionale visto che Febbraio #2024, furono mandate in video due simpatiche coppie con uno dei signori che diceva : "Saremo in crociera.." con la moglie che spiegava: "Abbiamo comprato il #Btpvalore, il modo più sicuro per integrare stipendio e pensione" ....secondo me sono rimasti a casa.

È un gennaio pieno di emissioni e di novità obbligazionarie quello che finora abbiamo vissuto tanto sul fronte sovrano che corporate. N el primo caso pensiamo all’annuncio MEF del 17 gennaio fa in merito al lancio del nuovo BTP Più dal 17 al 21 febbraio. Qui la novità non è nell’annuncio in sé (un nuovo BTP Valore era atteso dal mercato) quanto nella previsione del 1° bond retail con opzione di rimborso anticipato. Una prima assoluta, insomma.

Si è appena chiuso un anno particolarmente impegnativo sul fronte delle emissioni di titoli di stato. Hanno avuto ad oggetto scadenze medio-lunghe per 361 miliardi di euro, a cui si sommano Bot per altri 171 miliardi. Per quest’anno il Tesoro stima emissioni a medio-lungo termine per complessivi 330-350 miliardi, di cui 234 miliardi per rinnovare le scadenze e 135 per coprire il fabbisogno atteso. Tra rata del Pnrr e gestione della liquidità ci si attende uno sfoltimento del calendario delle emissioni. Per quanto inferiori al 2024, tuttavia, resteranno alte. Bond retail grande successo

Oggi riparte l'emissione dei BTP Valore. Di cosa si tratta? E sono davvero così convenienti? Condividiamo con voi l'articolo scritto in occasione della loro prima immissione sul mercato. #finanza #speculazione #finanzaetica #btpvalore

ALT, “FAVORISCA IL DOSSIER TITOLI” e SOFFI QUI, grazie! Visto che le nuove regole “della strada” sono entrate in vigore, proviamo a misurare “le sbronze” di stampo finanziario. I rendimenti sono in calo, quindi ora cosa facciamo? Abbiamo un piano? I BTP erano tornati ad essere “l’unico vero amore” ed eravamo tornati a “diversificare” aspettando le nuove emissioni, stando nel frattempo liquidi o “depositati” su conti appositi? Ed i BOT?! Li lasciamo o continuiamo a farne però a scadenze più brevi? Io non fornisco appositamente risposte e mi limito a domandare, perché le risposte bisognerebbe scovarle “dentro di noi”. Perché gli italiani hanno comprato “tonnellate” di BTP? Certe emissioni hanno dimostrato che l’amore primordiale degli italiani per “la cedola e la sicurezza” era solo sopito. Bastava una scintilla per farlo ardere come e più di prima! Al grido di “tanto basta portarlo a scadenza” gli italiani , allergici a durate superiori ai 3 anni (medie storiche arrotondate per difetto) hanno riempito i loro dossier, diventando fautori dell’arbitraggio, dello Stato, lo stesso stato che rifiutano spesso di pagare attraverso le tasse (!!!), quello Stato che vituperano continuamente ambendo a trasferirsi all’estero, perché “li si che si sta bene e sanno farci”! Lo stesso Stato che ha il debito pubblico più alto del mondo, se teniamo anche conto che il PIL è cresciuto pochissimo nell’ultimo ventennio. Quindi siamo SBRONZI, rischiate la MULTA! Quella salata che un’inadeguata diversificazione finanziaria vi potrà presentare, senza possibilità di recuperare. Come ogni “controllore abilitato” devo dire che i BTP “possono starci” in misura proporzionale a fattori come età, patrimonio da gestire per possibili spese ravvicinate…. Siete SBRONZI, prima di continuare, andando incontro a pericoli, fermatevi e pensateci su. Investire è difficile, fare sciocchezze è molto probabile cavalcando l’entusiasmo. Nel mentre avete “bevuto dalla cannuccia” del debito pubblico avete notato l’andamento delle cose che avete abbandonato a favore dei titoli di Stato? DIVERSIFICARE è il modo corretto! PIANIFICARE è l’unica strada per creare sicurezze. Facile vero?!

Ottimo articolo, siamo Italiani e dobbiamo aiutare la nostra nazione comprando BTP, ma con il giusto peso nel proprio portafoglio, che seguendo le regole basilari dell’educazione finanziaria, a mio avviso non più del 10%, anche perché se diversifico in risparmio gestito molto probabilmente acquisterò indirettamente anche BTP #consulenzafinanziaria #consulentifinanziari

Con il BTP Valore il Governo remunera i risparmi degli Italiani , sopperendo agli Istituti di credito, visto che la maggioranza degli Istituti di credito non erogano tassi sui conti correnti dei cittadini italiani. Quindi l'unica opportunità di risparmio sono i BTP VALORE, remunerati con cedola trimestrale

La trasformazione delle gestioni separate assicurative e’ oramai in atto. La fluttuazione dei tassi a reddito fisso legata ad un inflazione che in Italia non si presentava a tali livelli da più di 30 anni , ha permesso alle Gestioni assicurative di acquisire “linfa” attraverso BTP con stacchi cedola molto generose. Ma non vi è alcun dubbio sulla fatto che i gestori di tali gestioni sanno bene che l’andamento della curva del tasso d’inflazione , non è sostenibile nel lungo periodo. Oramai da tempo la BCE ha messo al tasso d’inflazione un target del 2-2,5% e questo significa nei prossimi anni una discesa dei rendimenti dei BTP , pre conflitto russo/ucraino ovvero con rendimenti cedolari intorno 1-1,5% sul BTP decennale. Ecco perché le Gestioni separate non possono accettare passivamente un ritorno così poco reddituale dei loro investimenti. La contromisura in atto è quella di spostare in modo significativo il propri flussi finanziari , da uno strumento come il BTP a quello dei Fondi d’investimento. Il calo dei governativi italiani nelle Gestioni assicurative italiane è del 9,5% : 34,5% del 2018 , contro il 45% attuale. ( Fonte sole 24 ore ). Questo significa in un futuro oramai prossimo , avere dei rendimenti nelle gestioni separate assicurative , molto più fluttuanti e meno costanti nel tempo. Meglio o peggio ??? Questo come sempre lo determina la tipologia di cliente a cui questo sottostante finanziario verrà collocato attraverso i vari prodotti collocati dalle compagnie.

Lo spot del #BTPValore, il titolo di stato riservato ai piccoli risparmiatori con cedole ogni tre mesi a rendimenti prefissati e crescenti. Premio finale extra dello 0,8% per chi lo tiene fino alla scadenza. Il BTP Valore si può acquistare da lunedì 6 maggio a venerdì 10 maggio (fino alle ore 13), salvo chiusura anticipata. Leggi di più https://shorturl.at/otxK5 Dipartimento per l'informazione e l'editoria