Publicação de Avenue

CDI + Dólar, a dobradinha do ano. Além de subir os juros em 0,25% essa semana, o Banco Central deixou claro em seu comunicado que vai precisar de mais aperto monetário para combater a inflação. Os mercados futuros já projetam juros acima de 12% para os próximos anos, que impactam o custo de rolagem da dívida pública, uma incerteza que deve manter elevados os prêmios de risco dos ativos brasileiros. Desde junho nossa recomendação para novos investimentos tem sido na Renda Fixa conservadora, atrelados ao CDI, sem esquecer a boa prática da diversificação internacional, protegendo uma parcela do seu patrimônio em moeda forte, nos ativos mais seguros do mundo.

Na expectativa das decisões de política monetária do Federal Reserve Board e do Banco Central do Brasil que ocorrem nessa quarta-feira, observamos um avanço nas perspectivas dos investidores para a curva Pré, apresentando um ajuste de +17-20bps ao longo dos vértices na última semana. Com as decisões acerca do nível dos juros já amplamente esperadas (corte de 50bps para 10,75% a.a. no Brasil e manutenção em 5,25-5,50% a.a. nos EUA), os investidores estarão atentos à orientação futura das autoridades monetárias. No caso do Brasil, por exemplo, com a economia mostrando sinais mais fortes que o esperado, a questão deverá ser sobre a manutenção do ritmo dos cortes - no plural ou singular. Nos spreads das debêntures no mercado secundário, novamente observamos compressão em todos os vértices da curva para todos os níveis de Rating. Como exemplo, os vértices mais longos dos papéis AAA acumularam até -87bps de compressão nos últimos 3 meses. Atualizamos a evolução das curvas de mercado todas as quartas com os últimos dados disponíveis. Confira o arquivo com completo abaixo. #MerCap #DCM #RendaFixa #CréditoPrivado #Fintech

Qual é a sua perspectiva para a taxa Selic? Ontem, durante almoço que reuniu investidores e nosso time Macro, o grande tópico de discussão foi qual seria o tamanho do ciclo de alta caso o Banco Central comece a subir os juros. A maioria dos clientes acredita que teria que ser de, no mínimo, 150bps (100bps que estão na curva + 50 bps para recuperar credibilidade) – mas não houve consenso se o BC de fato subirá ainda este ano, dado que o atual presidente, Roberto Campos Neto, sai em dezembro. No entanto, se o FED cortar em setembro e o real não apreciar, é provável que o BC não tenha alternativa. Sobre o impacto para a bolsa, pode ser positivo, em um primeiro momento, se a curva fechar bem. Por outro lado, veremos uma revisão grande e negativa de earnings para os papeis domésticos. #Research #Selic #SantanderBrasil

𝗔𝗿𝘁𝗶𝗴𝗼 𝗿𝗲𝘀𝘂𝗺𝗶𝗱𝗼 𝗽𝗼𝗿 𝗜𝗔 - O mercado financeiro brasileiro está reavaliando suas expectativas para a taxa Selic em 2024, prevendo que ela se mantenha em dígitos duplos após o Banco Central reduzir o ritmo de cortes e excluir orientações futuras de sua política monetária. A mudança de postura do BC, influenciada por indicadores econômicos mais fortes nos EUA e no Brasil, tem impactado o ânimo dos investidores com a Bolsa de Valores, que agora veem uma migração mais lenta para ativos de risco devido a uma Selic mais alta. Gestores financeiros ajustaram suas projeções para a Selic e o Ibovespa, com o Santander e o Itaú prevendo a Selic a 10,25% no fim de 2024, e o JP Morgan considerando o ciclo de queda encerrado. A alta taxa de juros real desfavorece a Bolsa, que já enfrenta desalocação de recursos e dependência do capital estrangeiro. https://lnkd.in/dJxaYJWe

Após o susto com a inflação ao consumidor dos Estados Unidos na véspera, Ibovespa Futuro segue exterior e abre em baixa com atenção a decisão de juros do BCE. Leia a matéria na íntegra Fonte: Infomoney #selic #cdi #inflação #tesourodireto #cdb #investimentos #xpinvestimentos https://lnkd.in/d_mnEQ4K

“O Ibovespa começou o mês de maio com alta de quase 1% embalado por boas notícias, principalmente, o bom humor nos EUA, com o Banco Central americano mantendo as taxas de juros inalteradas e descartando novas altas”. Assista a entrevista concedida pela Planejadora Financeira Andressa Siqueira, CEA, CFP® à BandNews e fique por dentro! #planejar #planejamentofinanceiro

O conhecimento liberta! Com o cenário americano demonstrado uma melhora, indicando que o Fed deve começar corte de juros, seguindo de uma redução dos nossos juros futuros. Nossos fundos imobiliários, principalmente de tijolos e de infraestrutura, começaram a se recuperar, recompensando os aportes feitos no cenário de estresse. #cenárioeconômico #fundosimobiliário #fundosinfraestrutura

Super quarta. Você sabia que as apostas no mercado financeiro estão em alta? Nos Estados Unidos, o foco está voltado para uma possível redução de 0,5 ponto nas taxas de juros pelo Federal Reserve. Essa mudança pode trazer os juros para uma faixa entre 4,75% e 5%. Além disso, há a expectativa de que mais cortes ocorram nas reuniões futuras, oferecendo oportunidades interessantes para investidores atentos. Enquanto isso, no Brasil, o cenário é diferente, pois o mercado antecipa o início de um novo, porém breve, ciclo de alta na Selic, liderado pelo Comitê de Política Monetária do Banco Central. Isso levanta questionamentos sobre como essa estratégia influenciará sua carteira de investimentos. Fique por dentro dessas movimentações! Acompanhe as notícias e tome decisões informadas para aproveitar as oportunidades que surgem em ambos os mercados.

A decisão do Banco Central de elevar a Selic para 10,75% a.a. no mesmo dia do corte de juros nos Estados Unidos é um fator que afeta (e muito) os investimentos. Saiba o que esperar das ações, da renda fixa e de outros investimentos de acordo com as projeções do nosso time de Análise e entenda como sua carteira pode se beneficiar desses movimentos. Confira o conteúdo completo: https://lnkd.in/dgdduVeK #MonteBravoCorretora #Investimentos #TaxaSelic #Selic

Mesmo após um junho positivo para o Ibovespa, com um ganho de 1,48%, o ciclo de cortes da Selic no curtíssimo prazo parece ter chegado ao fim, indicando que os juros permanecerão elevados por um período prolongado. 💼 Os investidores no geral mantêm uma postura conservadora diante da incerteza com o momento de cortes de juros do FED e, por esse e outros fatores, a renda fixa mantém-se como o porto seguro dos mais cautelosos com retornos anualizados acima de 2 dígitos. Diante desse panorama, qual será o próximo passo dos mercados? 🤔 Comente abaixo! #NauCapital #Investimentos #MercadoFinanceiro #XPInvestimentos #EconomiaBrasileira