[마켓PRO] Today's Pick :"삼성전자, 주가 오를 신호탄"
사진=게티이미지뱅크
사진=게티이미지뱅크
※Today's Pick은 매일아침 여의도 애널리스트들이 발간한 종목분석 보고서 중 투자의견 및 목표주가가 변경된 종목을 위주로 한국경제 기자들이 핵심 내용을 간추려 전달합니다.
👀주목할 만한 보고서📈📉📋

삼성전자 -"메모리 업사이클을 알리는 신호탄"

📋 목표주가 : 11만원→11만원(유지) / 현재주가 : 8만7100원
투자의견 : 매수(유지) /대신증권

[체크 포인트]
-올해 2분기 잠정실적 매출액 74조원, 영업이익 10조4000억원으로 깜짝 실적 발표.
-2분기 DRAM과 NAND 가격 상승과 충당금 환입, SDC 이익률 개선이 주효.
-하반기 메모리 가격 상승에 따른 범용 메모리 수익성 증가 기대.
-NAND는 고용량 eSSD 수요 증가와 온디바이스 AI 시장 개화로 가동률 정상화 예상. 올 4분기 흑자전환 전망.
-엔비디아라는 주요 고객사향으로 올 하반기 HBM3E의 퀄 테스트 통과와 양산 공급 기대감도 유지.

크래프톤-"여전히 싸다"

📈 목표주가 : 37만원→41만원(상향) / 현재주가 : 28만원
투자의견 : 매수(유지) / 미래에셋증권

[체크 포인트]
-지난 분기 폭발적으로 증가한 PC 트래픽이 2분기에도 유지되는 분위기.
-스팀 최고동접자 수 60만~70만명. 전년대비 60% 이상 증가한 수치.
-중국 지역 프로모션 정상화에 따른 모바일 부문 호조 가능성도.
-올 3분기 이후에도 PUBG 매출 호조에 따른 서프라이즈 가능성이 높아.
-4분기가 다가올 수록 신작 모멘텀도. 연내 다크앤다커M 정식 출시, 쿠키런 인도 퍼블리싱, 인조이 소프트런칭 등이 예정.

NAVER-"해외 확장 쉽지 않다면 주주환원 강화 필요"

📉목표주가 : 29만원→26만원(하향) / 현재주가 : 16만8100원
투자의견 : 매수(유지) / 메리츠증권

[체크 포인트]
-라인야후(LY) 매각 이슈로 장기 해외 확장 스토리 막힌 점은 아쉬워. 밸류에이션 하락 요인.
-비유동 자산 활용을 통한 주주환원 정책 등 투자자 관심 환기에 '플러스 알파' 필요.
-2분기 실적은 웹툰 상장 비용 약 500억원 발생한 점 제외하면 특이사항 없음.
-광고 성장 재개와 커머스 매출 전환율 상승, 클라우드 20%대 성장률 흐름 유지.
-2분기 AI 수익화로 별도법인 커머스 사업부 성장률도 견조. 커머스 별도 중개·판매 매출 성장률 26% 전망.

CJ제일제당 -"근본은 다르다"

📋 목표주가 : 46만원→46만원(유지) / 현재주가 : 36만4000원
투자의견 : 매수(유지) / 신한투자증권

[체크 포인트]
-상반기 급격한 주가 상승 후 최근 조정세이나 적극적인 매수 기회로 활용할 만.
-신제품, 플랫폼 전략적 육성에 따라 국내외 가공식품 판매량이 성장 추세로 전환.
-바이오와 F&C는 시황 회복, 원가 부담 완화, 비주력사업의 매각을 통한 핵심사업 경쟁력 강화에 집중.
-증익 사이클의 초입인데에 비해 밸류에이션 매력적인 구간.

현대차-"기대치 상회하는 호실적 전망"

📋목표주가 : 33만원→33만원(유지) / 현재주가 : 28만1000원
투자의견 : 매수(유지) / 유진투자증권

[체크 포인트]

-2분기 영업이익은 4조3290억원으로 시장 컨센서스를 상회할 전망.
-2분기 중국 제외 도매 판매는 전년비 1.9% 증가한 101.8만대.
-수익성 기여도가 높은 북미 지역 판매는 전년비 +14.7%, 전분기대비 +8.8%.
-미국 시장 인건비 부담도 가중됐으나 원/달러 환율 상승, RV·하이브리드 믹스 개선 효과로 고수익성을 유지하였을 것으로 추정.
-하반기 예정된 CEO 인베스터 데이(8월 28일)와 인도 시장 IPO가 주가 상승의 촉매가 될 것으로 기대.

현대제철-"비수기 지나면, 수급 개선 기대"

📋목표주가 : 4만5000원→4만5000원(유지) / 현재주가 : 2만8850원
투자의견 : 매수(유지) / LS증권

[체크 포인트]
-2분기 연결 매출액 5조9000억원으로 컨센서스 크게 하회할 것으로 예상.
-성수기 판매량 증가가 거의 없었고, 투입 원가 하락했으나 판가 개선은 크지 않은 영향.
-2분기에는 제강 가동률 조절과 보수 일정이 집중돼 수선비 증가하기도.
-제품가 하락에 따라 재고평가손실도 발생. 일회성 비용들은 총 약 800억원으로 추정.
-중국 전방 시장 부진, 철강 가동률 감소 흐름에 따라 원재료가 하락은 하반기에도 지속될 것으로 예상.

선한결 기자 always@hankyung.com