You're facing a cash flow drop in a market downturn. How will you navigate this financial challenge?

Analyze your recent cash flow statements to understand the extent of the drop and identify any patterns or major contributing factors. Assess your current financial health by reviewing your balance sheet, income statement, and key financial ratios. This should be done monthly at the very least.

When a cash flow drop hits, immediately perform a thorough risk assessment, identify the most vulnerable aspects of the business and how they could affect cash flow, such as customer credit risks, supply chain disruptions, or market demand shifts, by pinpointing these vulnerabilities, can prioritize the response efforts and allocate resources more effectively to protect the cash flow.

Lo primero es identificar el origen de la reducción de flujo de caja: caída de demanda, caída de precios, extensión de plazos de pago de clientes o reducción de plazo de pago a proveedores. En paralelo realizar un diagnóstico de la posición financiera de la empresa, es decir, activos disponibles de corto y largo y liquidez asociada y obligaciones con proveedores y financieras de corto y mediano plazo. Con ese diagnpostico se pueden diseñar medidas desde el punto de vista comercial, operacional y financiero.

Durante mi tiempo en Vivo Chile, realicé un análisis de riesgo detallado cuando enfrentamos una recesión del mercado. Utilicé herramientas de analítica de negocios de Python y visualizacion de datos en Power BI para evaluar los factores que afectaban nuestro flujo de caja. Este enfoque permitió identificar áreas vulnerables y establecer medidas de mitigación efectivas, asegurando que tomáramos decisiones informadas basadas en datos sólidos.

Trabajo en un sector donde el riesgo es inminente debido a la naturaleza del commodity, cuyo precio de venta no lo define el productor. Para mitigar este impacto, realizamos evaluaciones constantes de tendencias de precios, factores políticos y económicos, y mercados internacionales, con especial énfasis en los costos de producción. Monitoreamos minuciosamente los rubros que más afectan el costo, evaluamos históricamente el comportamiento del flujo de caja para prever posibles caídas y analizamos el impacto y los escenarios potenciales. Estas acciones nos permiten implementar medidas preventivas y reaccionar de manera oportuna, asegurando la sostenibilidad financiera y operativa de la empresa

Identify and eliminate non-essential expenses. Prioritize spending on activities that directly contribute to revenue generation and essential operations. Reach out to suppliers to negotiate better terms, discounts, or extended payment periods. This can help reduce immediate cash outflows. If applicable, manage inventory levels more efficiently to avoid excess stock that ties up cash.

Identify and cut non-essential expenses. This includes renegotiating contracts, seeking discounts, and delaying non-critical projects.

É necessário analisar os números por um período pré-estabelecido e comparar as oscilações, rever os contratos de fornecedores e verificar se, de fato, está sendo utilizado o produto/serviço contratado. Nem sempre cortar uma despesa é sinal de economia. Se esse corte não for feito de forma eficiente, pode acarretar problemas futuros.

La dinámica, la fricción, el día a día de la gestión empresarial nos lleva muchas veces a llenarnos de gastos innecesarios y aumentar el costo de estos.... la revisión y evaluación periódica de nuestros gastos nos permite tomar una radiografía de nuestro estado actual y tomar acciones sobre estas. Un flujo de caja tradicional ( fuente y uso) es una herramienta fundamental. La externalización de servicios no esenciales (EJ: impresoras, control de plagas etc) es una excelente solución.

En Flow Investing Capital, implementé un plan de reducción de costos que incluía la automatización de procesos clave y la optimización de la gestión de tareas individuales. Estas mejoras no solo redujeron significativamente nuestros gastos operativos, sino que también mejoraron nuestro ratio de endeudamiento, obteniendo una reducción de costos sustancial.

En Flow Investing Capital, nos enfocamos en diversificar nuestras fuentes de ingresos desarrollando nuevas líneas de servicios financieros. La administración efectiva de estos ingresos permitió reducir nuestra dependencia del financiamiento externo, mejorando la eficiencia financiera y reduciendo los costos financieros asociados. Ademas de un acceso garantizado a la banca formal, lo que permitio apalancar las operaciones productivas con un nivel de endeudamiento menor, dado que el financiamiento bancario es menor a la tasa de retorno exigida por un inversionista si ubieramos realizado aumento de capital

Adotaria várias estratégias. Primeiramente, revisaria nossas despesas operacionais para identificar áreas onde possa reduzir custos sem comprometer a qualidade dos serviços ou produtos oferecidos. Em paralelo, buscaria otimizar nosso ciclo de recebimentos, negociando prazos mais curtos com clientes e mantendo um acompanhamento rigoroso das contas a receber. Além disso, exploraria opções de financiamento de curto prazo para garantir a liquidez necessária durante períodos de fluxo de caixa negativo. Por fim, manteria uma comunicação transparente com a equipe financeira e demais stakeholders, assegurando que todos estejam alinhados com as estratégias adotadas para enfrentar esse desafio financeiro."

Acredito que como maior parte dos negócios passamos por momentos de crises, elas nos tornam criativos também. Olhamos pra pontos, produtos, material não utilizado que, senão fosse a crise não teriamos olhado. Conseguimos monetizar peças paradas que foram reinventadas e também abrimos pra prestação de serviços que não comprometesse o objetivo principal do negócio.

Una estrategia importante para adoptar en tiempos de recesión es la gestión de deuda. Es esencial evaluar la viabilidad de refinanciar la deuda con términos y condiciones acordes al mercado, sin impactar ni comprometer significativamente el flujo de caja futuro. Al realizar las proyecciones, será necesario evaluar la capacidad de endeudamiento. Además, se deben evitar inversiones no indispensables para el negocio; en caso de tener que realizarlas, es crucial negociar con el financista periodos de gracia para comenzar a pagar el capital una vez que la inversión empiece a generar resultados y/o evaluar la posible recuperación del flujo

*TIP* Una medición simple sobre la deuda es no deber más de 3 veces las venta mensuales  en capital de trabajo. Mayor a este ratio, aconsejaria reestructuración a largo plazo para no impactar los flujos presentes del negocio.

Negociar directamente con la entidades financieras planteando el refinanciamiento de las deudas a tasas menores de interés y ampliar plazo de pago para que el flujo no se vea afectado significativamente.

En una de las constructoras donde trabajé como Controller Financiero, reestructuramos nuestras deudas a corto plazo para obtener mejores condiciones de pago, especialmente con grandes abastecedores de materiales de construcción y maquinaria especializada. Negociamos con estos proveedores para extender los plazos y reducir las tasas de interés, lo que alivió significativamente la presión sobre nuestro flujo de caja.

Aqui acaba entrando dentro que já falado anteriormente em negociação não só apenas de contratos, mas como dívidas também, muitas vezes, só um respiro (prazo) e suficiente para organização e retomado do controle mais sadio.

An example I have seen work in the healthcare industry is the extending of payment terms with suppliers. When one of the largest national insurers faced a cash crunch, the entire industry suffered cashflow problems. This means that a lot of trading accounts were closed across the board. Existing suppliers of the few institutions that were still paying were now more than willing to discuss better terms just to keep the few business lines open.

Durante una fase de incertidumbre en Flow Investing Capital, decidimos posponer inversiones en nuevos proyectos de alto riesgo y enfocarnos en fortalecer nuestro capital operativo. Esta estrategia nos permitió mantener una base financiera sólida y estar preparados para aprovechar oportunidades cuando el mercado se recuperara.

De acordo, e como exemplo uso o caso do nosso colega mesmo. Acredito que a preservação do capital é de extrema importância até os eventuais problemas podem ser agravar senão sanados, socorridos de forma eficiente e eficaz.

Always be planning for the future. Develop different financial scenarios (best-case, worst-case, and most likely) and create action plans for each. This can help you stay prepared for various outcomes. Once you stabilize your cash flow, focus on building a cash reserve to buffer against future downturns.

En una de mis experiencias anteriores, implementamos una política de comunicación abierta y transparente con todos los empleados sobre la situación financiera de la empresa. Esto fomentó un sentido de responsabilidad compartida y colaboración, lo que resultó en iniciativas de ahorro de costos y aumento de la eficiencia propuestas por los mismos empleados.

Seek professional advice and consult with financial advisors or accountants to gain insights and strategies tailored to the specific situation.