You're navigating a merger evaluation. How do you handle financial reporting discrepancies?

You'll need cleanly nail down where the errors in the financial reporting originate from. This typically falls into one of the three financial statements (income statement, balance sheet, cash flow). You'll need to conduct a thorough review of each statement in detail and review how specific account allocations are made. Additionally, you can review any availble audit reports and the concerns raised by third parties as a good starting place. From here you should understand the nature and severy of the reporting issue and be able to come up with a strategy to proceed forward in the merger/acquisition confidently.

Lo primeros que debemos hacer antes de la fusion entre dos compañías es conciliar las políticas contables de la sociedad que va ser absorbida y la absorbente, para descartar cualquier error de expresiones en los estados financieros o en registro de la gestión de las compañías, en la administración de los activos y apalancamiento entre otros criterios

El primer paso es identificar y comprender las discrepancias en los informes financieros. En mi experiencia como Analista Financiero Senior, he trabajado con informes complejos y he aprendido a detectar rápidamente cualquier inconsistencia o error en los datos. Esta habilidad es crucial para garantizar que todas las partes involucradas tengan una visión clara y precisa de la situación financiera.

Cuando existen discrepancias en los informes financieros luego de una fusión, lo primero es identificar el problema, luego se deben comparar los estados financieros de ambas empresas a fin de ubicar las inconsistencias, comprender su naturaleza y comunicarse de manera efectiva con la otra parte involucrada en la fusión.

Es fundamental una tercera opinión profesional siempre y cuando las entidades que se van a funcionar sean generadoras de rentabilidad y tengan criterios claros de negocio en marcha

Es vital involucrar a expertos en contabilidad y auditoría para revisar y verificar los informes financieros. Junto a mi equipo financiero, colaboré estrechamente con equipos de auditoría externos para asegurar que los estados financieros cumplieran con todas las normativas y fueran exactos. La experiencia de estos expertos es invaluable para resolver cualquier discrepancia de manera efectiva.

Debemos conciliar las políticas contables, en caso de encontrar errores determinar si materialidad, dependiendo de la misma consideramos ajustes de reclasificación y reexpresion

Conciliar los datos es un paso esencial para asegurar que todas las diferencias sean resueltas. En construccion, lideré proyectos de reconciliación de datos que implicaban la comparación detallada de registros financieros de diferentes fuentes. Este proceso minucioso ayudó a garantizar la integridad de los datos y a resolver cualquier inconsistencia antes de avanzar en la fusión.

La revisión legal es un componente crítico en la evaluación de fusiones. Asegurarse de que todos los documentos y acuerdos cumplan con las leyes y regulaciones es esencial para evitar problemas futuros. He trabajado con equipos legales para revisar contratos y acuerdos financieros, asegurando que todas las transacciones se realicen conforme a la normativa vigente.

Negociar los términos de la fusión es una parte crucial del proceso. Durante mi experiencia en Flow Investing Capital, participé en negociaciones complejas para asegurar términos favorables para todas las partes involucradas. La clave es ser claro y transparente, presentando los datos financieros de manera que todas las partes comprendan las implicaciones y se sientan seguras de la decisión.

Post-acquisition integrations always look better on paper than in reality. Part of this is due to the natural volatility of two oranizations and personnel coming together from two separate worlds. Establising a post-acquisition integration plan upfront is vital to harmonizing finacnial systems, policies, and reporting practices. This is no easy feat, but doing this right allows you to realize maximum deal synergy benefits and minimze transitional roadblocks. Even after a full transition, it's important to still monitor the organization 18-24 months post merger/acquisiton to truly understand if the benefits of the deal are being realized. This can be done by reviewing the core financial statements and prior revenue projections vs today.