什么是资产回报率(ROA)?
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关键要点
公司的资产回报率(ROA)是一种财务比率,其计算方法是公司的净收入除以其平均总资产
ROA可以用来确定一家公司利用资产创造利润的效率
ROA不应该跨行业使用,因为一个行业的公司与另一个行业的公司拥有不同的资产基础
了解资产回报率(ROA)
术语资产回报率(ROA)指的是一种财务比率,表明一家公司相对于其总资产的盈利能力。
ROA的计算方法是将一家公司的净收入除以其在一段时间内(通常是一年内)的平均总资产。它通常以百分比的形式表示。
公式是:
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哪里,
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(在计算ROA时使用平均总资产,因为公司的资产可能会因车辆、土地、设备、库存变化或季节性销售波动而随时间变化。)
公司管理层、分析师和投资者可以使用ROA来确定公司将资源转换为净利润的有效性。
ROA数字越高越好,因为公司可以用更少的投资赚取更多的钱。简单地说,更高的ROA意味着更高的资产效率。
投资者可以利用ROA在股市中寻找机会。随着时间的推移,ROA上升表明该公司在通过投资创造利润方面做得很好。另一方面,如果该公司过度投资于未能产生收入增长的资源,其ROA可能正在下降。
上市公司的ROA可能有很大差异,而且高度依赖于所在行业,因此科技公司的ROA不一定与食品和饮料公司的ROA相对应。
这就是为什么最好将一家公司的ROA与其之前的数据或类似公司的ROA进行比较。
资产回报率(ROA)示例
下面的图表是来自$Apple(AAPL.US)$10K报表,显示公司在截至2020年9月26日和2021年9月25日的财年结束时的总资产。
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以下是2021财年(截至2021年9月25日的年度)的损益表$Apple(AAPL.US)$根据其10K声明:
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这意味着,在2021财年,每1美元的资产,$Apple(AAPL.US)$产生了28.06美分的利润。