2022年12月にNISA制度の拡充が決定しました。 これからの運用は新NISA中心となります。 資産運用の初心者の方でも新NISAを上手く活用して資産形成をできるよう応援していこうと思います。一緒に資産を増やしていきましょう。
2024年9月
若手vs.ベテラン：NISAで見る世代別投資行動の違いと成功のヒント
はじめに 円高と株安の影響 日本株シフトの具体的な動き ベテラン投資家と若年層の違い 円高と海外株の資産価値低下 まとめ はじめに 最近の市場動向において、新NISA（少額投資非課税制度）を利用した個人投資家の日本株シフトが顕著に進んでいます。 特に2024年8月には、日本国内の個別株の買い付け額が前月比で30%増加したことが注目されています。 この現象の背景には、円高や日本株の相対的な割安感が強く影響していると考えられます。 今回は、NISA口座を通じた日本株シフトの理由について、詳しく考察します。 円高と株安の影響 8月、日本株の買いが進んだ大きな要因は円高と日本株の急落です。 円高が進行…
なぜ配当貴族指数が人気なのか？安定性と成長のバランスを追求する投資戦略
はじめに：配当貴族指数の定義と最近の動向 配当貴族の魅力：安定性と成長性 現在の経済環境と配当貴族の関係 代表的な配当貴族企業とその特徴 配当貴族投資のメリットとデメリット まとめ：長期投資戦略としての配当貴族 はじめに：配当貴族指数の定義と最近の動向 配当貴族とは、25年以上連続で増配を続けている企業のことを指します。 最近の米国株式市場では、これらの企業で構成される「S&P500配当貴族指数」が注目を集めています。 6月末比で約8%上昇し、ハイテク株が失速する中で存在感を高めています。 配当貴族指数については、以下の過去記事を参考下さい。 S&P 500配当貴族指数とは？ - NISAで資…
はじめに：株と債券の関係の変化 株と債券の値動きの基本 最近の市場動向：逆相関の傾向 なぜ逆相関が起きているのか 投資家にとっての意味：分散効果の向上 まとめ はじめに：株と債券の関係の変化 投資の世界で、株式と債券は2大資産クラスとして知られています。 最近、これら2つの資産の値動きの関係に変化が見られ、投資家の注目を集めています。 この記事では、その変化と投資への影響について、解説したいと思います。 株と債券の値動きの基本 まず、株と債券の基本的な特徴を押さえておきましょう。 株式：企業の所有権の一部を表し、企業業績や経済状況によって価格が変動します。債券：政府や企業からの借金証書で、一定…
はじめに リバランスとは GPIFの資産配分 リバランスの重要性 最近の市場動向とGPIFの対応 60/40ポートフォリオとの比較 個人投資家への示唆 はじめに 最近の日経平均株価の大幅な変動を受け、年金基金によるリバランス買いが注目を集めています。 特に、日本最大の機関投資家である年金積立金管理運用独立行政法人（GPIF）の動向が市場に大きな影響を与える可能性があります。 GPIFは、2024年6月末現在254兆7,027億円の運用資産額を保有しており、世界最大の年金基金です。 2021年度からの運用利回りは年率4.47%と安定運用しています。 今回は、GPIFのリバランス戦略について詳しく…
1. はじめに：2024年の自社株買いの状況 2. 自社株買い拡大の背景 3. 自社株買いが株式市場に与える影響 4. 投資家別売買動向と自社株買いの関係 5. 今後の展望と投資への示唆 6. まとめ 1. はじめに：2024年の自社株買いの状況 2024年、日本企業の自社株買いが過去最高のペースで進んでいます。 1月から8月までの累計で既に89,239億円に達し、2023年の年間実績86,786億円を超えています。 このペースが続けば、2024年の自社株買いは10兆円を優に超える規模になることが確実視されています。 自社株買いとは、企業が自社の株式を市場から買い戻すことです。 企業が自社株式…
歴史的高値が続く金（ゴールド）は留まるところなく、輝き続けています。 年内の高値更新日数は20回以上にのぼり、足元でも高値追いが定着しつつあります。 今後、米国が利下げ局面に入ったこともあり、ますます輝き続けるのではないかと思われます。 ここで、金の直近のパフォーマンスがどれほどのものであったか、各株式指数と比較してみましょう。 以下は、過去1年の円建てのトータルリターンになります。 金：26.31% 米国株（S&P500）：23.17% 全世界株：20.22% 日本株（日経平均）：14.37% 新興国株：12.21% 次は過去3年のトータルリターンです。 金：78.16% 米国株（S&P50…
www.bloomberg.co.jp はじめに：欧州自動車産業の現状 EVバブル崩壊の兆候 中国勢の台頭と欧州メーカーの苦境 直面する課題と構造改革の必要性 投資家から見た欧州自動車セクター まとめ はじめに：欧州自動車産業の現状 欧州の自動車産業が大きな転換点を迎えています。 長年、世界の自動車産業をリードしてきた欧州メーカーですが、電気自動車（EV）への移行、中国勢の台頭、そしてEVバブル崩壊の兆候により、かつてない苦境に直面しています。 以下は欧州自動車企業を代表するVW（フォルクスワーゲン）グループ、とトヨタ自動車の過去5年の株価比較です。 VWの株価の低迷がこの状況を物語っています…
はじめに ラダー型投資とは？ ラダー型投資のメリット a) 金利変動リスクの軽減 b) 定期的な現金化 c) 再投資の機会 d) 平均利回りの安定化 ラダー型投資の実践方法 a) 投資期間の決定 b) 均等な資金配分 c) 定期的な見直し d）米国債のイールドカーブの変化 まとめ はじめに 前回のブログ記事で米国債投資の話をしました。 短期債 か 長期債か どちらに投資するか迷われた場合は、ラダー型投資という投資手法があるので、ご紹介します。 ラダー型投資とは？ ラダー型投資とは、異なる満期日の債券に均等に投資する戦略です。 「ラダー」という名前は、はしごの梯子のように、異なる満期日の債券を並…
FRBの利下げ宣言後の米国債投資戦略：短期債 vs 長期債、どちらが有利か？
はじめに 米国債市場は、FRBの金利政策に大きく影響を受けます。 最近、ジャクソンホールでのFRB議長の利下げ宣言を受け、米国債の利回りが変動しています。 逆イールドがフラットニングの方向に動き、2年債と10年債の利回りがどちらも3.9%に収束しています。 これからの金利環境を見据えて、短期債と長期債のどちらに投資すべきか、考えてみましょう。 金利環境と逆イールドの変化 これまでの逆イールド現象は、FRBの積極的な利上げによって引き起こされていました。 逆イールド現象は通常の経済環境では起こりません。 金利は期間が長くなれば高くなります。 この順イールドが普通の状態です。 FRBによって、短期…
はじめに：米国の金融政策転換 過去10年間の投資信託のパフォーマンス 投資家の行動と「米国株式」への偏重 市場環境の変化と資産分散の重要性 債券投資の魅力が高まる背景 まとめ：投資戦略の見直しのタイミング はじめに：米国の金融政策転換 米国の金融政策が大きな転換点を迎えようとしています。 2024年9月のFOMCでは、約1年ぶりに政策金利の引き下げが予想されています。 これは2022年3月から続いてきた急速な金融引き締めからの方向転換を意味します。 この政策転換は、単に米国だけでなく、世界の金融市場全体に大きな影響を与える可能性があります。 過去10年間の投資信託のパフォーマンス 振り返ってみ…
www.bloomberg.co.jp finance.yahoo.co.jp 1. はじめに：バークシャー・ハサウェイの概要 2. 最近の投資動向：主要株式の売却 3. キャッシュポジションの積み上げ 4. バフェット氏の市場見通し 5. 米国経済の今後と株式市場への影響 6. 投資家への示唆 1. はじめに：バークシャー・ハサウェイの概要 世界一の投資家として知られるウォーレン・バフェット氏が率いるバークシャー・ハサウェイの動きが、投資界で大きな話題となっています。 バークシャー・ハサウェイは保険会社でもありますが、その実態は巨大な投資会社です。2024年6月末時点の決算によると、同社は2…
2024年9月
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はじめに 円高と株安の影響 日本株シフトの具体的な動き ベテラン投資家と若年層の違い 円高と海外株の資産価値低下 まとめ はじめに 最近の市場動向において、新NISA（少額投資非課税制度）を利用した個人投資家の日本株シフトが顕著に進んでいます。 特に2024年8月には、日本国内の個別株の買い付け額が前月比で30%増加したことが注目されています。 この現象の背景には、円高や日本株の相対的な割安感が強く影響していると考えられます。 今回は、NISA口座を通じた日本株シフトの理由について、詳しく考察します。 円高と株安の影響 8月、日本株の買いが進んだ大きな要因は円高と日本株の急落です。 円高が進行…
はじめに：配当貴族指数の定義と最近の動向 配当貴族の魅力：安定性と成長性 現在の経済環境と配当貴族の関係 代表的な配当貴族企業とその特徴 配当貴族投資のメリットとデメリット まとめ：長期投資戦略としての配当貴族 はじめに：配当貴族指数の定義と最近の動向 配当貴族とは、25年以上連続で増配を続けている企業のことを指します。 最近の米国株式市場では、これらの企業で構成される「S&P500配当貴族指数」が注目を集めています。 6月末比で約8%上昇し、ハイテク株が失速する中で存在感を高めています。 配当貴族指数については、以下の過去記事を参考下さい。 S&P 500配当貴族指数とは？ - NISAで資…
はじめに：株と債券の関係の変化 株と債券の値動きの基本 最近の市場動向：逆相関の傾向 なぜ逆相関が起きているのか 投資家にとっての意味：分散効果の向上 まとめ はじめに：株と債券の関係の変化 投資の世界で、株式と債券は2大資産クラスとして知られています。 最近、これら2つの資産の値動きの関係に変化が見られ、投資家の注目を集めています。 この記事では、その変化と投資への影響について、解説したいと思います。 株と債券の値動きの基本 まず、株と債券の基本的な特徴を押さえておきましょう。 株式：企業の所有権の一部を表し、企業業績や経済状況によって価格が変動します。債券：政府や企業からの借金証書で、一定…
はじめに リバランスとは GPIFの資産配分 リバランスの重要性 最近の市場動向とGPIFの対応 60/40ポートフォリオとの比較 個人投資家への示唆 はじめに 最近の日経平均株価の大幅な変動を受け、年金基金によるリバランス買いが注目を集めています。 特に、日本最大の機関投資家である年金積立金管理運用独立行政法人（GPIF）の動向が市場に大きな影響を与える可能性があります。 GPIFは、2024年6月末現在254兆7,027億円の運用資産額を保有しており、世界最大の年金基金です。 2021年度からの運用利回りは年率4.47%と安定運用しています。 今回は、GPIFのリバランス戦略について詳しく…
1. はじめに：2024年の自社株買いの状況 2. 自社株買い拡大の背景 3. 自社株買いが株式市場に与える影響 4. 投資家別売買動向と自社株買いの関係 5. 今後の展望と投資への示唆 6. まとめ 1. はじめに：2024年の自社株買いの状況 2024年、日本企業の自社株買いが過去最高のペースで進んでいます。 1月から8月までの累計で既に89,239億円に達し、2023年の年間実績86,786億円を超えています。 このペースが続けば、2024年の自社株買いは10兆円を優に超える規模になることが確実視されています。 自社株買いとは、企業が自社の株式を市場から買い戻すことです。 企業が自社株式…
歴史的高値が続く金（ゴールド）は留まるところなく、輝き続けています。 年内の高値更新日数は20回以上にのぼり、足元でも高値追いが定着しつつあります。 今後、米国が利下げ局面に入ったこともあり、ますます輝き続けるのではないかと思われます。 ここで、金の直近のパフォーマンスがどれほどのものであったか、各株式指数と比較してみましょう。 以下は、過去1年の円建てのトータルリターンになります。 金：26.31% 米国株（S&P500）：23.17% 全世界株：20.22% 日本株（日経平均）：14.37% 新興国株：12.21% 次は過去3年のトータルリターンです。 金：78.16% 米国株（S&P50…
www.bloomberg.co.jp はじめに：欧州自動車産業の現状 EVバブル崩壊の兆候 中国勢の台頭と欧州メーカーの苦境 直面する課題と構造改革の必要性 投資家から見た欧州自動車セクター まとめ はじめに：欧州自動車産業の現状 欧州の自動車産業が大きな転換点を迎えています。 長年、世界の自動車産業をリードしてきた欧州メーカーですが、電気自動車（EV）への移行、中国勢の台頭、そしてEVバブル崩壊の兆候により、かつてない苦境に直面しています。 以下は欧州自動車企業を代表するVW（フォルクスワーゲン）グループ、とトヨタ自動車の過去5年の株価比較です。 VWの株価の低迷がこの状況を物語っています…
はじめに ラダー型投資とは？ ラダー型投資のメリット a) 金利変動リスクの軽減 b) 定期的な現金化 c) 再投資の機会 d) 平均利回りの安定化 ラダー型投資の実践方法 a) 投資期間の決定 b) 均等な資金配分 c) 定期的な見直し d）米国債のイールドカーブの変化 まとめ はじめに 前回のブログ記事で米国債投資の話をしました。 短期債 か 長期債か どちらに投資するか迷われた場合は、ラダー型投資という投資手法があるので、ご紹介します。 ラダー型投資とは？ ラダー型投資とは、異なる満期日の債券に均等に投資する戦略です。 「ラダー」という名前は、はしごの梯子のように、異なる満期日の債券を並…
はじめに 米国債市場は、FRBの金利政策に大きく影響を受けます。 最近、ジャクソンホールでのFRB議長の利下げ宣言を受け、米国債の利回りが変動しています。 逆イールドがフラットニングの方向に動き、2年債と10年債の利回りがどちらも3.9%に収束しています。 これからの金利環境を見据えて、短期債と長期債のどちらに投資すべきか、考えてみましょう。 金利環境と逆イールドの変化 これまでの逆イールド現象は、FRBの積極的な利上げによって引き起こされていました。 逆イールド現象は通常の経済環境では起こりません。 金利は期間が長くなれば高くなります。 この順イールドが普通の状態です。 FRBによって、短期…
はじめに：米国の金融政策転換 過去10年間の投資信託のパフォーマンス 投資家の行動と「米国株式」への偏重 市場環境の変化と資産分散の重要性 債券投資の魅力が高まる背景 まとめ：投資戦略の見直しのタイミング はじめに：米国の金融政策転換 米国の金融政策が大きな転換点を迎えようとしています。 2024年9月のFOMCでは、約1年ぶりに政策金利の引き下げが予想されています。 これは2022年3月から続いてきた急速な金融引き締めからの方向転換を意味します。 この政策転換は、単に米国だけでなく、世界の金融市場全体に大きな影響を与える可能性があります。 過去10年間の投資信託のパフォーマンス 振り返ってみ…
www.bloomberg.co.jp finance.yahoo.co.jp 1. はじめに：バークシャー・ハサウェイの概要 2. 最近の投資動向：主要株式の売却 3. キャッシュポジションの積み上げ 4. バフェット氏の市場見通し 5. 米国経済の今後と株式市場への影響 6. 投資家への示唆 1. はじめに：バークシャー・ハサウェイの概要 世界一の投資家として知られるウォーレン・バフェット氏が率いるバークシャー・ハサウェイの動きが、投資界で大きな話題となっています。 バークシャー・ハサウェイは保険会社でもありますが、その実態は巨大な投資会社です。2024年6月末時点の決算によると、同社は2…
1. はじめに 2. エヌビディアの驚異的な成長 3. AI投資の持続性 4. 市場の懸念と「過剰期待」の修正 5. 半導体業界全体への影響 6. 今後の展望 7. まとめ 1. はじめに 人工知能（AI）市場の急拡大を見込んだ株高が失速しています。 注目のエヌビディアが米東部時間28日に公表した好決算はラリー再開の起点にならず、世界の半導体関連株の合計時価総額は直近ピーク時から1兆ドル（約144兆円）減りました。 特に、半導体大手のエヌビディアを中心としたAI投資の勢いは目覚ましいものがありますが、同時に市場は「過剰期待」の修正フェーズに入りつつあります。 今回は、最新の業績や市場動向を踏ま…
1. はじめに 「政策株」って聞いたことありますか？ 最近、日本の会社がこの「政策株」をたくさん売っているんです。 2024年3月期は3.6兆円と前期比9割増えました。 これって、私たち投資家にとってどんな意味があるのでしょうか？ 今回は、この政策株売却について、初心者の方にもわかりやすく説明していきます。 2. 政策株って何？ 政策株というのは、会社が長年持っている他の会社の株のことです。 例えば、トヨタが日産の株を持っているようなイメージです。 これは昔から日本の会社がよくやってきたことで、お互いの関係を良くするために株式を相互に保有しました。 株式持ち合いという言葉も聞いたことがあると思…
古代の知恵「資産分散」が現代の金融理論に通じる驚きの話 約1,800年前のユダヤ教聖典「タルムード」に記された「財産三分法」が、現代の資産運用の基本原則と驚くほど一致していることをご存知ですか？この動画では、以下の内容を解説します： タルムードの「財産三分法」とは 古代の経済環境における資産分散の重要性 現代の投資理論との類似点 ユダヤの伝統における富の管理の社会的責任 この古代の教えが現代に与える普遍的な洞察 リスク分散の重要性、長期的視点、社会貢献の意識など、1,800年以上前の教えが現代の金融にも通じる普遍的な価値を持つことを学びましょう。 資産運用や投資に興味のある方、歴史や文化から学…
1. はじめに 2. 米ドル安・円高の影響 3. 新興国市場への資金流入 4. 金とREITへの注目 5. 米国株式市場の展望 6. 日本株式市場への影響 7. 投資戦略のポイント 8. まとめ 1. はじめに 最近、投資の世界で大きな話題となっているのが、先日のアメリカの利下げ観測です これまで米国株一強だった投資マネーの流れが、大きく変わろうとしています。 今回は、この変化が投資環境にどのような影響を与えるのか、そして私たち個人投資家はどのように対応すべきかについて、わかりやすく解説していきます。 2. 米ドル安・円高の影響 米国の利下げ観測が強まると、ドル安・円高の傾向が強まります。 こ…
世界最強の株式指数で日本でも人気がある「S&P500指数」について、動画にまとめました。 既に知っていることも多いと思いますが、改めて確認してみて下さい。
はじめに：世界経済の現状と中央銀行の方針転換 米連邦準備制度（FRB）の動向 欧州中央銀行（ECB）の姿勢 イングランド銀行（BOE）の立場 その他の主要国の中央銀行の動き 日本銀行の例外的な立場 今後の相場見通し まとめ はじめに：世界経済の現状と中央銀行の方針転換 世界経済は新型コロナウイルス禍後のインフレの呪縛から徐々に抜け出しつつあります。 これを受けて、世界の主要中央銀行は政策金利の引き下げに向けた姿勢を示し始めています。 高金利時代が終わりを迎え、新たな経済フェーズに移行する兆しが見えてきました。 米連邦準備制度（FRB）の動向 パウエルFRB議長は、ワイオミング州ジャクソンホール…
www.bloomberg.co.jp （出所：Google） はじめに 経済的不確実性の高まり インフレヘッジとしての金 通貨の価値低下への懸念 地政学的リスクの増大 分散投資の必要性 中央銀行の金購入増加 テクノロジーの発展と保管の容易さ 長期的な価値保存への期待 まとめ はじめに 金価格が先週1オンス＝2,500ドルを突破し史上最高値を更新しました。 1オンスとは、金・貴金属の重さを示すときに使われる「トロイオンス」のことで、1オンス＝約31.1035グラムになります。 金の延べ棒は見たことはありますか。 この延べ棒の1本当たりの価値が初めて100万ドルに達しました。 近年、世界の富裕層…
Youtube動画の紹介です。 「モズラーの名刺」を使って、経済をわかりやすく説明してみました。 経済の基本を理解しているというのは、投資にとっても大事ですね。 是非、参考にしてみて下さい。
www.nikkei.com はじめに なぜ年金マネーの動きが注目されるのか？ リバランスって何がいいのか？ 他の投資家への影響は？ 個人投資家が学べること まとめ はじめに 日本株がようやく落ち着きを取り戻しつつありますが、歴史的急落が起きた週には注目主体の年金積立金管理運用独立行政法人（GPIF）の買いも入って相場を支えたようです。 GPIFとは、私たちの公的年金254兆円を運用する世界最大級の機関投資家です。 幅広い銘柄を一気に買うその姿から「クジラ」と称されるようになりました。 今回は、この状況下で注目を集めている「年金マネー」の動きについて、投資初心者の方にもわかりやすく解説していき…
9月14日、「明治安田DC外国株式リサーチオープン（愛称：DCジェットストリーム）」と「楽天資産形成ファンド（愛称：楽天525）」が「つみたてNISA」の対象ファンドに登録された。 つみたてNISA対象ファンド数は、「指定インデックス投資信託」が209本、「指定インデックス投信以外の投資信託（アクティブ運用投信等）」が34本、そして、「上場投資信託（ETF）」が8本の合計251本になった。 このつみたてNISA対象ファンドは、2024年1月から始まる新NISAで、そのまま「つみたて投資枠」で投資できるファンドにもなる。 このつみたてNISA対象ファンドになるには、金融庁のお墨付きが必要で、この…
jp.reuters.com アルゼンチンのインフレ率が、8月前年比124%と加速している。 32年ぶりの上昇率とのことだ。 前年比124%といってもピンとこないとは思うが、具体的にいうと、1年前に180円だったガソリン価格が 180×124％＝223円 上昇して、403円（180+223）になったということである。 ガソリン 180円→403円 こんなにインフレが起こると、生活できませんね。 インフレ率が上がるということは通貨価値が下落しているので、下記のグラフの通り、この1年間でアルゼンチン・ペソは対米ドルで、60%近く下落しています。 これはアルゼンチン・ペソという通貨を保有していたら、…
www3.nhk.or.jp 12日、長期金利（10年国債利回り）が0.72%まで上昇した。 これは2014年1月以来の水準。 これは、日銀が2016年1月に導入したマイナス金利（短期金利）を年明けにも解除するのではないかとの思惑が出ているからだ。 世界はインフレ傾向を受けて、既にどこの国も、マイナス金利を解除したり、短期金利の利上げに動いて、最後まで残っていたのは日本であった。 いよいよ日本の金利が上昇し出すので、日本および世界のマーケットに与える影響はかなり大きいと思う。 具体的には、以下のようなことが起こるであろう。 世界金利の更なる上昇、円安の修正（円高）、国内債券の金利上昇（価格下落…
（出所：ウエルスアドバイザー） 国内公募追加型株式投信の先週（2023年9月4日－9月8日）の純資金流入額上位10ファンドは、「eMAXIS Slim米国株式（S＆P500）」が4週ぶりのトップとなったほか、4ファンドが新規にランクインした。 先週新規にランクインしたのは、以下4ファンドで、中でも「次世代米国代表株ファンド」（愛称：メジャー・リーダー）は今年初めてのランクイン。 「SBI・V・S＆P500インデックス・ファンド」（愛称：SBI・V・S＆P500） 「楽天・全米株式インデックス・ファンド」（愛称：楽天・VTI） 「次世代米国代表株ファンド」（愛称：メジャー・リーダー） 「ダイワ・…
前回、長期投資の場合、日本の中小型株ファンドは成長性の限界があるので、グローバル企業に成長する可能性が高い米国株の方が良いのではないかとの話をしました。 ただ、そんな日本の中小型株でも、上手く長期的に運用できれば、相応のパフォーマンスは目指すことが可能です。 それには個別企業の目利きが必要なので、自分で個別株を探すというよりは、アクティブファンドに任せることをお勧めします。 ではどのようなファンドがあるかというと、参考までに、中小型株の10年リターンが上位の3銘柄を以下に挙げました。 どのファンドも10年で年平均17%〜22%の利回りを稼ぎ出しており、非常に優秀なファンドだと思います。 目利き…
新NISAは長期間の運用となるので、特に成長枠投資については、少しでも高いパフォーマンスを狙いたいところです。 より高いパフォーマンスを狙いたいのであれば、中小型株は狙い目になります。 それでは、日本の中小型株の長期パフォーマンスを見てみましょう。 以下の表の通り、TOPIX指数で見ると、中型株のMid400、小型株のSmallとも、TOPIX全体よりパフォーマンは高くなっています。 （期間：2003年6月末〜2023年6月末） では、この日本の中小型株のパフォーマンスは世界基準で見るとどう評価したら良いのでしょうか。 米国株の指数と比べると、大型株中心のS&P500指数、新興株中心のNASD…
www.bloomberg.co.jp アップルの株価が一時期5%下落して、約28兆円の時価総額が吹き飛んだ。 日本で最大のトヨタの時価総額は42兆円だから、トヨタの半分以上の企業価値が失われたことになる。 下落の理由は、中国当局が政府系機関や国有企業に「iPhone」の使用制限を計画していると報道されたからだ。 アップルの時価総額は下落後も410兆円を超えており、世界一の時価総額を誇る。 このような世界一の規模を誇るアップル株が今回のように5%下落したら、米国株式を取り入れている投資信託のほとんどに直接的な影響が出る。 下記を見ると、より銘柄が分散されているファンドは、アップル株式比率が小さ…
8月29日に1グラム1万円の価格を付けた金だが、投資対象資産として有効なのだろうか。 まず価格推移を見てみよう。 金はドル建て商品なので、日本から投資をする場合は、国内金価格を参照しましょう。 1973年4月2日の価格は825円であったが、約50年経った今の価格は、1万円になっているので、約12倍になっている。 特に2000年頃から価格が急上昇している。 なぜ、2000年頃から急上昇しているのか？ 各国の中央銀行は、金とドルを準備資産として保有して、通貨を発行している。 金もドルも世界的に信用力が高いからである。 ただ、2000年頃から、米国が長年ドルを大量に発行したせいで、ドルの価値が下落す…
全世界株式に投資するファンドとして有名なのが、MSCIオール・カントリー・ワールド・インデックス(配当込み、円換算ベース)に連動するインデックス投信である。 純資産額で最大のファンドは、eMAXIS Slim全世界株式(オール･カントリー) で、信託報酬を業界最低水準にすることにより、純資産額を伸ばしてきた。 この全世界株式（通称：オルカン）の市場に、4月26日、日興アセットが、「TracersMSCIオール・カントリー・インデックス（全世界株式）」で、7月10日、野村アセットが、「はじめてのNISA・全世界株式インデックス（オール・カントリー）」で業界最低水準の信託報酬というコンセプトで参入…
国内公募追加型株式投信の先週（2023年8月28日－9月1日）の純資金流入額上位10ファンドは、新規設定ファンドの「みずほ日本オールキャップ株式ファンド」が第2位、「にいがた未来応援グローバル株式ファンド」（愛称：グローカルにいがた）が第8位にランクインした。 また、新規設定以外では、「グローバル・ヘルスケア＆バイオ・ファンド」（愛称：健次）が第3位、「アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Dコース毎月決算型（為替ヘッジなし）予想分配金提示型」が第9位に新規ランクインした。 その他、全世界株式（アクティブ、インデックス）、米国株、インド株への資金流入といった大きな流れはこれまでと変わって…
下記のグラフは、海外株投信で10年以上運用実績があるアクティブファンド174本の収益率分布である。 MSCIコクサイというインデックスファンドの収益率は13%なので、インデックスファンドを上回っているファンドは31本と全体の約20%程度となった。 約80%のファンドについては、結果インデックスを購入しておけば良かったということになる。 アクティブファンドの選定はなかなか難しいといったのが実情だ。 （出所：2023年9月5日、日経新聞） ここで、注意したいのは、どういったファンドがインデックスファンドより上がるということより、どういったファンドに投資したらいけなかということを知っておくことだろう…
前回、退職金運用で失敗しないコツを記事にしましたが、今回はその続編です。 前回立てた運用計画では、必要な運用利回りが年5.5%となりました。 また、年金の足しにするために、資産を定期的に取り崩していくことにしました。 今回はこの条件をもとに、具体的な商品をイメージしましょう。 nisa.work 商品の選定は、以下の条件に合致したものにします。 運用利回り5.5%以上 バランスファンド 5年以上の実績 純資産30億円以上 シャープレシオが上位 新NISAで利用可能 例えばですが、以下のファンドがこの条件に合致します。 どちらもシャープレシオ（5年）は0.74と全バランスファンドの中で20以内に…
日本のサラリーマン（大卒）の平均の退職金は約2,000万円と言われています。 この大事な退職金はしっかり運用して、老後の年金の足しにしていきたいですね。 ただ、現代の退職サラリーマンは、金融教育も受けていないし、運用は妻に任せっぱなしなので、運用といえば定期預金くらいしか考えられない人がほとんどです。 典型的な失敗例 失敗しないコツ 運用目的の確認 計画を立てる まとめ 典型的な失敗例 まずは手始めに、銀行の窓口で特別金利の退職金定期（1年以内）を組む人が多いと思います。 退職金定期満期後、普通の定期預金で運用するには、金利が低いままだし、さてこれからどのように運用していくか途方に暮れてしまい…
生活防衛資金とは不測の事態に対応するための資金です。 例えば、病気で働くことが急に困難になったら、失業したら、自然災害に遭ったらなど、どれも保険でカバーすることもできますが、全てのリスクに保険をかけたら、保険料がバカになりません。 このような不測の事態が起こった場合にすぐに対応できるように、手元に行くばくかの資金を準備しておきます。 現金というよりは、流動性があり、少しでも金利が付く普通預金で置いておくのが良いでしょう。 では、いくらほど、準備すれば良いのか。 一般的に生活費の3ヶ月〜1年分です。 金額は人それぞれ違いますが、ざっくり100万円あると、安心しますね。 100万円を普通預金または…
www.nikkei.com ネット証券最大手のSBI証券と同2位の楽天証券は31日、日本株の売買手数料（現物取引、信用取引）を無料にすると正式発表した。 1注文あたり55〜1070円かかっていたものが無料となる。 SBIは9月30日、楽天は10月1日注文分から開始予定。 2024年に始まる新しい少額投資非課税制度（NISA）に向けて、個人投資家の囲い込みを狙う。 大手2社のゼロ化を受け、業界では手数料の下げ圧力が強まる可能性がある。 SBI証券では単純計算で年間約200億円、率にして1割程度の減収が予想される。 楽天証券も同様の減収が予想される。 ここまで無料化して大丈夫？と思うが、新規顧客…
インド株式ファンドへの資金流入が急速に高まっている。 下記のグラフを参照してほしい。 資金流入額は2022年10月の約103億円から、2023年7月には約1,311億円へと10倍以上に拡大している。 （出所：ウエルスアドバイザー） では、なぜ、インド株式は人気なのか？ 色々と材料はあるので、下記の過去記事を参照してほしい。 nisa.work nisa.work 現在、インド株式ファンド数は34本とここ3年で2本ほどしか増えていないということなので、新規ファンド設定に伴って、ご祝儀的に短期の資金流入が増えているわけではなく、将来のインドの成長を見据えた中長期資金が流入していると思われる。 そん…
昨日、ドル円が9ヶ月ぶりに147円を突破した。 円安は円の価値が下がっていることだから、エネルギーや食糧の輸入に頼る日本の消費者にとって、物価が高くなり、家計の負担が増す。 消費者にとって、円安は大敵ですね。 では、円安も今後も続くのでしょうか？ 結論、中長期的に、円安が続きます。 ここに円の実力を測る実質実効為替レートというものがあります。 ドルも含めた主要通貨に対する円の実力を測るレートです。 単純に、これが上がれば、円の実力が上がり、円高方向、これが下がれば、円の実力が下がり、円安方向とみます。 いかがでしょうか。 なんと円の実力は53年ぶりに元の水準に戻っています。 日本の国力がなくな…
国内公募追加型株式投信（確定拠出年金専用、ファンドラップ専用、及びETF除く）の先週の純資金流入額上位10ファンドを確認したところ、7ファンドが新規にランクインした。 今回はこの中でも、4つ新規にランクインしているインドに注目したい。 （出所:ウエルスアドバイザー） インド株人気は今始まってことではなく、以前よりずっと続いているが、ここにきて、俄然注目度も高くなってきた。 インド株式の基本的なことについては、下記以前の記事を参考として下さい。 nisa.work では、なぜ、先週にインドがこんなに注目されたのか。 実は24日にヨハネスブルクで重要な会議が開かれた。 それが、BRICS首脳会議で…
（出所：ウエルスアドバイザー） 8月14-18日の純資金流入額上位10ファンドに「楽天日本株4.3倍ブル」がランクインした。 このような日本株⭕️倍ブルor ベアファンドは、いくつか種類があるが、結構人気の商品である。 この商品は、日本の株式市場全体の日々の値動きに対して、4.3倍の値動きをするように作られています。 日々の値動きに対して、4.3倍なので、1年後日本株が10%上昇したからといって、このファンドの基準価格が43%上昇するわけではないです。 以下の月報の一部を見て下さい。 4日後は基準日に対して100と変化ないのに、このファンドは、73.4と26.6%も下落しています。 こんな動き…
news.yahoo.co.jp NISA口座の金融機関変更手続きは、10月が一つの区切りになるので、注意していきましょう。 以下、2つの場合に分けて説明します。 ＜NISA口座を保有しているが、2023年何もしていない場合＞ 金融機関を変更したいのであれば、9月末までに変更手続きをしましょう。 そうすれば変更後の金融機関で、12月末まで2023年分のNISA口座利用が可能となり、2024年の新NISAも変更後の金融機関で自動で設定されることになります。 ＜NISA口座を保有しており、2023年分のNISAを1回でも利用している場合＞ 10月以降に金融機関変更手続きをしましょう。 2024年の…
