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🌟 Lust auf einen Blick in die Welt der alternativen Anlageklassen? Der neue JP Morgan Global Family Office Report 2024 ist draußen! Hier ist ein spannendes Learning: Family Offices setzen vermehrt auf alternative Anlagestrategien wie Private Equity und Venture Capital, um ihre Portfolios zu diversifizieren und Renditen zu maximieren. 💼 💡 Insgesamt beläuft sich der Anteil der alternativen Anlageklassen am Portfolio des durchschnittlichen Family Offices auf 46%. Aktien hingegen liegen bei ca. 26%. Weitere interessante Erkenntnisse sind in einer Zusammenfassung vom private banking magazin zu finden (Link in den Kommentare). #WealthManagement #FamilyOffice #AlternativeInvestments

Mit bereits mehreren Finanzierungsrunden über 100 Mio. € hatte der deutsche Venture Capital Markt einen guten Start ins Jahr - darunter auch zwei Start-ups unserer Zielfonds. 🥂 ⚗️ INERATEC sichert sich in einer Series-B Finanzierungsrunde 118 Mio. €. Die Runde wurde von Piva Capital angeführt, unterstützt von TDK Ventures, Samsung Ventures, HG Ventures, Copec WIND Ventures, RockCreek und Emerald. Das Kapital wird verwendet, um die Serienproduktion von Power-to-X-Anlagen im industriellen Maßstab zu starten und so die Produktion von e-Fuels aus recyceltem CO2 und erneuerbaren Energien voranzutreiben. 📱everphone startet mit frischem Kapital in Richtung weiteres Wachstum. Zu den Investoren gehören Citigroup, Phoenix Insurance, KfW, Capnor und ihrem Partner Calista. Insgesamt wurden 270 Mio. € investiert, bestehend aus 250 Mio. € Fremdkapital und 20 Mio. € Eigenkapital. Das Kapital wird für die Expansion auf bis zu eine Million weiterer Endgeräte in Europa und den USA verwendet.

Mit bereits mehreren Finanzierungsrunden über 100 Mio. € hatte der deutsche Venture Capital Markt einen guten Start ins Jahr - darunter auch zwei Start-ups unserer Zielfonds. 🥂 ⚗️ INERATEC sichert sich in einer Series-B Finanzierungsrunde 118 Mio. €. Die Runde wurde von Piva Capital angeführt, unterstützt von TDK Ventures, Samsung Ventures, HG Ventures, Copec WIND Ventures, RockCreek und Emerald. Das Kapital wird verwendet, um die Serienproduktion von Power-to-X-Anlagen im industriellen Maßstab zu starten und so die Produktion von e-Fuels aus recyceltem CO2 und erneuerbaren Energien voranzutreiben. 📱everphone startet mit frischem Kapital in Richtung weiteres Wachstum. Zu den Investoren gehören Citigroup, Phoenix Insurance, KfW, Capnor und ihrem Partner Calista. Insgesamt wurden 270 Mio. € investiert, bestehend aus 250 Mio. € Fremdkapital und 20 Mio. € Eigenkapital. Das Kapital wird für die Expansion auf bis zu eine Million weiterer Endgeräte in Europa und den USA verwendet.

Unsere Top 3 News 2023 📰 👇 Das vergangene Jahr wahr sehr ereignisreich und wir nutzen die Gelegenheit, um einen Blick zurück auf die Highlights aus dem Venture Capital Markt zu werfen. ➡ Größter Deutscher VC Dachfonds: Der KfW Capital Wachstumsfonds Auch politisch wurden die Weichen gestellt, um Start-ups ein attraktives Umfeld zu geben. Im August wurde unter Finanzminister Christian Lindner das “Zukunftsfinanzierungsgesetz” verabschiedet. In dem Gesetz werden im Kern die Konditionen von Mitarbeitern, die mit Anteilspaketen vergütet wurden, stark verbessert. In der Vergangenheit konnten auf Mitarbeiter, die über diesen Weg vergütet wurden, hohe Steuerforderungen zukommen, bevor diese ihre Firmenanteile veräußern können. Dies führte bisher zu einem großen Nachteil in der Talentakquise im internationalen Vergleich. ➡ Verbesserung der Attraktivität des Standortes Deutschland: Das neue ESOP Gesetz Im Rahmen des Zinsentscheids der Fed am 13.12.2023 wurden drei Zinssenkungen für das Jahr 2024 in Aussicht gestellt. Von den Märkten wurde diese Nachricht sehr euphorisch aufgenommen. Der Dow Jones konnte als Folge ein neues Allzeithoch erreichen und der DAX hat mit einem Rekordstand eröffnet. Für Venture Capital könnte das neue Umfeld wieder bessere Chancen für Börsengänge und ein besseres Marktumfeld für das Fundraising speziell im von Fremdkapital geprägtem Wachstumsbereich bedeuten. Medial wurde das Gesetzespaket sehr positiv aufgenommen. Deutschland als Standort für Start-ups ist nun deutlich wettbewerbsfähiger. ➡ Deutschland steigt ein ins Rennen um die super KI: Finanzierungsrunde Aleph Alpha Im November haben die KfW und der Bund das Final Closing des Wachstumsfonds Deutschland mit einem Volumen von 1 Mrd. € bekannt gegeben. Der Wachstumsfonds Deutschland, welcher die Finanzierungslücke in der Wachstumsfinanzierung Deutscher und Europäischer Start-ups schließen soll, ist ein Baustein des Zukunftsfonds Deutschland. Im internationalen Vergleich fehlt in Deutschland Kapital für Start-ups in der Wachstumsphase, die bereits ihre ersten Finanzierungsrunden erfolgreich abschließen konnten und nun deutlich mehr Kapital benötigen, um ihr Wachstum weiter beschleunigen und zu großen Konzernen heranzuwachsen zu können. Der Wachstumsfonds Deutschland ist ein Venture Capital Dachfonds, der vom Bund und der KfW ins Leben gerufen wurde. Das besondere dabei ist, dass sich der Fonds hauptsächlich aus privaten Mitteln speist. Zu den Investoren zählen unter anderem Allianz, BlackRock und Debeka. Auch bei uns hat sich im letzten Jahr einiges bewegt. In den letzten Monaten haben wir intensiv an der Strukturierung eines neuen Finanzproduktes gearbeitet, zu welchem in den nächsten Wochen Details folgen werden. 🚀 Wir wünschen allen einen guten Start ins neue Jahr 2024! #vc #venturecapital #kfwcapital #esop #alephalpha

In einem spannenden Artikel auf Sifted erzählt unter anderem Philipp Engelkamp, Co-Founder von INERATEC , wie sein Unternehmen es geschafft hat, die ersten E-Fuel Fabriken zu finanzieren. Ineratec ist ein Portfoliounternehmen des #Impact Venture Capital Fonds Planet A. Ziel des Start-ups ist es, klimaneutrale Alternativen zu erdölbasierten Treibstoffen und Chemikalien zu entwickeln und zu produzieren. Zielmärkte sind der Mobilitätssektor und die chemische Industrie. Um mit ihrem Produkt die ersten Umsätze generieren zu können musste Ineratec eine Fabrikanlage mit Baukosten im zweistelligen Millionenbereich finanzieren. Solch eine FOAK (first-of-a-kind) Fabrik ist schwer zu finanzieren, da die gängigen Investitionsgrößen von Early-Stage-Fonds zu klein sind und große Fonds in der Regel nur in Start-ups mit laufenden Erträgen investieren. Wie Ineratec es dennoch geschafft hat ihre ersten Fabriken zu finanzieren erfahrt ihr im Artikel von Sifted (Link in den Kommentaren).

Update: ClimateTech der Gewinner dieses Jahres? So hat sich der Venture Capital Markt über die letzten Monate entwickelt. In der europäischen Startup-Landschaft zeichnet sich ein erfreulicher Trend ab: ClimateTech-Unternehmen haben in diesem Jahr beeindruckende Fortschritte erzielt. Doch erst einmal ein kurzes globales Marktupdate: Die geopolitischen Unsicherheiten und das makroökonomische Marktumfeld haben auch keinen Bogen um den Venture Capital Markt gemacht. Hohe Inflation und steigende Zinsen haben das Investitionsklima verändert. Der “Private Market Fundraising Report” von Pitchbook gibt einen Überblick über die genauen Entwicklungen: 1️⃣ Das Venture Capital Fundraising Volumen ist im Jahr 2023 signifikant gesunken. 2️⃣ Der Rückgang ist im Wesentlichen auf die Mega Fonds (>1 Mrd. $) zurückführen, die in 2023 einen deutlich kleineren Anteil beim Fundraisingvolumen ausmachten. 2018 bis 2022 machten diese noch über 40% der Gesamtvolumens aus, 2023 jedoch nur noch 15%. 3️⃣ Im Jahr 2022 hatte Pitchbook zu ersten mal einen Rückgang der Gesamt-AuM (Assets under Management) im Venture Capital Markt verzeichnet, was primär auf die fallenden Bewertungen bei Start-ups zurückzuführen war. Doch wie geht es nun weiter? Der allgemeine Rückgang im Markt birgt nicht nur Risiken, sondern bringt auch Chancen für die Marktteilnehmer: 1️⃣ Die geringeren Bewertungen der Start-ups ermöglicht es Venture Capital Fonds, sich attraktiver in diese einzukaufen und so potenziell höhere Renditen zu erwirtschaften. 2️⃣ Besonders bei ClimateTech Start-ups werden weiterhin große Finanzierungsrunden geschlossen. 10 der 20 größten Finanzierungsrunden dieses Jahres gingen an ClimateTech Start-ups, darunter auch die deutschen Start-ups Enpal und 1Komma5. 3️⃣ Die jüngsten Börsengänge von Instacart und Klaviyo könnten eine mehr als 18-monatige Durststrecke bei den Börsengängen von Tech-Unicorns beenden. Die Aussichten für die nächsten Jahre sind also durchaus gut, auch wenn derzeit ein wenig Gegenwind herrscht. Allgemeine Trends wie AI, Clean Energy, Fleischersatz oder Circular Economy entwickeln sich weiterhin schnell und bieten neue große Märkte für die derzeitige Generation an Start-ups. #venturecapital #vc #climatetech #impact