REIA Capital

Strategie & Spitzenweine – Team-Offsite auf GUT HERMANNSBERG Drei Tage voller intensiver Diskussionen, strategischer Weichenstellungen und inspirierender Team-Momente liegen hinter uns! Unser Offsite auf dem traditionsreichen Weingut Gut Hermannsberg war die perfekte Mischung aus Fokus und Genuss. Das Weingut gehört zu den renommiertesten in Deutschland und ist Gründungsmitglied des VDP. Mit seinen 7 spektakulären Weinlagen, darunter die weltbekannte Kupfergrube, steht es für erstklassige Rieslinge, die das einzigartige Terroir widerspiegeln. In den drei Tagen haben wir uns tiefgehend mit unseren Produkten und Due Diligence-Prozessen auseinandergesetzt. Zudem haben wir in unserem Investment Advisory Committee ein weiteres spannendes Investment diskutiert - hierzu bald mehr! Die Besichtigung des beeindruckenden Weinkellers und die Verkostung erstklassiger Rieslinge im Rahmen eines entspannten Teamabend mit regionalen Spezialitäten und inspirierenden Gesprächen haben das Offsite perfekt abgerundet. Danke an Jens und Jasper Reidel sowie das ganze Hermannsberg-Team für die hervorragende Gastfreundschaft. Jetzt nutzen wir die frisch gewonnene Energie und die diskutierten Prozess-Verbesserungen für unsere Arbeit! REIA Capital #PrivateEquity #Teamwork #Fundoffunds #InvestmentCommittee #GutHermannsberg

REIA wächst – und zieht in #München um! Mit unserem Wachstum brauchen wir für unser Münchener Team mehr Raum für Ideen, Austausch und neue Möglichkeiten. Nach einer großartigen Zeit in der Türkenstraße zieht es uns deshalb weiter – in die Mühlbaurstraße 1, einen wunderschönen Altbau in Bogenhausen. Wir hatten Glück und wurden schneller als gedacht fündig. Sobald alles eingerichtet ist, möchten wir diesen Meilenstein feiern und laden dann zu einem Housewarming ein. Wir freuen uns darauf, gemeinsam anzustoßen!     #REIA #fundoffunds #Growth #NewOffice #Munich #NextChapter

"Hohe Bewertungen sind ein Venture-Capital-Problem" Paul Althans und ich hatten vor kurzem einen interessanten Gedankenaustausch im DAS INVESTMENT. Beide sind wir von unserer jeweiligen Nische - dem "Small Cap" - überzeugt. Er bei Aktien und ich bei Private Equity. Interessant waren für mich Reaktionen auf dieses Gespräch. Diese zeigen, dass insbesondere beim Thema Small Cap im Private Equity immer noch sehr viele Unklarheiten bei vielen Investoren bestehen. ❔ Unternehmensgröße Small Cap im Private Equity steht für kleine, mittelständische Unternehmen mit Unternehmenswerten von "nur" 10-100m€. Derartig kleine Unternehmen schaffen regelmäßig nicht den Sprung aufs Börsenparkett, weil sie hierfür viel zu klein sind. Small Cap Unternehmen an den Börsen sind sehr viel größer. ❔ Bewertung von PE Unternehmen  Für die Bewertung von Unternehmen in Private Equity-Hand verwenden die PE Fondsmanager regelmäßig Bewertungsmultiplikatoren von börsennotierten Vergleichsunternehmen und multiplizieren diese mit der relevanten Gewinngröße. Danach verwenden sie auch noch einen Illiquiditätsabschlag (regelmäßig 10-30%). Ein Bewertung auf Basis der letzten Finanzierungsrunde - wie im Venture Capital - ist nicht relevant, zumal es regelmäßig auch nur eine Finanzierungsrunde (= den Kauf) gibt. Diese Unternehmensbewertungen haben zudem keinen Einfluss auf die Vergütung der PE Fondsmanager. Für diese zählen nur realisierte Gewinne und Kapitalverzinsungen und nicht zwischenzeitliche Bewertungen. ❔ Interessengleichklang PE Fondsmanager (und die Manager der erworbenen Unternehmen) investieren in die erworbenen Unternehmen auch selbst eigenes Geld. Werden diese Unternehmen mit Gewinn verkauft, erhalten sie erst nach Überschreiten einer Mindestrendite einen Gewinnanteil. Warum sind wir PE Small Cap „Fans“? Im PE Small Cap kann man nicht nur günstiger bewertete Unternehmen kaufen, sondern diese mit den richtigen Professionalisierungsmaßnahmen und Zusatzakquisitionen sehr stark transformieren. Bei diesen Unternehmenstransaktion wird regelmäßig nur ein niedriger Leverage benutzt, da Cash Flows in Wachstumsmaßnahmen reinvestiert werden. Je größer jedoch Unternehmen sind, desto schwieriger wird es, noch Maßnahmen zur weiteren Professionalisierung zu finden und auch Zusatzakquisitionen entfalten größenbedingt eine geringere Wirkung. PE Hier sind sich börsennotierte und Unternehmen im PE Eigentum sehr ähnlich. Große PE Fonds nutzen dann insbesondere Leverage zur Performanceverbesserung. Hier geht es zum Artikel und dort erklärt sich auch die Überschrift zu meinem Post >>> https://lnkd.in/ehRCxQeW private banking magazin REIA Capital #aktien #privateequity #kapitalanlage

Wir freuen uns, Johanna F. Moeller bei REIA begrüßen zu dürfen! Ab sofort wird sie unser Team als Office Managerin bereichern. Johanna bringt eine Fülle an Private Equity Erfahrung mit, unter anderem durch ihre Tätigkeiten bei BC Partners, Egon Zehnder und FitzWalter Capital. Liebe Johanna, wir wünschen Dir einen großartigen Start und freuen uns auf die Zusammenarbeit! #team #reia #welcomeaboard www.reia.capital

Spannende Aussagen in der #Umfrage des VentureCapital Magazin bei PE/VC-Marktexperten zum Jahreswechsel zu den Themen #Branchentrends, #Bundestagswahl und #Bürokratieabbau In der Jahresendausgabe des VentureCapital Magazins durfte ich zusammen mit Roman Göd, Thorsten Grenz, Juliane Hahn, Peter Pauli, Elisabeth Schrey, Patrick Seip, Florian Theyermann und Greg Zavorotniy zu drei Fragen persönliche Meinungen abgeben: ❔ Welche Branchentrends erwarten Sie für 2025? ❔ Am 23. Februar 2025 wird neu gewählt. Was diktieren Sie der künftigen Bundesregierung ins Aufgabenheft? ❔ Bürokratieabbau ist in aller Munde. Welchen Vorschlag würden Sie dazu unterbreiten? Kurz gefasst denke ich, dass die Transformation von Wirtschaft und Gesellschaft, die demographische Entwicklung, aber auch der technologische Fortschritt weiterhin unser Leben bestimmen werden. Daran sollten einzelne Wahlausgänge langfristig nichts ändern. Insbesondere steht Deutschland vor immensen Herausforderungen. Wir haben in vielen Industriesektoren den Anschluss an die Weltspitze verloren. Deshalb sind aus meiner Sicht erhebliche Investitionen in vielen Bereichen und zudem ein Bürokratieabbau nötig. In diesen Marktphasen kann man nach meinen Erfahrungen seine eigenen Fähigkeiten unter Beweis stellen und durch gute Arbeit für seine Investorinnen und Investoren deutliche Überrenditen erzielen. Deshalb denke ich, dass wir 2025 als ein Jahr des Aufbruchs und der positiven Veränderung nutzen sollten. Im ersten Kommentar von mir habe ich den Link zur relevanten Page eingefügt … #privateequity #venturecapital REIA Capital

Happy New Year!

Driving Home for Christmas ... die beste Zeit zum Podcast-hören ... Private Equity - die Königin der Geldanlage In einem Podcast zusammen mit Christoph Seeger erkläre ich meine Aussage. In der Vergangenheit waren die Renditen von Private Equity Anlagen über langfristige Zeiträume höher als bei anderen Geldanlagen. Die Hauptgründe: ✅ Das Geschäftsmodell von PE Fonds mit #Mehrheitsbeteiligungen an nicht börsennotierten Unternehmen gepaart mit #Eigeninvestments der #Entscheidungsträgern führen regelmäßig zu besseren und schnelleren Entscheidungen in diesen Unternehmen. ✅ Operative Verbesserungsmaßnahmen und Zusatzakquisitionen werden von PE Fonds finanziert und intensiv angetrieben. ✅ Im Idealfall wachsen die Gewinne von Unternehmen in PE-Hand dann schneller und nachhaltiger und führen für PE Fondsinvestoren zu höheren Kapitalgewinnen als bei Aktienanlagen. Dies erklärt das nachhaltig hohe Interesse von großen institutionellen Investoren an Private Equity Fondsinvestments. Um die besten PE Fondsmanager zu identifizieren, sollten man eine tiefe Due Diligence durchführen, über ein breites Netzwerk und Private Equity Insiderexpertise verfügen. Deshalb haben wir uns gegründet. Wir nutzen insbesondere auch unsere Erfahrung als ehemalige Private Equity Fondsmanager und PE Fund-of-Funds-Manager, um die besten Small Cap PE Fonds für unsere Fonds zu finden und zu prüfen. Mehr dazu im Podcast >>> https://lnkd.in/ePE36Xgg Dort erkläre ich auch den Hintergrund zu unserem Firmennamen Reia. Über Kommentare und Anmerkungen freue ich mich! REIA Capital #privateequity #wealthmanagement #duediligence

Happy Holidays wünscht das REIA Capital Team     Ein ereignisreiches Jahr neigt sich dem Ende zu, und wie letztes Jahr haben wir uns dazu entschieden, unseren Kontakten keine Grußkarte zu übersenden. Stattdessen spenden wir an Organisationen, die Menschen in Not unterstützen. Dieses Jahr fiel unsere Wahl auf die #Kältebusse in Hamburg und München. Jedes Jahr in der kalten Jahreszeit fahren die Kältebusse nachts durch die Städte, um Akuthilfe für hilfsbedürftige, obdachlose Menschen zu leisten - auch an Sonn- und Feiertagen. Deshalb möchten wir diese Organisationen, die ausschließlich über Spenden finanziert werden, finanziell unterstützen. Bei deren ehrenamtlichen Helferinnen und Helfern bedanken wir uns herzlich für deren tolles Engagement. Bei Interesse an weiteren Informationen zu den Kältebussen klicken Sie gern folgenden Link: Kältebus Hamburg (CaFée mit Herz e.V.): https://lnkd.in/gEm_6Vi4 Kältebus München: https://lnkd.in/eWyZCxPi Gemeinsam wünschen wir Ihnen und Ihren Lieben frohe Feiertage und ein erfolgreiches neues Jahr. Möge das kommende Jahr mit Gesundheit, Glück und positiven Momenten gefüllt sein. Vielen Dank, dass Sie ein Teil unserer Reise sind. Frohe Feiertage! #happyholidays #merrychristmas #hamburg #münchen #reia

#Teamerweiterung bei REIA Capital Wir freuen uns sehr, dass Oskar von Kretschmann zu uns als Managing Director / Investor Relations ins Team dazustößt! Oskar verfügt über mehr als 30 Jahre Erfahrung im Vertrieb von Finanzprodukten bei führenden Investmentbanken. Er hat mehrere Vertriebsplattformen aufgebaut und erfolgreich zur Marktführerschaft geführt. Sein Produktfokus im Bereich Fixed Income umfasste Leveraged Finance, Structured Finance, Private Debt, Alternative Investments und Distressed Debt. Nach einer Banklehre und einem BWL-Studium in Frankfurt am Main begann Oskar seine Karriere bei der Deutsche Bank wo er fast zwei Jahrzehnte im Bereich Global Markets/Leveraged Finance in Frankfurt und London tätig war. Von 2015 bis 2021 entwickelte er eine europäische Vertriebsplattform für die HSBC Bank. Zuletzt arbeitete er bei Morgan Stanley im Bereich Markets in Frankfurt. Mit seiner umfangreichen Markterfahrung verstärkt er unser Team aus Private Equity Insidern weiter. Lieber Oskar - herzlich willkommen im REIA Team! +++   We are very happy to announce that Oskar von Kretschmann joins us as Managing Director / Investors Relations.   Oskar has over 30 years of experience in the distribution of financial products at leading investment banks. He has built and successfully led several sales platforms to market leadership. His product focus within the Fixed Income sector has encompassed Leveraged Finance, Structured Finance, Private Debt, Alternative Investments, and Distressed Debt.   After completing a banking apprenticeship and studying business administration in Frankfurt, Oskar began his career at Deutsche Bank, where he spent nearly two decades in the Global Markets/Leveraged Finance division in Frankfurt and London. From 2015 to 2021, he developed an European sales platform for HSBC Bank. Most recently, he worked at Morgan Stanley in the Markets division in Frankfurt.   With his substantial market experience, he further strengthens our team of private equity insiders.   Dear Oskar - welcome to Team REIA!     #privateequity #team #investorrelations #fundoffunds #newhire

Neue Partnerschaft von REIA Capital mit dem US Private Equity Fund-of Funds-Spezialisten Promus Wir freuen uns sehr, unsere Zusammenarbeit mit dem US Private Equity Fund-of-Funds-Spezialisten Promus Asset Management bekannt zu geben. Hierdurch erweitern wir unser Fund-of-Funds-Programm um Investments im nordamerikanische Small Cap Private Equity Segment. Promus und wir haben sehr viele wichtige Gemeinsamkeiten. Beide Häuser verfügen über einen sehr selektiven Investitionsprozess, der von Experten mit langjähriger Erfahrung als Private Equity Fondsmanager geleitet wird. Dadurch erhalten die Investoren von REIA Capital exklusiven Zugang zu ausgewählten nordamerikanischen Private Equity Fonds über eine europäische Fondsstruktur. Das erste gemeinsame Anlageprodukt mit Schwerpunkt auf Investitionen in den US-amerikanischen Private Equity Markt für kleine und mittelgroße Unternehmen wird kurzfristig aufgelegt werden. Europäische vermögende Privatpersonen und institutionelle Anleger werden über diesen Fund-of-Funds in ein diversifiziertes Portfolio aus sieben bis zehn US Private Equity Fonds und zehn bis 15 Co-Investitionen investieren können. +++   New Partnership with the US Private Equity Fund-of-Funds Specialist Promus   We are thrilled to announce our collaboration with Promus Asset Management, a US-based Private Equity Fund-of-Funds specialist. This will enable us to provide our clients with a superior access to the North American small-cap private equity segment. Promus and we have a very important investment philosophy and approach. Both firms use a highly selective investment process, led by experienced professionals with extensive backgrounds as private equity fund managers. This ensures that REIA Capital investors gain exclusive access to carefully selected North American private equity funds through an European fund structure.   The first joint investment product, focusing on the US small and mid-cap private equity market, is set to launch shortly. European high-net-worth individuals and institutional investors will be able to invest in a diversified portfolio of seven to ten US private equity funds and ten to fifteen co-investments through this fund-of-funds. Sarah Wuellner Amanda (Graveline) Curran Tess Ens Promus Holdings, LLC REIA Capital #privateequity #fundoffunds #investments