Beitrag von Bundesverband Alternative Investments e.V. (BAI)

📊 Roundtable - Speedboote suchen Kapital: „Offen ist nach der europäischen Regulierung ein Fonds, der zumindest einmal in seiner Laufzeit ein Rückgaberecht einräumt. Das wird aber in der Praxis nicht durchgeführt. ELTIFs haben die Möglichkeit, Rücknahmen zu gewähren, wenn die Risikodiversifizierung erreicht ist und der Manager Liquiditätsmechanismen einsetzt, die es erlauben, die Rücknahmen zu bedienen.“ Dr. Constanze Jacobs über den Unterschied beim ELTIF zwischen offenen und geschlossenen Strukturen.   📰 Erfahren Sie mehr darüber, wie zwei innovative Fondsvehikel den massiven Investitionsbedarf für die europäische Infrastruktur und die Energiewende bewältigen können. Lesen Sie hier Einblicke von unserer Leiterin des Frankfurter Repräsentanz-Büros Dr. Constanze Jacobs und sechs weiteren Branchenkennern: > https://lnkd.in/ep2aKtjz > https://lnkd.in/eT5CwS7s   💡 Mehr über: Unsere Investment Management Expertise > https://lnkd.in/e7t-TqM Unser German Office > https://lnkd.in/etdPWtn8   #Investitionen #Infrastruktur #Energiewende #Privatkapital #Fonds #Europa #Finanzierung #Innovation #ELTIF #OpenEndedFunds |@FONDS Professionell Multimedia GmbH

Standort Deutschland: Deshalb ist bei Infrastruktur-Investments die Politik in der Pflicht Der Investitionsstau in Deutschland ist groß, Gelder institutioneller Investoren in Infrastruktur werden benötigt, um die digitale und ökologische Transformation zu bewältigen. Sina Nennstiel und Florian Bucher vom Bundesverband Alternative Investments diskutieren Widerstände, die es zu überwinden gilt. Aktuelle Gesetzesinitiativen geben jedoch Anlass zu Optimismus. Der Investitionsstau in Sachen Infrastuktur ist groß in Deutschland. Dabei ist der Ausblick für die Assetklasse insgesamt, getrieben von Megatrends wie ökologischer und digitaler Transformation, langfristig positiv. Die Schätzungen liegen zwischen 1,1 und 5 Billionen Euro, die es kosten wird, das gesetzlich bindende Ziel von Klimaneutralität in Deutschland bis 2045 zu erreichen. In jedem...In Verbindung stehende Nachrichten:Interview mit Alina vom Bruck, Teil 1: "Große Datenmengen verarbeiten, das ist für mich keine künstliche Intelligenz"400 Milliarden Euro schwer: Deutschland rückt bei kanadischer Rentenkasse CPP in den BlickpunktInterview mit Jacco Maters von Anthos: "Die neue Generation der Single Family Offices will nachhaltiger investieren"­EX-IWF-Chefökonom Raghuram Rajan im Interview: "Meine Sorge ist, dass mehr Protektionismus Einzug hält"

Der Investitionsstau in Deutschland ist groß, Gelder institutioneller Investoren in Infrastruktur werden benötigt, um die digitale und ökologische Transformation zu bewältigen. Sina Nennstiel und Florian Bucher vom Bundesverband Alternative Investments e.V. (BAI) diskutieren Widerstände, die es zu überwinden gilt. Aktuelle Gesetzesinitiativen geben jedoch Anlass zu Optimismus. #infrastruktur #regulierung #alternatives

Gut Ding muss Weile haben. ELTIFs (European Long-Term Investment Funds) sind spezialisierte Investmentfonds, die darauf ausgerichtet sind, Privatanleger*innen an langfristigen („long-term“) Investitionen in Privatmärkte teilhaben zu lassen. Die Infrastruktur von morgen wird heute gebaut. Und das braucht Zeit. Anlagen in Infrastruktur laufen daher typischerweise über sehr viele Jahre, meist mehrere Jahrzehnte. Die Lebensdauer des Abwassertunnels in London, in den die Allianz investiert ist, liegt z. B. bei ca. 120 Jahren. Diese langfristige Ausrichtung trägt dazu bei, Finanzierungslücken für Projekte zu schließen und nachhaltiges Wachstum zu ermöglichen. Privatanleger*innen mit ELTIFs brauchen einen langen Atem, um attraktive Renditen zu vereinnahmen. Die empfohlene Investitionsdauer, um das Renditepotenzial auszuschöpfen, ist 10 Jahre, auch wenn ein Ausstieg aus ELTIFs typischerweise deutlich früher möglich ist. Schon gewusst? 💡 Anlagen in Privatmärkte sind nicht an Börsen investier- und handelbar. Um Anteile an diesen nicht börsennotierten Projekten und Unternehmen zu zeichnen, benötigt man einen besonderen Zugang, der bisher praktisch nur institutionellen Anlegern offenstand. Durch den ELTIF haben nun auch private Anleger die Möglichkeit, sich hier zu engagieren. Mehr erfahren 👉 https://ow.ly/YHb150TcFjp #ELTIF #Infrastruktur #PrivateMarkets Marketinganzeige. Investieren birgt Risiken

Was passiert, wenn ein Land nicht in seine #Infrastruktur investiert? Unser Lead Portfoliomanager Ernst Konrad hat eine klare Antwort: Es riskiert seinen Wohlstand. Im Gespräch mit Institutional Money warnt er vor den dramatischen Folgen der jahrelangen Unterfinanzierung und fordert ein radikales Umdenken in der deutschen Politik: „Erst die Maßnahmen, dann die Finanzierung!“ Während Länder wie die USA durch gezielte Investitionen ihre Zukunft sichern, verliert Deutschland an Wettbewerbsfähigkeit. Konrad mahnt: „Eine marode Infrastruktur hemmt das #Wirtschaftswachstum und mindert unsere Attraktivität als #Wirtschaftsstandort.“ Jetzt braucht es Mut, um notwendige Investitionen nicht länger aufzuschieben. Erfahren Sie, warum Deutschland handeln muss, bevor es zu spät ist: https://lnkd.in/dUeXDNHw #IntelligentInvestieren

Investieren für Fortschritt 💰 📈 Modern und wettbewerbsfähig statt marode und teuer: Will Deutschland diesen Status erreichen, braucht es weitreichende Investitionen. Rund 600 Milliarden Euro sind über die kommenden zehn Jahre nötig, wie das Institut der deutschen Wirtschaft zusammen mit dem Institut für Makroökonomie und Konjunkturforschung berechnet hat. Allein rund ein Drittel der Summe muss die Regierung investieren, um die Dekarbonisierung voranzutreiben und #klimaneutral zu werden. Weitere 177 Milliarden Euro – der zweitgrößte Posten – sind nötig, um den Sanierungsstau in den Städten und Gemeinden aufzuholen. Bleibt die Frage, woher das Geld kommen soll. Eine Möglichkeit wäre ein Infrastrukturfonds, der wie ein Sondervermögen von der #Schuldenbremse ausgenommen ist. Alternativ wäre eine „Goldene Regel“ denkbar, die als Zusatz zur Schuldenbremse formuliert würde und es dem Staat erlaubt, Kredite im Umfang der #Investitionen aufzunehmen. 👉 Zum ganzen Artikel geht´s über den Link in den Kommentaren.

Infrastruktur in Deutschland – alles marode, oder was? 🚧 👀   🚂 Notorisch verspätete Züge, ramponierte Straßen, baufällige Brücke und von der nicht-digitalen Bürokratie ganz zu schweigen – Deutschlands Infrastruktur ist in die Tage gekommen.   🤔 Und was hat das mit Private Markets zu tun?   Die attraktive Assetklasse „Infrastruktur“, bislang fast ausschließlich institutionellen Investoren zugänglich, öffnet sich mit dem ELTIF privaten Investoren. Anleger können... ▶ ihr Portfolio diversifizieren, ▶ attraktive Renditen erzielen und ▶ gleichzeitig einen wichtigen Beitrag zur wirtschaftlichen Entwicklung leisten.   📈 Der Markt ist riesig, das #Potenzial enorm – was das alles umfasst und welche Vorteile Infrastrukturinvestitionen bieten, können Sie im aktuellen Knowledge Nugget aus unserer „Private Markets-Reihe“ nachlesen. #eltif #infrastructure #alternativeassets #portagon

"Es wird einen ganzen Strauß an Finanzierungsinstrumenten brauchen, um diese Investitionen zu stemmen." So steht es im Konzeptpapier von VKU - Verband kommunaler Unternehmen e.V., BDEW Bundesverband der Energie- und Wasserwirtschaft e.V. und Deloitte. Und der dort vorgeschlagene Energiewende-Fonds soll dabei helfen, diesen Strauß, der sich bis 2035 auf schätzungsweise 1.200.000.000.000 EUR beläuft, auch zum Blühen zu bringen. Was ist der Energiewende-Fonds? Der EWF setzt beim limitierten und knappen Eigenkapital von Energieunternehmen an. Der Fonds soll das Eigenkapital stärken und somit die Aufnahme von Krediten zur Finanzierung der Energiewende ermöglichen. Um den Fonds für Investoren attraktiver zu machen, sollen Bund und Länder mit Garantien oder Bürgschaften das Investitionsrisiko verringern. Großer Durchbruch oder Rohrkrepierer? Fakt ist: Selbst mit ganz viel Phantasie ist es wohl kaum vorstellbar, dass Stadtwerke & Co. diese Investionen auch nur ansatzweise auf der eigenen Bilanz finanzieren können. Und was für PV- und Windkraftanlagen in Projektgesellschaften unter Einbindung privater Investoren klappt, ist für Netze und sonstige Infrastruktur politisch of schwierig zu vermitteln. Für einen Teil der 1,2 Bill. EUR könnte der Energiewende-Fonds also durchaus die richtigen Impulse liefern. Doch trotz der vielversprechenden Ansätze des Energiewende-Fonds gibt es einige Herausforderungen. Die Beschaffung des Startkapitals von 30 bis 50 Milliarden Euro könnte aufgrund der wirtschaftlichen Unsicherheiten schwierig sein. Zudem müssen staatliche Garantien und professionelle Fondsstrukturen tatsächlich vertrauensbildend wirken, um Investoren anzuziehen. Ein weiteres Problem ist die komplexe Koordination zwischen verschiedenen Akteuren, die unterschiedliche Interessen haben. Schließlich besteht das Risiko, dass bürokratische Hürden und langwierige Genehmigungsprozesse die Umsetzung von Projekten verzögern könnten. Was meinen Sie? Rohrkrepierer oder Allheilmittel?

Mit ELTIFs sollen Privatanleger auch in Infrastrukturprojekte investieren können - lohnt sich das bereits? Lesen Sie hierzu unseren neuen Artikel über dieses spannende Thema. #ELTIF #Infrastruktur #Zukunft

Wer finanziert die Investitionsdekade?   Über diese Frage habe ich auf Einladung des CDU-Wirtschaftsrates beim #Wirtschaftstag mit vielen hochkarätigen Gästen aus Politik und Wirtschaft diskutiert – darunter Adam Farkas, Dr. Matthias Voelkel, Arnaud Judet und Armin von Falkenhayn moderiert durch Lutz Diederichs.   Wir waren uns einig, dass massive Investitionen erforderlich sind, um den digitalen & nachhaltigen Wandel zu gestalten und die Wettbewerbsfähigkeit Deutschlands zu stärken. Der weit überwiegende Teil der Investitionen wird von Unternehmen bzw. Unternehmer:innen getätigt werden müssen - bis zu 90%. Eine substanzielle Stärkung des Kapitalmarkts in Deutschland und Europa ist eine zentrale Gelingensbedingung! Bei der Mobilisierung von privatem Kapital stehen drei Themen im Mittelpunkt:  1️⃣ Infrastruktur, z.B. im Bereich der Energieinfrastruktur oder auch Ausbau der digitalen Netze (angesichts der Größenordnung werden wir neue Wege prüfen müssen - z.B. PPPs oder Fondslösungen) 2️⃣ Unternehmensfinanzierung vor allem des Mittelstands: Notwendigkeit dem Mittelstand auch EK oder EK-ähnliche Instrumente zur Verfügung zu stellen 3️⃣ Wachstumsfinanzierung: Es ist wichtig, Venture Capital als Asset Klasse auch bei großen institutionellen Investoren in Deutschland stärker zur Finanzierung von Wachstum & Innovation zu etablieren Die KfW ist hier Wegbereiterin bzw. Enablerin: Wir führen an der Schnittstelle zwischen Politik, Wirtschaft und Finanzwirtschaft die wichtigen Akteure zusammen, um Lösungen zu entwickeln. Gute Beispiele sind der Zukunftsfonds der Bundesregierung i.H.v. 10 Mrd. Euro oder die aktuelle WIN-Initiative. 👏 Mein besonderer Dank an die Präsidentin des Wirtschaftsrats, Frau Astrid Hamker, für die Einladung. Wirtschaftsrat der CDU e.V. #Wirtschaftstag2024 #JahrzehntderEntscheidung #JahrzehntderInvestition #WT24