Beitrag von Rainer Unterstaller

💎 ACATIS Fair Value Aktien Perle 💎 Encavis ist schon lange einer der beliebtesten Aktienperlen von Christoph Gebert, CFA, unserem Fondberater für den #ACATISFairValue Deutschland ELM Fonds. Dieses Unternehmen lebt vor, wie wir langfristig mit unser aller Ressourcen #nachhaltig umgehen und dabei trotzdem wirtschaftlich erfolgreich sein können. Encavis ist ein führendes Unternehmen im Bereich #ErneuerbareEnergien, welches als unabhängiger Stromerzeuger Solarparks und Onshore-Windkraftanlagen in bisher zwölf europäischen Ländern betreibt. Encavis hat ambitionierte Wachstumsziele und strebt bis 2027 einen massiven Ausbau der installierten Kapazitäten an. Und die Börse hat dies noch in keiner Weise berücksichtigt … Mehr spannende Hintergrundinformationen über Encavis und das Wachstumspotential im #Erneuerbare-Energien-Sektor lesen Sie bitte hier: https://lnkd.in/dvGRM7Mt #ACATISFairValue #nachhaltiginvestieren #Valuefonds #Valueinvesting #ACATIS

Im Gespräch zum ELTIF: „Der ELITF (European Longterm Investment Fund) ist eine attraktive Option das eigene Portfolio mit einer neuen Assetklasse zu diversifizieren. Nachhaltiges Investieren in Private Markets mit Rendite – der ELTIF macht es möglich“ https://lnkd.in/dpuPQMY8

🚀 Wie entwickelt sich der ELTIF-Markt? Er ist zwar schon fast 10 Jahre alt, hat aber lange ein Nischendasein gefristet. 🚀 Mit der Reform unter dem Stichwort ELTIF 2.0 will die Europäische Union das nun ändern und dem European Long-Term Investment Fund (ELTIF) zu mehr Popularität verhelfen. Anbieter erhalten mehr Freiheit bei der Gestaltung ihrer Fonds, gleichzeitig können Produkte nun auch ohne die bisher verpflichtende Mindestanlagesumme von 10.000 Euro vertrieben werden. Experten gehen davon aus, dass der ELTIF-Markt bis Ende 2026 auf 30 bis 35 Milliarden Euro wachsen könnte. Mit dem klimaVest verwaltet die Commerz Real den größten ELTIF auf dem Markt. 🌱 Die Fondsindustrie begrüßt die neuen ELTIF 2.0-Regularien, aktuell warten viele Anbieter jedoch noch auf die endgültigen technischen Standards, die sich auf europäischer Ebene noch in Abstimmung befinden. Auch beim klimaVest ändert sich daher vorerst nichts. 📈 Für Privatanleger können ELTIFs eine Möglichkeit sein, Geldanlage und Vermögensaufbau mit einem Investment in die nachhaltige Transformation der Wirtschaft zu verbinden. Einen guten Überblick zum Marktgeschehen liefert FONDS exklusiv im aktuellen Artikel - unter anderem mit Stimmen von unserem Kollegen Dirk Holz, MRICS. Link in den Kommentaren 👇 #Investment #ELTIF #Energiewende #CommerzReal

Spannender Private Equity-Talk bei Schelhammer Capital🌇   „e-fundresearch.com on tour“ geht in die nächste Runde. Diesmal war eine außergewöhnliche Location in der Nähe des Stephansdoms in Wien Schauplatz für einen informativen Abend zum Thema Private Equity. Das Finanzjournalistenforum unter der Leitung von Martin Kwauka lud hier am Dienstagabend zum Pressegespräch im Hauptsitz von Schelhammer Capital. Bernadette Ules, Geschäftsführerin der GBG Private Markets (Tochtergesellschaft der Schelhammer Capital Bank) und Constantin Veyder-Malberg, Vorstand Schelhammer Capital Bank führten durch die Veranstaltung.   Mittlerweile werden deutlich mehr Unternehmen PE-finanziert als durch den Gang an die Börse. In der Folge wird diese Anlageklasse immer interessanter für professionelle Fondsmanager*innen. Auch die Portfolios der renommierten Universitäten Harvard und Princeton setzten sich im Jahr 2023 bzw. 2024 zu 39% und 30% aus Private-Equity-Assets zusammen. In dieser Anlageklasse variiert die Rendite zwischen verschiedenen Fondsmanager*innen zwar stark, im Durchschnitt liegt die Performance aber bei knapp 10% Nettorendite. Das ist im Vergleich mit dem MSCI World Index eine durchschnittliche Outperformance von Anfang 2001 bis Ende März 2024 von etwa 4%.   #ontour #Zukunftsperspektive #PrivateEquity

Gemäß einer Umfrage von Palladio Partners vom vergangenen Jahr ist das Interesse institutioneller Investoren an Co-Investments weiterhin sehr hoch. Aber welche Vor- und Nachteile haben Co-Investments gegenüber Investments in (Dach-)Fonds? Folgende Punkte sollten u.a. bei der Überlegung, Co-Investments zu tätigen, zu tätigen, berücksichtigt werden: Vorteile: ➕ Reduzierung des Blind-Pool-Risikos im Portfolio und somit eine optimierte Steuerung und gezieltere Gewichtung innerhalb des Portfolios sowie effizientere Kapitalbindung ➕ Reduzierung der Kostenbelastung durch eine vergünstigte Gebührenstruktur ➕ Lernkurve durch Vertiefung der Beziehung zum Fondsmanager und der inhaltlichen Beschäftigung mit einzelnen Sektoren Herausforderungen: ➖ Hohe Komplexität in der Umsetzung: Transaktionsprozess, Due Diligence ➖ Hohe Anforderungen an das Know-how der handelnden Personen in der Organisation ➖ Höheres Konzentrationsrisiko durch Investments in Einzel-Assets, damit geringere Diversifikation gegenüber einem breit diversifizierten Dachfonds (allerdings stärkere Diversifikation als bei einem Primary-Fonds) Was sind Ihre Überlegungen?   Weitere Hintergrundinformationen zu Co-Investments finden Sie in unserem aktuellen White Paper auf unserer Website unter www.palladio-partners.com   #infrastruktur #CoInvestments

Der neue Bundesverband Alternative Investments e.V. (BAI) Investor Survey legt nahe, dass das Interesse deutscher institutioneller Investoren an alternativen Anlagen weiter stabil ist. Frank Dornseifer Zusammenfassend sagt Dr. Philipp Bunnenberg: „Trotz eines herausfordernden Marktumfelds haben viele Investoren ihre Portfoliodiversifikation über zusätzliche Alternative Assetklassen vorangetrieben. Die gestiegene Erfahrung deutscher institutioneller Investoren spiegelt sich in zunehmend sophistizierten Strategien wider. Dahingehend beobachteten wir im Zeitraum der vergangenen zwei Jahre eine höhere Nachfrage für Nischenstrategien und in allen Assetklassen eine Zunahme an Co-Investments. In den kommenden zwölf Monaten erwarten wir weiterhin die größte Nachfrage für Private Debt und Infrastrukturstrategien. Ferner wird auch das Private Equity Fundraising im Vergleich zum Vorjahreszeitraum wieder an Fahrt aufnehmen.“ Das freut uns zu hören, sind wir auch der festen Überzeugung, dass Alternative Anlagen Bestandteil jedes ausgewogenen Portfolios sein sollten. Mehr dazu kommende Woche, wenn wir Ihnena ausgewählte Strategien in diesem Segment vorstellen. Bis dahin alles Gute und ein schönes Herbstwochenende! #TGIF

Private Equity für alle: Was bisher institutionellen Anlegern vorbehalten war, gibt es nun auch für Privatanleger. European Long Term Investment Funds #ELTIF sollen Privatanlegern Zugang zu alternativen Märkten verschaffen. Als Vehikel erst verschmäht, nun aber mit neuem Schwung – und vielen Angeboten. Gut gemeint ist nicht immer auch gut gemacht. 2015 eingeführt, sollten mit ELTIFs auch Privatanlegern bisher nicht-öffentliche Anlageklassen wie Beteiligungen an nicht börsennotierten Unternehmen (Private Equity), Fremdkapitalfinanzierungen (Private Debt) oder langfristige Infrastrukturprojekte, etwa aus dem Bereich der erneuerbaren Energien, zugänglich gemacht werden. Der Vertrieb ist EU-weit gestattet. Doch nicht nur deutsche Anleger – diese allerdings besonders – ließen die neuen Investmentvehikel links liegen. Aus gutem Grund. Zahlreiche Einschränkungen für Kunden erwiesen sich als nicht praktikabel. Seit 10. Januar 2024 ist nun die reformierte Fassung in Kraft. Mit meinem Kollegen Werner Müller habe ich das derzeitige Angebot für FOCUS MONEY unter die Lupe genommen und auf Chancen und Risiken abgeklopft. Mit Ferdinand Dalhuisen haben wir ausführlich über die Historie und über die Besonderheiten des ODDO BHF Commit for Tomorrow ELTIF gesprochen. Der Co-Leiter Private Equity bei ODDO ist überzeugt, dass Anleger mit dem neuen ELTIF nicht nur gutes Geld verdienen, sondern zudem etwas für die Umwelt tun können. Die ganze Analyse sowie das Interview stehen in der aktuellen FOCUS MONEY.

𝗨𝗻𝗶𝗼𝗻 𝗜𝗻𝘃𝗲𝘀𝘁𝗺𝗲𝗻𝘁 𝗯𝗶𝗲𝘁𝗲𝘁 𝗜𝗻𝗳𝗿𝗮𝘀𝘁𝗿𝘂𝗸𝘁𝘂𝗿-𝗘𝗟𝗧𝗜𝗙 𝗮𝗻 📈 Am 28. März 2024 werden wir zusammen mit Mercer den ersten #ELTIF für Privatkunden auflegen, der breit gestreut in Infrastrukturanlagen investiert. Ab sofort können Anleger Anteile des „UniPrivatmarkt Infrastruktur ELTIF“ zeichnen. 𝗘𝗟𝗧𝗜𝗙 – 𝘄𝗮𝘀 𝗶𝘀𝘁 𝗱𝗮𝘀 𝗲𝗶𝗴𝗲𝗻𝘁𝗹𝗶𝗰𝗵? 🏢 🚉 📱 ELTIF steht für European Long Term Investment Fund. Ziel ist es, je nach Ausgestaltung eines ELTIFs langfristig Eigen- oder Fremdkapital für kleine und mittelgroße nicht börsennotierte Unternehmen, Infrastrukturprojekte und Sachwerte wie #Immobilien bereitzustellen. Der wesentliche Vorteil von ELTIFs ist, dass damit Privatkunden Zugang zu Privatmarktanlagen erhalten – also zu Kapitalanlagen, die nicht über eine #Börse öffentlich verfügbar sind. "Mit dem ‚UniPrivatmarkt Infrastruktur ELTIF‘ machen wir für Privatkunden eine neue Anlageklasse investierbar. #Infrastruktur ist ein Zukunftsfeld für Investitionen. Daher bieten wir unseren Kunden einen breit diversifizierten Fonds in diesem Bereich an“, sagt Jochen Wiesbach, Leiter Produktmanagement bei Union Investment. Weitere Informationen zum Fonds finden Sie hier 👉 https://lnkd.in/eq25aB_E

💎 ACATIS Fair Value Aktien Perle 💎 Wir haben bereits mehrfach darüber berichtet: Wann kommt die positive #Trendwende für #Nebenwerte an der Börse? Erste positive Anzeichen sind nun erkennbar und die Anleger erkennen wieder Wert und #Value in interessanten kleineren Unternehmen. Der Softwareanbieter #Nexus ist seit einiger Zeit fester Bestandteil des Portfolios unseres ACATIS Fair Value Deutschland ELM Fonds. Im letzten Monat konnte die Aktie über 14% zulegen. Das operative Ergebnis ist mit +18,2% in den ersten 6 Monaten von 2024 stark gewachsen und das Unternehmen profitiert unter anderem vom Krankenhauszukunftsgesetz in Deutschland. Dieses Gesetz fördert die Digitalisierung der Krankenhäuser in Deutschland mit insgesamt 4,3 Milliarden Euro. Mehr spannende Fakten zu diesem «Hidden Champion» finden Sie hier: https://lnkd.in/d9r6CAtk #ACATISFairValue #nachhaltiginvestieren #Valuefonds #Valueinvesting #ACATIS Risikohinweis: Die Inhalte dienen ausschließlich der allgemeinen Information und sind ohne Gewähr. Sie stellen keine Anlageberatung dar.

💎 ACATIS Fair Value Aktien Perle 💎 Wir haben bereits mehrfach darüber berichtet: Wann kommt die positive #Trendwende für #Nebenwerte an der Börse? Erste #positive Anzeichen sind nun erkennbar und die Anleger erkennen wieder Wert und #Value in interessanten kleineren Unternehmen. Der Softwareanbieter #Nexus ist seit einiger Zeit fester Bestandteil des Portfolios unseres ACATIS Fair Value Deutschland ELM Fonds. Im letzten Monat konnte die Aktie über 14% zulegen. Das operative Ergebnis ist mit +18,2% in den ersten 6 Monaten von 2024 stark gewachsen und das Unternehmen profitiert unter anderem vom Krankenhauszukunftsgesetz in Deutschland. Dieses Gesetz fördert die Digitalisierung der Krankenhäuser in Deutschland mit insgesamt 4,3 Milliarden Euro. Mehr spannende Fakten zu diesem «Hidden Champion» finden Sie hier: https://lnkd.in/dgzZEihW #ACATISFairValue #nachhaltiginvestieren #Valuefonds #Valueinvesting #ACATIS Risikohinweis: Die Inhalte dienen ausschließlich der allgemeinen Information und sind ohne Gewähr. Sie stellen keine Anlageberatung dar.