RETAIL DATA

Décima empresa del sector de Retail Gran Consumo por volumen de negocio, con una cuota en valor en torno al 2%, decimotercera por superficie comercial a nivel nacional y tercera en la Comunidad de Madrid, donde explota el 85% de sus establecimientos. Solo Consum Cooperativa Valenciana (suprarregional) y Bon Preu S.A.U. (regional) le anteceden en el ranking de ventas sin tener implantación nacional y, además, mantiene desde hace muchos años el honor de encontrarse entre las compañías que consigue un mayor margen de resultado neto sobre ventas de todo el sector; en 2023, esta ratio se situó en el 5,77%. Estamos hablando de Ahorramas S.A, compañía que trabaja de manera concienzuda la expansión, y que es difícil no ver cómo aprovecha todas las (buenas) oportunidades que le brinda el mercado en las comunidades autónomas donde está presente: Madrid y Castilla-La Mancha. En sus primeros pasos, allá por los años 90 también protagonizó operaciones de compra, si bien sus acciones en los últimos ejercicios pasan por nuevos desarrollos y transformación de locales, sin descuidar las constantes reformas y acondicionamiento de unidades que se habían ido quedando obsoletas. La evolución en ventas de los últimos años ha sido bastante sostenida, salvo la corrección de 2021 tras un espectacular (y excepcional) 2020 marcado por la pandemia. El beneficio se ha ido sosteniendo en porcentajes muy interesantes (solo un año se bajó del 5% de margen en el último lustro), al igual que el esfuerzo inversor, con un promedio por encima de los 100 M€, que en un año de bajada en ventas como 2021 se elevó hasta los 146 M€ (más del 9% de la facturación), lo que deja claras las intenciones a largo plazo de la compañía. En términos de red comercial, mañana, 24 de octubre, se inaugura la séptima tienda del ejercicio en Alcorcón, concretamente en la zona del Parque de Lisboa, dando nueva vida al mercado de abastos situado en el corazón del barrio y que llevaba muchos años languideciendo hasta su clausura definitiva. Son ya, por tanto, 7 aperturas con más de 6.500 m2 en 2024, además de 4 reformas, a las que, posiblemente, se puedan sumar otras inauguraciones en los dos meses que restan, pues hay proyectos en marcha. Compartimos imagen de la nueva tienda de Alcorcón (fotografía: Marta Martínez) y gráfico evolutivo Retail Data.

La cúspide de la distribución alimentaria en Galicia pasa a estar prácticamente compartida por sus dos líderes, GADISA y Vegalsa-Eroski, tras un incremento del 15% en las ventas de la filial de Eroski en 2023, por un 11% de Gadisa. Esta última evolución hace que el crecimiento acumulado de los últimos cinco años sea del 40% en el caso de Vegalsa y un nada desdeñable 29% en el de Gadisa, lo que prácticamente empareja la facturación de ambas por encima de los 1.400 M€. Es evidente que el incremento de precios de los últimos años ha ayudado a aupar estas cifras, pero no es menos cierto que el buen hacer comercial, la continua inversión en reformas e implantaciones, la expansión constante de la franquicia… han hecho que estas empresas sean cada vez más sólidas en un entorno en el que se producen cada vez más aperturas de competidores. A cierta distancia, se sitúa el grupo Supermercados Froiz, aún sin sobrepasar la barrera de los 1.000 M€, pero con un crecimiento acumulado del 33,7% en el último lustro. Si analizamos otros parámetros, la inversión durante el periodo 2019-2023 ha superado los 100 M€ en los tres casos, si bien Vegalsa marca el mayor registro con 123,4 M€. En términos de rentabilidad, estamos también hablando de negocios sólidos, si bien aquí es Gadisa la que destaca con claridad, con un promedio del 5,7% de margen neto en todo este periodo y un espectacular 6,6% en 2023 (el mejor del sector a nivel nacional). La ratio de Vegalsa se situó en el 3,5% y la de Froiz en el 2,4%, en los dos casos las mejores entre sus trayectorias del último lustro. En lo que se refiere a las redes comerciales minoristas, Gadisa, que está asociada a Grupo IFA, marca el primer puesto por número de tiendas (464), de las que casi 400 están en Galicia y el resto se reparten fundamentalmente por Castilla y León, con mínima presencia en Asturias y en Madrid. Su expansión en los últimos años ha estado centrada en la franquicia (sobre todo en gasolineras). En el caso de Vegalsa, son 261 tiendas (302 si incluyéramos sus clientes de la rama Onda), de las que 231 se encuentran en Galicia y el resto se reparten entre Asturias y Castilla y León. En estos últimos años ha realizado algunos ajustes en su red de supermercados propios, mientras crecía en franquicias y, sobre todo, daba un empujón a su red de hipermercados con 3 incorporaciones. Por la parte de Froiz, asociada a Euromadi Ibérica, S.A., el total de establecimientos en España llega a 311, de los que 260 están en Galicia, con extensión a Castilla y León, Castilla-La Mancha y hasta 15 supermercados en la Comunidad de Madrid. Completa su red con 18 supermercados en Portugal, que aportan entre el 4-5% de las ventas del grupo. Además de las redes minoristas, Gadisa gestiona 12 Cash Ifa; Vegalsa, 17 Cash Récord; y Froiz un total de 11 Cash Froiz, uno de ellos en Braga (Portugal). Compartimos gráfico RETAIL DATA con la evolución de las ventas de estos operadores en los últimos cinco años.

El retail alimentario catalán es un mercado bastante fragmentado en el que la mitad de los 20 primeros operadores tienen sus raíces en Cataluña, lo cual no impide que el liderazgo incontestable recaiga en manos de la compañía hegemónica a nivel global, Mercadona, a través de una red de 243 tiendas (6 menos que a principios de ejercicio) y casi 370 mil m2 de superficie comercial. Esa sala le confiere a Mercadona el 14% de la superficie y el rendimiento de sus tiendas le posiciona con una facturación que duplica ampliamente las cifras de la segunda compañía por volumen de negocio, Bon Preu S.A.U., con 209 establecimientos en Cataluña y un plan de expansión que le lleva a una cada vez mayor cobertura en localidades de menor nivel de población. Bon Preu es la tercera empresa por superficie comercial, por detrás de Condis Supermercats (también asociada a Grupo IFA), con un modelo de negocio basado en la franquicia (así funcionan más de 530 de las casi 700 tiendas que tiene abiertas en Cataluña). Destacan también Caprabo, integrada en Eroski, con casi 300 tiendas (126 franquicias), que consiguió elevar sus ventas en 2023; Carrefour España, que extiende en la zona todos sus modelos de negocio y reúne hasta 26 hipermercados; y Consum Cooperativa Valenciana, muy potente en una comunidad que le reporta alrededor de una cuarta parte de su facturación global. Lidl España, multinacional alemana, pero con sede en Cataluña, también obtiene alrededor del 20% de sus ventas en este mercado, con sus 126 establecimientos. Es notorio también el impulso de ALDI ESPAÑA, que ya se acerca al centenar de establecimientos en marcha tras cuatro aperturas este mismo año en L’Hospitalet de Llobregat, Cubelles, Figueres y La Seu d’Urgell. Entre el resto de operadores más significativos, destacar mayoristas tan dinámicos como Transgourmet Ibérica, HD COVALCO o bonÀrea Agrupa; líderes provinciales como FRAGADIS S.L. (Tarragona) o Plusfresc Supermercats (Lleida) y especialistas de la talla de Clarel, Grup Ametller Origen, LA SIRENA o Veritas, verdaderos referentes en sus respectivos segmentos. Compartimos gráfico RETAIL DATA con la posición por superficie comercial y número de tiendas de los principales operadores en Cataluña.

Más de 3.000 establecimientos de Retail Gran Consumo abastecen durante la temporada de verano (generalmente desde Semana Santa al puente de Octubre) a los millones de visitantes que acuden a pasar sus vacaciones a los municipios turísticos costeros y, durante todo el año, a los más de 5,2 millones de habitantes censados en esas localidades. Estamos hablando de 217 municipios (45 de ellos, insulares) que en los meses fuertes de verano multiplican por varias veces su población habitual y suponen un verdadero reto logístico y de organización para las cadenas de distribución alimentaria que, año tras año, logran abastecer la ingente demanda. Del total de establecimientos, la mayoría son autoservicios (1.599), pero el grueso de la superficie (75,8%) la aportan los supermercados y también nos encontramos con hasta 50 hipermercados salpicados por todo el litoral. No se contemplan para este análisis las capitales de provincia, ni las ciudades costeras por encima de los 100.000 habitantes, salvo el caso excepcional de Marbella. Si nos fijamos en los protagonistas, por número de establecimientos es el conjunto de asociados a SPAR el que marca la primera posición con 370 tiendas, gracias a su gran presencia en los dos archipiélagos y a la aportación de FRAGADIS S.L. en diferentes costas del litoral oriental del país. Le sigue el Grupo Eroski, con gran influencia en Illes Balears, Euskadi, Cataluña y Galicia con Vegalsa-Eroski, sumando 215 establecimientos (89 de ellos, franquicias). En tercera posición aparece Mercadona, con 200 tiendas que son líderes por superficie en el ámbito de estudio (con el 17,1%, un poco por encima de su media nacional); también llega a los 200 establecimientos COVIRAN SCA, con una presencia muy repartida entre las costas andaluzas y las cantábricas. Por encima de los 100 puntos de venta también estarían Carrefour España, Grupo Dia, Dinosol Supermercados, Lidl España, HD COVALCO y Clarel, con su modelo especializado muy vigente en las costas catalanas. Muy fuerte en esa zona es Transgourmet Ibérica, que también supera el centenar de franquicias (96 entre Suma y Pròxim) aunque las otras 38 ya se incluyen en el cómputo total de Spar. Compartimos mapa RETAIL DATA con los principales operadores en las diferentes costas. Más información en el newsletter para usuarios de Retail Data de esta semana.

Sonae MC está siendo el protagonista indiscutible de la primera parte de 2024 en el mercado portugués de Retail Gran Consumo. A la espera de la traca de Mercadona Portugal para el segundo semestre, en el que se producirán una decena de inauguraciones (la primera de ellas el 8 de agosto en Oliveira de Azeméis (Aveiro), el líder del mercado luso no ha parado de abrir tiendas con especial concentración en el presente mes de julio, con 6 tiendas bom dia y la guinda de un gran establecimiento Modelo en el nuevo centro comercial que el propio grupo ha promovido en Vila Nova de Famalição (Braga) y que se inaugura hoy mismo. Sonae no ha descuidado ningún segmento y también ha recuperado en estos meses alguna tienda de la discontinuada línea Go Natural para abrir tiendas de proximidad bom dia en Lisboa, al tiempo que captaba hasta 8 nuevas franquicias Meusuper. En este segmento, sin embargo, es mucho más elevado el ritmo de su gran rival, Jerónimo Martins (Recheio), que ha incorporado en lo que va de año casi 60 tiendas (7 de ellas provenientes de la propia red de Meusuper) para rondar las 650 unidades en su red. En la línea Pingo Doce han sido solo dos las nuevas aperturas (Viseu y Almada), pero más de 30 los procesos de reforma en tiendas de su red. Del resto de operadores, siguen destacando las progresiones de Lidl Portugal (7 aperturas) y ALDI Portugal (5), con una Intermarché Os Mosqueteiros que ha realizado sus tres inauguraciones del año en el presente mes de julio, repartidas por Sintra (Lisboa), Torre de Moncorvo (Bragança) y Faro. Mención especial para SPAR Portugal, que ha compaginado expansión en franquicias con la incorporación de la cadena Unilojas (en Viana do Castelo) y para la danesa NORMAL A/S, que acumula 7 inauguraciones y prepara al menos otras 4 para lo que resta de año. Entre los españoles, COVIRAN SCA puso en marcha 4 centros, uno de ellos de interesante tamaño en Cascais dentro de la línea Coviran plus. También se produjo la puesta en marcha de la tienda número 18 de Supermercados Froiz Portugal, concretamente en Río Tinto (Porto). Quedaría aún por empezar a ver cómo será la transición del negocio Dia Portugal Supermercados (Minipreço) hacia la estructura de Auchan, operación ya consumada hace unos meses. Toda la info del mercado de Portugal en RETAIL DATA.

Dos de cada diez aperturas llevadas a cabo por redes de franquicias o comercio asociativo provienen de un cambio de cadena por parte del comerciante, que decide apostar por otra marca u otras condiciones para mantener su actividad. Desde enero de 2023 hasta el cierre del primer semestre de 2024, se produjeron un total de 168 “robos” entre enseñas de un total de 949 aperturas en régimen de franquicia o asociación, lo que arroja una media de casi 10 al mes. Si tenemos en cuenta también reaperturas que provienen de otras enseñas, pero no de forma inmediata, sino que se encontraban cerradas de forma permanente, la cifra se va hasta los 278 establecimientos que ahora lucen una enseña distinta a la que tenían a finales de 2022. El principal captador de establecimientos de otras redes es HD COVALCO, con 31 en estos últimos 18 meses, con Transgourmet Ibérica (6) y Unide Cooperativa (4) como principales proveedores. COVIRAN SCA sería el siguiente con 25 de sus más de 130 aperturas en este periodo proveniente de otros operadores. La cooperativa granadina es, a su vez, el principal origen de las 20 captaciones de Eroski, con 5 unidades. Los siguientes operadores en este ranking son Transgourmet, con 13 adhesiones con hasta 9 orígenes diferentes; Unide, con 12 aperturas de este tipo; Condis Supermercats, con 10, y Carrefour España, con otra decena de incorporaciones (3 anteriores Charter de Consum Cooperativa Valenciana). En definitiva, es arduo el trabajo de los equipos de expansión de las cadenas especialistas en franquicias o comercio asociativo, por la cantidad de frentes que se atienden. De las 949 aperturas citadas en el último año y medio, 408 son nuevas implantaciones; 168, las mencionadas captaciones; 166, reactivaciones de tiendas cerradas (con enseñas ajenas o propias) y hasta 206 incorporaciones a redes organizadas de comercios que funcionaban de forma independiente. Todo el detalle de la info de retail en RETAIL DATA.

Cuando una compañía de capital-riesgo forma parte del accionariado de una empresa, lo normal es expandir y/o solidificar el negocio. Tras la entrada de Portobello Capital en Condis Supermercats durante el ejercicio de 2021, los primeros movimientos supusieron un paso hacia atrás en mercados donde era poco relevante… para centrarse y reforzar su presencia en Cataluña, donde realizó más de 80 inauguraciones entre 2022 y 2023. Condis ha focalizado su impulso en el modelo de franquicias (acumula otra veintena en lo que va de año) y ahora anuncia una operación en la que toma el control de la cadena barcelonesa Roges Supermercats, hasta este momento gestora de una red de 24 tiendas que lucen mayoritariamente la enseña Spar (hay dos Suma) y contaban con un contrato de suministro exclusivo a modo de franquicia con Transgourmet Ibérica. La red de Roges se extiende por un nutrido grupo de localidades del interior de la provincia de Barcelona (solo una tienda está en la localidad leridana de Solsona), con una mayor concentración en el municipio de Manresa (5 tiendas). Sus ventas en 2022 ascendieron a 27,7 M€, con una plantilla de 170 personas y resultados positivos en toda su trayectoria. Condis es uno de los socios importantes de Grupo IFA a nivel nacional y crucial en el mercado catalán, sobre todo en el segmento de la proximidad, aunque también tiene formatos de carga y tiendas en estaciones de servicio. Ronda el 10% de la superficie comercial en toda la comunidad autónoma y se aúpa al 12,2% en la provincia de Barcelona. Todo el detalle de la información de Retail en RETAIL DATA.

La presencia de retailers españoles en Andorra está centrada en diez operadores que franquician establecimientos, mayoritariamente ubicados en estaciones de servicio. La excepción la representa, sobre todo, el grupo Eroski, que franquicia cinco supermercados Caprabo (entre 400 y 1.800 m2) repartidos por las principales localidades andorranas. También cuenta con un supermercado desde 2021 la cadena Grup Ametller Origen en Andorra la Vielha y está implantada la enseña Condislife desde 2016 con un supermercado de 1.300 m2 en Sant Julià de Loria, gestionado por el Grupo Eloy. Condis Supermercats completa su presencia con una docena de autoservicios Condis Shop, todos ellos en estaciones de servicio. También Carrefour España franquicia 11 establecimientos en Andorra, todos ellos Carrefour Express e incluidos en la oferta de conveniencia de gasolineras. El grupo francés Carrefour, (así como E.Leclerc y System U), también cuentan establecimientos en Andorra; precisamente el próximo 2 de junio cierra como Carrefour el hipermercado del centro comercial Epizen (del local Grup Pyrénées Andorra), que en breve se reconvertirá en Family Cash. El grupo Pyrénées, que seguirá vinculado con Carrefour en otras tiendas de Andorra, pretende dar un revulsivo enfocado en el precio al C.C. Epizen, abierto en julio de 2022 tras una potente inversión y que no está respondiendo a las expectativas. El proyecto de Family Cash pasa por readaptar el espacio que ocupa ahora Carrefour para poner en marcha un hipermercado de 6.145 m2 (repartidos en 4.235 m2 para FMCG y 1.750 m2 para electro, textil, tabaco y cafetería). El municipio de Sant Julià de Loria es más meridional de Andorra, cerca de la frontera con España. Se da la circunstancia de que, para la venta de alimentación, cobra protagonismo en esta zona la oferta del municipio de La Seu d’Urgell donde a los establecimientos existentes (incluyendo Mercadona) se sumarán en breve dos centros de ALDI ESPAÑA y de Bon Preu S.A.U. Otros operadores españoles presentes en el Principado de Andorra, mini-estado con 80.000 habitantes censados y más de 3 millones de visitantes anuales, son Transgourmet Ibérica (4 tiendas en gasolineras), El Corte Inglés (2 franquicias Supercor Stop & go), Grupo Dia (una franquicia) o los más especialistas bonÀrea Agrupa, LA SIRENA o Veritas. Compartimos mapa RETAIL DATA con la presencia española en Andorra.

El “nuevo” operador que alumbra la operación de compra del negocio de Grupo Dia en Portugal por parte de Auchan Retail Portugal S.A. presenta una estructura diversificada tanto en formatos comerciales, como en modelos de gestión y cobertura geográfica. Es verdad que sus cifras aún quedan lejos de las de los líderes consolidados, Sonae MC y Jerónimo Martins (Pingo Doce), pero no son nada desdeñables. A los 103 establecimientos que venía gestionando Auchan Portugal (32 hipermercados, 19 supermercados y 52 autoservicios), se unen ahora más de 480 nuevos puntos (270 de ellos franquicias), de los que un centenar son supermercados periféricos y la mayoría (unos 390) autoservicios de proximidad en entornos urbanos y rurales. En conjunto, la red rondará los 600 establecimientos con más de 346.000 m2 de superficie FMCG, lo que le da una cuota del 11,6% en el mercado portugués, prácticamente emparejado con la alemana LIDL. En lo que respecta a la facturación, el negocio de Auchan Retail se movió por encima de los 1.230 M€ en 2022 (incluyendo combustibles), mientras Dia Portugal ya ha hecho públicos sus datos de 2023 (ventas de 609 M€). En conjunto, podríamos estar hablando de unos 2.000 M€ para 2023, que solo se verían superados en el sector por los principales líderes y por la propia Lidl Portugal, si bien esta empresa no presenta cuentas en el mercado portugués. En cualquier caso, la operación es la que mejor encaje presenta con diferencia entre otras posibles combinaciones y representa un fuerte impulso para Auchan tanto en el mercado de la franquicia como en términos de proximidad y presencia geográfica, hasta ahora muy centrada en los distritos más poblados y en ciudades, a través de los hipermercados. Compartimos gráfico con las cuotas actuales por superficie comercial. Toda la info del mercado ibérico en Retail Data.

Son 1.200 establecimientos con cerca de 460.000 m2 de superficie los que levantan su persiana cada mañana en España luciendo alguna de las enseñas SPAR y otros 126 en Portugal, en este caso con 28.000 m2 de sala comercial. El modelo de desarrollo de SPAR, ligado a compañías que ejercen como centrales distribuidoras, evoluciona con la pujanza de sus asociados y es especialmente relevante en las zonas insulares (tanto Canarias como Baleares), así como en las costeras-turísticas. En los últimos años ha sido especialmente relevante la evolución de FRAGADIS S.L., empresa tarraconense (líder por superficie en su provincia), que, apoyada en adquisiciones e importantes inversiones de expansión orgánica (con protagonismo de la línea de grandes supermercados Eurospar), ya atisba el umbral de los 400 M€ de ventas y mantiene un interesante ritmo de proyectos de apertura. Cabe destacar también la sólida posición de CENCOSU (SPAR Gran Canaria) en Gran Canaria, muy bien “escoltada” por empresas como MARCIAL (Spar Lanzarote), PADILLA (Spar Fuerteventura), AGRUCAN (Spar Tenerife) o TOMÁS BARRETO (Spar La Palma) en el resto de islas. Mucho más pausado es el ritmo en Baleares con IGASA (Mallorca) y EXCLUIB (Eivissa) nutriendo a un gran número de tiendas turísticas, en muchos casos de apertura solo en temporada. De momento, no se ha cubierto el hueco dejado hace unos años por DISPREU en Menorca. Sí cabría destacar el trabajo de Líder Aliment que, desde el sur de Extremadura, cubre esta región y el occidente de Andalucía. Son ya cerca de 200 las tiendas que conforman su red y más de 200 M€ los facturados en 2022, último ejercicio disponible. Gestiona una remozada red de tiendas propias Eurospar de alto nivel y no lo son menos muchos de los establecimientos de sus franquiciados, referencia en un gran número de localidades extremeñas. En el Sureste del país es la murciana UPPER la que abandera el modelo desde hace muchos años (con 7 aperturas en 2023), mientras una mucho más reciente Grupo Cuevas lo hace en el Noroeste. Poquito a poco, este grupo ya reúne 70 franquicias “Spar Express”, segmento en el que está focalizando su expansión (a la espera de concretar ahora la opción de compra sobre la red de tiendas ‘El Economato’ del grupo asturiano EL ARCO. Mención aparte para el trabajo que sigue desarrollando Transgourmet Ibérica con SPAR a través de sus asociadas-vinculadas VALVI, ROGES o MISERVI en Cataluña (125 de sus 785 tiendas se gestionan con enseñas de Spar). Compartimos mapa RETAIL DATA con la extensión actual de la red comercial de SPAR en España y Portugal.