AXIANTIS l Strategic Intelligence I Risk I Governance I Litigation and Disputes l AXIANTIS supports private and public Leaders mitigate risk and make informed Business Decisions to position their organisation for Success
ETUDES DE CAS AXIANTIS a été engagé par un groupe mondial de réassurance témoin d’une hausse de sinistres qui sortaient de l’ordinaire dans la période post COVID – l’anomalie étant caractérisée par des décaissements inhabituellement élevés en faveur d’une compagnie d’assurance qu’ils ont souscrite, spécialisée dans l’assurance des biens commerciaux et l’hôtellerie. Ce schéma lourd en risques entre professionnels nécessitait une enquête approfondie strictement fondée sur les faits. AXIANTIS a patiemment épluché toutes les informations relatives à cette situation complexe et recherché des tendances dans les données en se concentrant sur les types de dossiers , leur répartition géographique et le moment où ils ont été présentés. L’approche d’AXIANTIS axée sur les l’analyse data a permis d’isoler et de mettre en évidence des groupes de dossiers divergents dans des régions qui étaient historiquement considérées comme à très faible risque, ce qui a soulevé une première série de signaux d’alarme. Mais les données seules ne suffisent pas. Des vérification sur le terrain ont été déployés dans diverses juridictions pour vérifier la réalité et l’étendue des indemnisations de dommages réclamés. Les équipes d’Axiantis sur le terrain ont visité les propriétés pour examiner les dommages signalés. Dans plusieurs cas, la situation réelle contredisait de manière flagrante les dossiers présentés , mettant en lumière écarts et divergences qui nécessitaient des lors une exploration plus approfondie. AXIANTIS a conduit les entretiens et les vérifications des dossiers et documents sinistres avec le personnel de la compagnie d’assurance, avec les experts en sinistres et avec les demandeurs eux-mêmes. Cette phase visait à déceler des incohérence dans le processus de traitement des sinistres. La documentation relative aux sinistres, factures et devis de réparation, photographies, rapports d’experts, ont été épluchés. L’information recueillie recoupée avec les bases de données et l’historique des demandes d’indemnisation de sinistres antérieures, a révélé un schéma inquiétant. Il est devenu évident qu’un petit nombre de sinistres étaient non seulement surévalués, mais potentiellement frauduleux. Le rapport d’AXIANTIS a permis à la compagnie de réassurance d’avoir une compréhension claire de la situation, d’identifier les failles dans le processus de souscription de la compagnie d’assurance couverte, et de souligner l’urgence d’une refonte de ses process risques. Des recommandations ont été formulées en vue d’améliorer les études de risques initiales , d’améliorer en amont l’évaluation des demandes et de mettre en œuvre des processus de vérification systématiques plus rigoureux et moins automatiques. #assurances #Fraude #intelligence #risques #IOL #Preventiondelafraude #reassurance #DataAnalytics #AXIANTIS #Hotels #sinistres #MaxTorossian #BechirMana
AXIANTIS CASE STUDIES : #Insurance and #Reinsurance #Fraud Recently, #AXIANTIS was enlisted by a Global Reinsurance Group witnessing a series of claims that appeared out of the ordinary in the post pandemic COVID period — an anomaly characterized by unusually high payouts by an insurance company they underwrote, specializing in commercial property insurance, Hotels and Hospitality coverage. This scenario, ripe with the potential for systemic risk, required a deep, meticulous fact driven investigation. AXIANTIS began peeling back the layers of this complex situation. We searched into patterns in the claims data, focusing on the types of claims, their geographical distribution, and the timing of their submissions. AXIANTIS Data-driven approach unveiled clusters of claims in regions that historically were considered low-risk, raising the first set of Red flags. Yet, data alone does not tell the whole story. Ground-level field verification efforts were mobilized in various jurisdictions to cross-check the extent of the claimed damages. Our field investigators with decades of experience, visited numerous properties, juxtaposing reported damages against the actual conditions. In several instances, the real picture starkly contradicted the submitted claims, illuminating a discrepancy that required further exploration. AXIANTIS continued with interviews and document verification processes involving the insurance company's staff, claims adjusters, and the claimants themselves. This phase was aiming to unearth any inconsistencies or procedural lapses in the claims process. Documentation related to the claims, including repair invoices and estimates, photographs, and experts reports, underwent rigorous scrutiny for consistency. Cross-referencing the gathered information with industry databases and previous claims histories revealed a true pattern. It became evident that a small, yet significant number of claims were not just overvalued but potentially fraudulent. AXIANTIS report provided the reinsurance company with a comprehensive understanding of the situation, identified the flaws in the insurance company's underwriting process and highlighted the urgency for a systemic overhaul. Recommendations were made for enhancing oversight, adopting best practices in risk assessment, and implementing stronger claims verification processes. AXIANTIS CEO, MAX TOROSSIAN stated: This matter goes beyond a single case study. It shows the importance of Data as a tool and complement of thorough investigation and due diligence and the power of combination of technology with traditional investigative techniques to safeguard the interests of all stakeholders and uphold the standards that define the Insurance institutions. #InsuranceIndustry #Fraud #Insight #intelligence #RiskManagement #IOL #FraudPrevention #Risk #Insurance #DataAnalytics #AXIANTIS #InvestigativeExcellence #Hotels #HospitalityIndustry #InsuranceClaims #Reinsurance #MaxTorossian #BechirMana
