Venturepackt - M&A in E-commerce & SaaS

Za nami kolejna transakcja M&A w tym roku. Tym razem pomogliśmy w transakcji najstarszych księgarni internetowych w Polsce. Długa historia i duża rozpoznawalność obu marek to niepodważalna wartość ale też wyzwanie w kontekście skutecznej fuzji. Już oficjalnie Gandalf księgarnia internetowa oraz TaniaKsiazka.pl łączą siły. 8 sierpnia została zawarta wstępna umowa inwestycyjna dotycząca nabycia przez Agnieszkę i Łukasza Kierusów (właścicieli Księgarni Internetowej TaniaKsiazka.pl i Wydawnictwa Kobiecego) od Anetty Wilczyńskiej, właścicielki księgarni internetowej Gandalf.com.pl, 100 proc. udziałów spółki Gandalf sp. z o.o. Łukasz Kierus został powołany na stanowisko prokurenta w Gandalfie. Z uwagi na skalę podmiotów, finalizacja transakcji uwarunkowana jest uzyskaniem zgody na transakcję od Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów. Obecnie trwają prace nad połączeniem procesów logistycznych i operacyjnych obu firm.

Minęło już pare miesięcy odkąd ogłosiliśmy, że morele.net i 4Swiss łączą siły a Venturepackt od początku pilotował całą transakcję w składzie Krzysztof Kosciukiewicz & Krzysztof Murzyn ze wsparciem prawnym Kinga Nowak z kancelarii DSK Kancelaria. Trwa proces PMI a firmy pracują na wspólny sukces. Zapytaliśmy founderów 4swiss.pl Eliza Pawełczyk Marcin Pawełczyk jak się czują już po całym procesie, jak oceniają transakcję i współpracę z nami jako doradcą oraz co mogliśmy zrobić inaczej. Ciekawi opinii? Long story short: W sierpniu 2023 roku Venturepackt rozpoczyna współpracę z 4Swiss.  Cel i zadania ustalają ambitne: ➜ Potwierdzić wartość spółki i oczekiwania udziałowców co do wizji sprzedaży spółki i oczekiwanej wartości ➜ Stworzyć materiał informacyjny na potrzeby rozmów z inwestorami ➜ Znaleźć inwestora ➜ Poprowadzić proces negocjacji i ustalić model transakcji ➜ Sfinalizować transakcję (idealnie w 2023 roku) Realny plan zakładany do 6 miesięcy na przeprowadzenie fuzji Finalnie cały proces zrealizowaliśmy w 4 miesiące i zamknęliśmy jeszcze w 2023 roku. Feedback founderów 4swiss.pl w formie video: 👇 👇 👇 https://lnkd.in/d-Gi78Wg #M&A #4swiss #morele #fuzje #e-commerce #biznes

⛳ Founder po exicie - temat prosty i przyjemny? Nic bardziej mylnego. Founderzy, którzy byli w tym miejscu, wiedzą ile energii, czasu na niego poświęcili, pamiętają swoje rozterki i decyzje. Często w kuluarach rozmawiamy o tym co zrobili dobrze a co źle. Takich informacji w internecie ze świecą szukać, szczególnie lokalnych, przyziemnych przykładów z naszego bliskiego otoczenia. Kto z Was układał portfel inwestycyjny po sprzedaży biznesu i jakie miał wtedy kluczowe rozterki? Było prosto? To już formalność? Czy jest jeden, sprawdzony model? Oczywiście, że nie - kwestia charakteru, sytuacji osobistej, biznesowej, planów, doświadczeń itd. Michał Milczarczyk z JM Investments opowiada o jednym z elementów układanki takiego portfela a z racji tego, że jesteśmy partnerami, znamy się i biznesowo przecinamy wiele lat, chętnie dzielimy się wiedzą i przemyśleniami jak dużo i w jakiej formie w portfelu uwzględnić nieruchomości oraz na jaką stopę zwrotu i ryzyka się nastawiać. Michał podał kilka przykładów swoich realizacji z ostatnich lat tutaj: https://lnkd.in/dWSQqMUF PS W tym tygodniu zorganizowaliśmy Partner Summit 2024. To był genialny czas, blisko 100% frekwencja, nasi partnerzy z Londynu, Hongkongu, Warszawy, Poznania, Wrocławia i wielu innych miast mieli okazję po pierwsze lepiej się poznać po drugie podsumować ostatni rok oraz podyskutować o planach na 2024. Dzięki za obecność Michal Uherek Krystian Szastok Jakub Gierszyński Patryk Chrzan Michał Milczarczyk Krzysztof Murzyn Krzysztof Kosciukiewicz Maciej Rynkiewicz Piotr Skobało Tomasz Orzechowski

💥Prelekcja o tym jakie są kluczowe obszary w wycenie i sprzedaży e-biznesu za nami. Targi eHandlu (E-commerce Poland Trade Fair) udane. Podczas 30 minutowego wystąpienia podzieliliśmy się kluczowymi przemyśleniami dlaczego 80% firm e-commerce w Polsce nigdy się nie sprzeda. Mamy przed sobą ważną misję, zbudować benchmarki i skuteczne metody na M&A dla MŚP E-commerce & SaaS. W Polsce ten obszar to jeszcze "dziki zachód". Nie ma zbudowanej baz wiedzy, benchmarków, procesów. Firmy MŚP (mowa stricte o e-commerce i SaaS) uczą się konsolidacji na własnych błędach i w trudnym czasie. Nawet więksi gracze w tej branży (duże e-commerce) przechodzą procesy konsolidacji pierwszy, czasami drugi raz. To wszystko świeży grunt o dużej dynamice wzrostu. Dzielimy się praktyczną wiedzą zebraną z kilku zrealizowanych transakcji w ostatnim półroczu i wierzymy, że włożymy swoją cegiełkę w ukształtowanie segmentu M&A dla MŚP e-commerce i SaaS w Polsce. Dzięki za gościnę na before Autopay. Dzięki za wymianę doświadczeń przed, w trakcie i po targach Szymon Niestryjewski, Jerzy Krawczyk, Piotr Skobało, Marek Kich, Jakub Czyżkowski, Borys Skraba, Tomasz Wozniak, Przemysław Pasek, Tomasz Cyrek, Jarosław Kula, Agnieszka Gralewska, Jakub Gierszyński, Marcin Szczur, Radosław Łach, Marcin Hankiewicz, Natalia Krzyzanowska, Paweł Borowik, Zdzisław Dusikowski. Pojechaliśmy w wyjątkowo szerokim składzie i jak przekazali nasi przedstawiciele Krzysztof Kosciukiewicz Krzysztof Murzyn Krystian Szastok - warto było!

❓ Czy jako właściciele sklepów jesteście gotowi, aby pomyśleć o ich sprzedaży? Dziś bierzemy na tapet zagadnienie, które w branży często jest tematem tabu. Na zaproszenie WeCanFly – Shopify Plus Agency podzieliśmy się doświadczeniem, jak przygotować swój biznes e-commerce do sprzedaży. Podpowiadamy, kiedy się to opłaca, a kiedy nie będzie to najlepszym pomysłem. Link do nagrania https://lnkd.in/d-xwiv6Y Czeka na Was solidna dawka wiedzy, zapraszamy! 🚀 A gdyby ktoś chciał iść na skróty: - 11:55 Kiedy możemy myśleć o możliwości sprzedaży swojego biznesu? - 23:36 Co to znaczy “sprzedać firmę”? - 27:12 Płatności inwestorów - 31:16 Case study sklepu obuwniczego - 34:50 Czym jest wycena e-biznesu? - 38:10 Jak wygląda taka wycena? - 47:19 Szukanie potencjalnego inwestora - 49:07 Skala biznesu do sprzedaży - 55:46 Czego nie robią właściciele e-commerce, obniżając tym cenę swojego biznesu? - 1:02:20 W jaki sposób firmy takie jak Venturepackt mogą pomóc w procesie sprzedaży biznesu? Owocnej lektury!

💥Przeszło Ci przez głowę, że to dobry moment na sprzedaż e-commerce? Tylko jak się do tego przygotować? Zobacz jaką wiedzą mamy zamiar się podzielić 👇 5 kluczowych obszarów budowy wartości firmy e-commerce na przykładzie projektów fuzji i przejęć. 👉 Zapraszamy w czwartek 11.04.2024o godzinie 11:50, Scena B. na Targi eHandlu (E-commerce Poland Trade Fair) Rok 2023 był przełomowy pod kątem wyzwań przed którymi stanęły sklepy internetowe w PL. Wywołało to falę upadłości i trend konsolidacji firm e-commerce. Krzysztof Murzyn przedstawi na podstawie kilkunastu analiz i 4 projektów łączenia firm na co zwrócić uwagę sprzedając lub kupując e-biznes w 2024 roku. Jakie znaczenie ma technologia, silny brand, ruch organiczny i dywersyfikacja kanałów sprzedaży dla potencjalnego inwestora. Jak przygotować firmę do sprzedaży i które dane oraz jakie parametry są kluczowe. Wszystko na praktycznych przykładach polskiego rynku.

Chcecie abyśmy podzielili się wiedzą z przejęć E-commerce w których braliśmy udział w 2023 roku? Prelekcja będzie o fuzjach w e-commerce, jak się przygotować, co jest ważne a co można sobie darować. Obszar którego dotykamy to jeszcze trochę "dziki zachód". Transakcje do 20 mln zł, właściciel związany emocjonalnie, model wyceny, realne zagrożenia, PMI itd. Wielu zastanawia się jak ugryźć taką transakcję, natomiast my już pare ścieżek przetarliśmy, każda była inna i przy odrobinie szczęścia oraz Waszej pomocy podzielimy się tą wiedzą. Potrzebny jest Twój głos tutaj -> https://lnkd.in/d9TrWFrW

#M&A #Ecommerce #Morele #Swiss #Fuzja Mission completed! Ale to była jazda przez ostanie 3 miesiące.... Morele.net i 4swiss łączą siły a całą transakcję od początku do końca pilotował zespół Venturepackt wraz z partnerami i stronami bezpośrednio zaangażowanymi #DSK #4Swiss #Morele Long story short: W sierpniu 2023 roku Venturepackt rozpoczyna współpracę z 4Swiss.  Cel i zadania ustalają ambitne: ➜ Potwierdzić wartość spółki i oczekiwania udziałowców co do wizji sprzedaży spółki i oczekiwanej wartości ➜ Stworzyć materiał informacyjny na potrzeby rozmów z inwestorami ➜ Znaleźć inwestora ➜ Poprowadzić proces negocjacji i ustalić model transakcji ➜ Sfinalizować transakcję (idealnie w 2023 roku) Realny plan zakładany do 6 miesięcy na przeprowadzenie fuzji Finalnie cały proces zrealizowaliśmy w 4 miesiące a co ważniejsze, czujemy że nic byśmy w ustaleniach i procesie nie zmienili. To jest po prostu dobra transakcja i wszystkie strony zadowolone z misją na wspólny wzrost po połączeniu sił. Czy było to duże wyzwanie? 👉 Sumarycznie kilkanaście osób zaangażowanych bezpośrednio w proces ustalenia warunków transakcji od właścicieli, inwestorów, doradców, osoby operacyjne po prawników. 👉 Kilka różnych grup interesów do skomunikowania - fundusz inwestycyjny, inwestorzy finansowi, założyciele marki 4Swiss, zarząd i osoby operacyjne z morele.net 👉 Okres prowadzenia negocjacji Q4 2023 - każdy wie co to oznacza w ecommerce od Black Friday po Święta 👉 Wypracowanie modelu i struktury transakcji dobrej dla wszystkich ze stron 👉 Dogadanie warunków, zaplanowanie transakcji 👉 Zarządzanie emocjami!!! Zdecydowanie to było duże wyzwanie - większość procesów M&A to wyzwanie, bo każdy jest inny, każdy ma swoje emocje i cele, każdy jest w dużej mierze zależny od ludzi. A jak na stole są konkretnie ustalone pieniądze, kilka grup interesów i przynajmniej część z nich bierze pierwszy raz udział w podobnym procesie to wyzwanie rośnie - szczególnie wprost proporcjonalnie do ilości osób zaangażowanych. Najbardziej jesteśmy dumni z tego, że przechodząc taki proces, wychodzimy nie tyle z ciekawym projektem na koncie co z relacjami z każdą ze stron i przetartym szlakiem na nowe, podobne wyzwania w przyszłości. Najlepsze uczucie na koniec procesu to usłyszeć, że zarówno kupujący jak i sprzedający doceniają rolę VenturePackt. Zbudowaliśmy relacje, która po prostu otwiera drogę na kolejne, podobne transakcje w branży e-commerce. link do informacji prasowej opublikowanej przez MCI: https://lnkd.in/dQhVu46T

#Triny #M&A #E-commerce #Fuzja Zadanie wykonane!  Jeden z największych w Polsce e-commerce w branży kosmetyków naturalnych sprzedany. Transakcję poprowadził kompleksowo zespół VenturePackt (: Współpraca między VenturePackt i Triny.pl rozpoczęła się na początku 3 kwartału 2023 roku. Założyciele i właściciele marki Triny.pl po 13 latach rozwijania zdecydowali o jej sprzedaży. Projekt przez swoją kompleksowość  jest dobrym przykładem na to, że transakcje M&A w branży e-commerce do prostych nie należą. Było to drugie podejście właścicieli do sprzedaży marki. Pierwsza próba sprzedaży Triny.pl miała miejsce 3-4 lata wcześniej, jeszcze przed pandemią. Z przekazanych nam informacji, czas trwania procesu, emocje i ilość negocjowanych wątków prawnych spowodowały, że finalnie transakcja nie doszła do skutku. Na czym polegał projekt: 1. Analiza rzeczywistości 2. Określenie wartości firmy 3. Zbudowanie listy potencjalnych zainteresowanych 4. Rozmowy z inwestorami 5. Finalne negocjacje i podpisanie umowy 6. Post merger integration (PMI) Konkluzja: Rynek postpandemiczny, jawny kryzys w e-commerce, trudna sytuacja gospodarcza w tym szalejąca inflacja. To wszystko nie przeszkodziło w domknięciu transakcji z sukcesem. Wiarygodnie i rzetelnie przygotowany materiał wraz z wyceną, mądrze wybrani potencjalni zainteresowani oraz dobra dynamika rozmów to był klucz do sukcesu w tym przypadku. Z czego jesteśmy dumni parę tygodni po domknięciu procesu? - Trudna sytuacja na rynku nie jest dla nas dużym problemem - Całość zajęła mniej niż 3 miesiące - Na ostatnim etapie rozmów było kilku chętnych - Zebraliśmy pozytywny feedback na temat przygotowanych materiałów już w trakcie rozmów - Triny.pl trafiło do inwestora branżowego z potencjałem na dalszy rozwój - Emocje i ryzyka w procesie były kontrolowane a my od początku do końca mieliśmy pełną koordynację  procesu - Feedback założycieli po transakcji - zobaczcie sami na filmie - Inwestorzy, którzy nie kupili, zostali z nami w relacji i czekają kiedy wrócimy do nich z nowymi projektami i tym samym mamy otwarte kanały na kolejne transakcje. Trzymamy kciuki za dalszy rozwój Triny.pl a Mariola i Albertowi sukcesów w kolejnych biznesach! Podsumowanie procesu przez Mariolę i Alberta: A żeby nie być gołosłownym zobaczcie co o transakcji mówią Założyciele Triny.pl: