NAO

Ganz oder gar nicht? Ich verstehe die Diskussion nicht Aktuell - oder eigentlich schon seit einiger Zeit - wird viel darüber diskutiert, dass Kleinanleger die Finger von Private-Equity-Investments lassen sollten. In der Regel basiert dies auf der Behauptung, PE-Retailfonds würden World-ETFs nicht outperformen können. 💻📉 Zunächst einmal finde ich es sehr befremdlich, dass ein PE-Investment immer als Entweder-oder-Entscheidung mit einem ETF-Sparplan auf globale Aktien verglichen wird. Hier ist aus meiner Sicht einfach eine gesunde Balance entscheidend. Sollte ich jeden Cent meines Kapitals, egal ob ich es langfristig ansparen möchte oder vielleicht schon morgen für eine neue Waschmaschine brauche, in ETFs investieren? Eher nicht. Genauso wenig sollte man 100% seines Kapitals in Private Markets investieren, aber institutionelle Investoren zeigen, dass eine Beimischung einfach Sinn macht und das Risiko durch Diversifikation auf Portfolioebene reduziert wird. ⚡🚀 So sollten bei einer Anlageentscheidung neben der Rendite immer auch die Diversifikation und die nun vorhandenen Möglichkeiten außerhalb des Kapitalmarktes berücksichtigt werden. Und mit Blick auf Risiko und Diversifikation ist unstrittig, dass Alternatives im Portfoliokontext das Portfolio besser diversifizieren/ schützen als eine reine Kapitalmarktdiversifikation (hierzu gibts übrigens eine spannende Ausarbeitung vom Bundesverband Alternative Investments e.V. (BAI)). 🔎📚 Zu den Alternatives zählen übrigens neben Private Equity auch Anlageklassen wie Infrastruktur oder Private Debt - diese sollte bei Vergleichen mit ETFs auch immer berücksichtigt werden. 📑🏗️ Allein schon wegen der risikoreduzierenden Komponente bin ich der festen Überzeugung, dass die Beimischung von Private Markets in einem Portfolio durchaus sinnvoll sein kann.  Vielleicht sollten wir das Geschenk, das wir nun durch die Lockerungen rund um ELTIF 2.0 erhalten, einfach annehmen, um der Aussage des Vaters der modernen Portfoliotheorie, Harry Markowitz, zu folgen: „Diversification is the only free lunch in investing”. 🎁📊 Nun noch kurz zur Rendite. Häufig werden ETFs und Closed End Funds miteinander verglichen. Der große Unterschied bei Closed End Funds ist, wie oft richtig gesagt wird, dass das zugesagte Kapital nie zu 100% direkt in den Fonds investiert wird, sondern kontinuierlich über Kapitalabrufe. Daher ist es auch richtig, dass z.B. 20% IRR nicht direkt auf das gesamte Kapital erwirtschaftet werden. Anders ist es bei Evergreen-Strukturen, weil die Strukturen fully-paid-in sind, also wie ein ETF, und hier ist das Kapital, auch vom ersten Tag an, fast zu 100% arbeitet. Da wird übrigens meist auch der Annual Net Return anstatt des IRR ausgewiesen. ✨📈 Nächste Woche werde ich hier mal einen Vergleich teilen. Denn losgelöst von der Diversifikationskomponente sehe ich auch nicht die oft populistisch dargestellte Underperformance gegenüber einem ETF. ⚖️💰 NAO #Startup #Berlin #FinTech #Alternatives

📣 𝐄𝐢𝐧 𝐉𝐚𝐡𝐫 𝐝𝐞𝐫 𝐔𝐧𝐬𝐢𝐜𝐡𝐞𝐫𝐡𝐞𝐢𝐭𝐞𝐧 𝐮𝐧𝐝 𝐇𝐞𝐫𝐚𝐮𝐬𝐟𝐨𝐫𝐝𝐞𝐫𝐮𝐧𝐠𝐞𝐧 𝐟ü𝐫 𝐀𝐧𝐥𝐞𝐠𝐞𝐧𝐝𝐞 👩 Wahlen, Zinswende, geopolitische Spannungen, technologischer Wandel: 2024 ist für die Finanzindustrie ein Jahr voller Herausforderungen und Unsicherheiten, wie das jüngste Börsenbeben zeigt. Aber nicht nur für die Finanzwelt: Investor:innen und Anleger:innen sind gerade jetzt auf der Suche nach stabilen und renditestarken Anlagemöglichkeiten. Und das zunehmend jenseits der traditionellen Aktien- und Anleihemärkte. 📣 Lesen Sie hierzu den Gastbeitrag von Robin Binder, NAO https://lnkd.in/eizd_3j8  👉 Mehr zum Thema erfahren Sie am 4. und 5. September in Frankfurt auf dem Banken-Gipfel  👉 https://lnkd.in/g-K8aCa4 #HBBanken Carola Bergmann, Katja Schäfer

🎤 💯 Wir freuen uns sehr, Robin Binder, CEO und Founder von NAO als weiteren Panelist beim ELTIF Summer Event begrüßen zu dürfen. Nach fast acht Jahren bei UniCredit und dem Aufbau des Neo Family Office ZEITGEIST GROUP sowie des Fintech-VC Zeitgeist X Ventures hat Robin mit NAO eine Multi-Asset-Plattform geschaffen, die Private Equity, Hedgefonds und Infrastrukturanlagen bereits ab 1.000 Euro zugänglich macht. NAO bringt frischen Wind in die Finanzwelt, indem es Menschen neue Investmentmöglichkeiten eröffnet, die bisher von traditionellen Vermögensverwaltern unbeachtet gelassen wurden – komplett digital und per App. 📅 ➡ Die Anmeldung zum Event mit Top-Speakern, Networking und BBQ in einer der schönsten Rooftop Locations Frankfurts finden Sie hier: https://lnkd.in/efWF_pqw #eltif #alternativeinvestments #privatemarkets #portagon

Sommerzeit beim NAO ✨☀️ Jeder, der in der Finanzbranche tätig ist, weiß, dass es im August im Vergleich zum Rest des Jahres etwas ruhiger zugeht. Deshalb nutze ich diesen Monat meist bewusst nicht für Urlaub, sondern um mich in Ruhe mit strategischen Themen zu beschäftigen und alles mit etwas Abstand zu betrachten. 🌴🔎 Die letzte Woche war aber ganz anders und damit sehr lehrreich für mich. Ich war weder beruflich noch urlaubsbedingt unterwegs und habe mich auch nicht mit tiefgreifenden strategischen Fragen beschäftigt. Eher das Gegenteil war der Fall. Da der Großteil des NAO-Teams im Urlaub war, habe ich Themen wie Customer Support, Handel oder Operationen übernommen.  💻📊 Das hat mir, ganz im Gegensatz zu der eigentlich geplanten Distanz, dennoch unglaublich viele Einblicke gegeben und ich verstehe die täglichen Herausforderungen des Teams viel besser und kann den Workload besser einschätzen. 📝📈 Ich finde es toll, wieder näher an den Prozessen zu sein und mir ein eigenes Bild von Stärken, Schwächen und Entwicklungsfeldern machen zu können. Außerdem wurde mir bewusst, was unser Team jeden Tag leistet oder wo der Schuh wirklich drückt und auch der direkte Austausch mit unserer NAO-Community hat mir unglaublich viele wertvolle Insights gegeben. ⚡🚀 Es war also ein riesiges Leaning für mich und hat mir gezeigt, dass es zwar wichtig ist, eine gewisse “Flughöhe” zu haben, aber der Anspruch sein muss, auch kleinere und einfachere Prozesse zu verstehen, um Hands-on-Entscheidungen treffen zu können. Außerdem macht es unheimlich viel Spaß, all die Prozesse, die man einmal kreiert hat, wieder selbst durchzuführen und zu sehen, wie sie sich entwickelt haben. Für mich ist es wirklich fantastisch, wie sich ein Unternehmen wie ein Organismus Tag für Tag dynamisch weiterentwickelt. 🌱📈 #Startup #Berlin #Fintech #Assetmanagement #Summer

🚀 Save the Date: Die größte ELTIF Eventreihe am 03.09. als Abendveranstaltung! 🚀 Wir haben es geschafft! Mit unserem ELTIF Breakfast haben wir nicht nur eine der größten Communities rund um ELTIF geschaffen, sondern auch die führende Eventreihe zu diesem Thema etabliert – seit anderthalb Jahren und jeden Monat aufs Neue. (Vielen Dank an dieser Stelle an meinen Co-Initiator Christian Humlach) Jetzt freuen wir uns riesig auf unser jährliches Summerevent: Mehr Speaker, tiefere Einblicke in die Private Markets und ein grandioses BBQ auf unserer Dachterrasse – ein absolutes Highlight im Kalender. Dieses Jahr einer der besonderen Speaker: Robin Binder, CEO & Founder von NAO, einem der innovativsten Fintechs der Szene. Nach fast acht Jahren bei UniCredit und dem Aufbau des Neo Family Office ZEITGEIST GROUP sowie des Fintech-VC Zeitgeist X Ventures hat Robin mit NAO eine Multi-Asset-Plattform geschaffen, die Private Equity, Hedgefonds und Infrastruktur-Anlagen ab nur 1.000 Euro für jeden zugänglich macht. 💡 NAO bringt frischen Wind in die Finanzwelt, indem es Menschen neue Investmentmöglichkeiten eröffnet, die bisher von traditionellen Vermögensverwaltern unbeachtet gelassen wurden – komplett digital und per App. 📲 Möchtest Du Teil dieses einzigartigen Events sein und von den besten Köpfen der Branche lernen? Melde Dich bei mir – die Plätze sind begrenzt! 🔥 Bis bald und freue mich auf Dein Interesse! 🎉 portagon x Aquila Capital

Ready für den Handelsblatt #Bankengipfel 2024? ⚡🚀 Unter dem Titel "Das Jahr der Entscheidungen" bringt das Handelsblatt am 04. und 05. September entscheidende Köpfe aus Politik, Aufsicht, Banken und Fintech in Frankfurt zusammen, um konstruktiv über die Themen zu diskutieren, die sie bewegen! 🌍📊 Ich freue mich schon darauf, gemeinsam mit Nicola Breyer von Quist und Michael Hock von Motive Partners im Wrap-Up-Talk am 05. September ein Fazit der beiden Tage zu ziehen und konkrete Handlungsempfehlungen zu entwickeln! An dieser Stelle noch einmal tausend Dank an Carola und das Handelsblatt-Team für die Einladung! 🙏🙏 Als kleinen Vorgeschmack ein kurzer Teaser aus meinem Gastartikel im Handelsblatt zum Thema "Ein Jahr der Unsicherheiten und Herausforderungen für Anlegende": "Wahlen, Zinswende, geopolitische Spannungen, technologischer Wandel: 2024 ist für die Finanzindustrie ein Jahr voller Herausforderungen und Unsicherheiten, wie das jüngste Börsenbeben zeigt. Aber nicht nur für die Finanzwelt: Investor:innen und Anleger:innen sind gerade jetzt auf der Suche nach stabilen und renditestarken Anlagemöglichkeiten. Und das zunehmend jenseits der traditionellen Aktien- und Anleihemärkte." ✨📈 Link zum ganzen Artikel im ersten Kommentar 🗞️🔎 Freue mich schon Euch beim Bankengipfel zu sehen! Noch kein Ticket? Nutze meinen Code 77D2400558 und erhalte 15% Discount auf Dein Ticket. 🎟️💸 NAO #Startup #Berlin #FinTech #Banking

Willkommen, Österreich! 🇦🇹 Ab sofort können auch österreichische Anleger von den exklusiven Investmentmöglichkeiten bei NAO profitieren. Private Equity, Hedgefonds, Infrastruktur Investments und mehr – und das alles schon ab 1.000 Euro! „Mit der Expansion nach Österreich starten wir offiziell unsere Internationalisierung. Ab sofort können auch österreichische Privatanleger:innen über die NAO-App Geld wie professionelle Anleger:innen investieren“, erklärt Robin, CEO und Gründer von NAO. „Unsere Mission ist es, den Zugang zu hochwertigen Anlagemöglichkeiten zu demokratisieren und Menschen beim langfristigen Vermögensaufbau zu unterstützen. Der österreichische Markt ist für uns ein wichtiger Schritt auf diesem Weg.“

Aus gegebenem Anlass eine kurze Markteinschätzung, nachdem die letzten Tage an den Kapitalmärkten doch recht volatil (oder stürmisch, passend zum Bild) waren 🔎📉 Was war los? ✔️ Rezessionsängste in den USA: Seit Juni zeichnet sich ein schwächerer Konjunkturtrend ab. Der schwache US-Arbeitsmarktbericht vom Freitag hat diesen Trend verstärkt. ✔️ Nahostkonflikt: Die Tötung des Hamas-Führers Hanija in Teheran hat die Lage verschärft. Die Gefahr einer Eskalation hat zugenommen. ✔️ Japanische Zinspolitik: Überraschende Zinserhöhungen in Japan haben die Märkte verunsichert. Was hat das bewirkt? ✔️ Extremes Auf und Ab: Der japanische Aktienmarkt brach um über 12% ein und erholte sich am nächsten Tag um 10%. ✔️ Renditerückgang: Die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen fiel von 4,3 % auf 3,8 %. ✔️ Auflösung von Carry Trades: Zinserhöhungen in Japan führten zur Auflösung von Carry Trades, was die Volatilität stark erhöhte. Wie geht’s weiter? Nach dem Chaos vom Montag hat sich der Markt gestern und heute etwas beruhigt. Dennoch bleiben zwei fundamentale Unsicherheiten bestehen: ✔️US Konjunktur: Eine Verlangsamung und sukzessive Zinssenkungen sind wahrscheinlich, aber keine Rezession. ✔️ Nahostkonflikt: Die Lage bleibt angespannt und schwer vorhersehbar. Kurze Einschätzung: Die Korrektur kam nicht völlig überraschend, aber ihre Intensität hat viele überrascht.  Die Konzentration auf wenige Titel im S&P 500 deutet auf eine gewisse Blase hin. Seit Jahresbeginn sind die großen Indizes zwar weiter im Plus, jedoch nicht getragen von der Breite der enthaltenen Aktien. 🔮📊 Ich halte einen Bull Run für unwahrscheinlich und denke eher an eine Bodenbildungsphase mit seitwärts tendierenden Märkten. Ein kräftiger Zinsschritt der Fed könnte ggf. die Wende bringen und wieder für mehr positive Dynamik an den Märkten sorgen, sofern sich die Konjunktur nicht zu sehr abschwächt - das Thema Rezession vs. Zinssenkungen ist derzeit eine Gratwanderung. Auch in diesem Umfeld zeigt sich einmal mehr, dass eine breite Diversifikation zum Erfolg führt und auch bei schwachen Kapitalmärkten ruhiger schlafen lässt. ✨🚀 NAO #Startup #Berlin #FinTech #Investment #Capitalmarkets

Gerne mal reinlesen, wenn man sich im Bereich Infrastrukturinvestments, aber auch allgemein über Private und Alternative Market Investments informieren möchte. 🏗️📊 Hatte ein tolles Interview mit Leon L. Bensch von t-online - nochmal tausend Dank dafür!! 🙏🙏 Link im ersten Kommentar. 🗞️🔎 NAO #Startup #Berlin #FinTech #Investments

Woher kommt eigentlich das Renditepotenzial von Private Market Investments? Über die generellen Unterschiede zwischen Private Market Investments und Investments in börsennotierte Unternehmen und die jeweiligen Charakteristika habe ich bereits viel geschrieben. 🔎📊 Die “Wetten” der PE-Investoren sind langfristiger angelegt und dies führt zu einerseits weniger Volatitlität, aber auch Illiquidität. Zudem entwickeln sich PE-Investments oft unabhängig von den öffentlichen Märkten. Und die Rendite: Sie ist historisch gesehen höher als bei börsennotierten Unternehmen, da häufig in jüngere Geschäftsmodelle mit höherem Wachstumspotenzial investiert wird. Gerade den letzten Punkt, den Return, habe ich mir genauer angeschaut und mich gefragt, warum das so ist, denn auch in der Presse wird immer mehr darüber berichtet. Zuletzt in der NZZ. ⚡🚀 Ein Hauptgrund dafür ist recht einfach: Unternehmen gehen immer später an die Börse und somit ist ein Großteil der Wertentwicklung einfach schon vorbei, bevor ein Investment über die Börse möglich ist. So schreibt die NZZ, dass noch in den 80er und 90er Jahren viele Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von unter 1 Mrd. an die Börse gingen - heute wagen viele Unternehmen erst ab einer Bewertung von weit über 10 Mrd. den Börsengang. 🔔📈 Zusätzlich ist es für mich auch logisch, dass die Wachstumsraten in den frühen Phasen deutlich dynamischer sind. Es ist einfacher, als kleines Unternehmen den Umsatz von 1 auf 2 Mio. zu steigern, als als Marktführer mit mehreren Mrd. Umsatz den Umsatz zu verdoppeln, indem man auf einem neuen Kontinent Fuß fassen muss. 🏗️🌍 Ein Beispiel, über das die NZZ berichtet, ist Whatsapp. PE-Investoren haben beispielsweise das 50-fache ihres Geldes verdient, bis der Exit an Meta erfolgte. Die Aktionäre von Meta hingegen haben seit dem Börsengang 2012 “nur” das 12-fache ihrer Investition verdient - selbst nach dem jüngsten Boom der großen Tech-Aktien. 📱📚 Aber es gibt nicht nur die ganz großen Beispiele. Sondern auch kleinere, wie zum Beispiel aus meinem Netzwerk - die Firma PIRCHE von Thomas ist im spannenden Segment der Biotechnologie tätig und hat eine KI-basierte Lösung entwickelt, die die Erfolgswahrscheinlichkeit von Organtransplantationen massiv erhöht. 🦠💉 Bisher ist die Monetarisierung noch gering, aber es ist absehbar, dass kurzfristig eine Vielzahl neuer Partner gewonnen werden können, um den Markt in großem Stil zu erschließen. Eine Beteiligung ermöglicht es, frühzeitig an der Entwicklung teilzuhaben und auch einen Pure Play in der Technologie zu haben. Ist das Unternehmen erst einmal deutlich größer und wird ggf. von großen Medizintechnikunternehmen geschluckt, ist eine Beteiligung an genau dieser Technologie kaum mehr möglich und das Wachstum, wie bei vielen Unternehmen, größtenteils schon vorbei. ✨🌱 Wie findet ihr Investments in Private Markets? NAO #Startup #Berlin #FinTech #PrivateMarket #Investment