Beitrag von ACATIS Investment KVG mbH

Institutionelle Investoren müssen bei der Wahl eines Managers für alternative Anlagen nicht nur den Fonds selbst prüfen, sondern auch das Vertragswerk. Roksolana Manuilyk und David Peroz von POELLATH über die Meistbegünstigungsklausel. #institutionelle #kapitalanlage #privateequity #fonds #recht #steuern #privatemarkets #venturecapital #assetmanagement

Institutionelle #Investoren müssen bei der Wahl eines Managers für alternative Anlagen nicht nur den #Fonds selbst prüfen, sondern auch das Vertragswerk. Besonders relevant in diesem Zusammenhang ist die sog. #Meistbegünstigungsklausel, wissen David Peroz und Roksolana Manuilyk. #pemagazin #privateequity #privateequityfonds #alternativeinvestments #fondsmanager #sideletter #mfnelection #institutionelleinvestoren

Most Favoured Nation (MFN) Über die Wichtigkeit der MFN-Klausel für institutionelle Investoren im private banking magazin mit David Peroz #poellath #privateequity #funds #mfn #institutionalinvestors #investments

Im Jahr 2023 wurden rund 430 unabhängigen Vermögensverwaltern / Trustees (inklusive Neugründungen) die Lizenz der Eidgenössische Finanzmarktaufsicht FINMA erteilt. Lizenzen per 31.12.2022 670 Lizenzen per 31.12.2023 1'096 Es sind noch ungefähr 460 Anträge ausstehend und es werden in diesem Jahr noch zwischen 70-90 Neugründungen (Schätzung FINMA) geben, was in der Summe mindestens 530 offene Verfahren sind. Ob diese bis zum Jahresende alle erledigt sind, darf bezweifelt werden. Denn die letzten Anträge werden nicht unbedingt die einfachsten sein. Wenn doch, dürften am Ende um die 1'700 Lizenzen vergeben worden sein: 1'096 bereits bewilligte unabhängigen Vermögensverwaltern / Trustees 86 Gruppengesellschaften nach FINIG 530 ausstehende Verfahren (inkl. Neugründungen) Schweizerische Genossenschaft für Vermögensverwalter (SGVV) Verband Schweizerischer Vermögensverwalter (VSV) OSFIN Aufsichtsorganisation Finanzdienstleister OSIF Organisme de Surveillance des Instituts Financiers Verein Ombudsstelle Finanzdienstleister (OFD) finews.ch: Top-Meldungen Finanz und Wirtschaft News SPHERE IGUV

Limited Qualified Investor Fund (L-QIF)? Der L-QIF wurde per 1. März 2024 eingeführt und stellt eine neue Fondskategorie dar, welche weder eine Bewilligung noch eine Überwachung von der FINMA erfordert. Entdecken Sie das Potenzial und erfahren Sie mehr über die wesentlichen Merkmale und Vorteile des L-QIF, die rechtliche Struktur, Kriterien für Investoren, regulatorische Aspekte, Investitionsregeln und Steuerimplikationen, in unserem neuesten Factsheet. #KPMG #KPMGLaw #Investment #Fund

BaFin veröffentlicht FAQ zum deutschen ELTIF! Die BaFin hat am 1. Februar 2024 erstmalig ein FAQ-Papier zum deutschen ELTIF veröffentlicht. Ein in Deutschland aufgelegter ELTIF wird damit zu einer sehr interessanten und flexiblen neuen Variante in der Produktpalette einer KVG. So können im Bereich der Publikums-AIF nicht nur neue Investmentstrategien, unabhängig von den bestehenden Fondskategorien des KAGB, angedacht und umgesetzt werden, sondern es eröffnet sich zusätzlich auch eine EU-weite Vertriebsmöglichkeit an Privatanleger. Wichtige Eckpunkte der BaFin-FAQ sind:   Erlaubnis der KVG: ◼ Eine KVG braucht für die Auflegung von ELTIF keine Erlaubniserweiterung, sondern eine Anpassung ihrer Satzung. ◼ Die bestehende Erlaubnis der KVG muss die geplante Ausgestaltung des ELTIF in Bezug auf folgende Punkte abdecken: (i) Erwerbbare Vermögensgegenstände (ii) Ausgestaltung (offen oder geschlossen), und (iii) Anlegerkreis (Privatanleger oder professionelle Anleger). ◼ Master-Feeder Strukturen und Dachfonds: Durchschau auf die Vermögensgegenstände des Master-Fonds/der Zielfonds ist nur erforderlich, wenn der Feeder- oder Dachfonds ein geschlossener Fonds ist. Rechtsform: ◼ Ein deutscher ELTIF kann in allen nach dem KAGB zulässigen Rechtsformen aufgelegt werden, d.h. als Sondervermögen, InvAG oder InvKG ◼ und zwar jeweils offen oder geschlossen. Ausgestaltung des ELTIF: ◼ ELTIF ist eine eingeständige Fondskategorie, d.h. es gelten allein die Vorgaben der ELTIF-VO. ◼ Anlagebeschränkungen und Anlagegrenzen aus der Fondskategorien des KAGB (z.B. Anlagegrenzen für offene Immobilienfonds finden keine Anwendung, auch wenn der ELTIF z.B. als Immobilienfonds ausgestaltet wird. Hier geht es zum FAQ-Papier: https://lnkd.in/eXUYqsKk #ELTIF #BaFin #Investmentfunds #Linklaters

Revolution durch OpenFinance für den Vertrieb von Fonds ? Diese Experten wissen Bescheid. Unbedingt den Termin im Kalender 🗓️ vermerken! Ich freue mich sehr auf diese spannende Diskussionsrunde in Mannheim

Institutionelle #Investoren müssen bei der Wahl eines Managers für alternative Anlagen nicht nur den #Fonds selbst prüfen, sondern auch das Vertragswerk. Eine der entscheidenden Bestimmungen ist hierbei die Meistbegünstigungsklausel, auch bekannt als Most-Favored-Nation-Klausel, kurz MFN. Sie soll Transparenz und Vertrauen zwischen Fondsmanagern und Investoren schaffen.   Die Berliner POELLATH-Professionals Roksolana Manuilyk und David Peroz erläutern im Beitrag alle wichtigen Details zur Meistbegünstigungsklausel.   #poellath #privatefunds #funds #alternativeinvestments

Die IP Investoren Plattform richtet sich an Investoren wie Versorgungswerke, Pensionskassen, Stiftungen, Family Offices & UHNWIs, Banken, Sparkassen, Genossenschaftsbanken, Dachfonds und Corporates. Wenn Sie zu dieser Zielgruppe gehören, haben Sie Zugang zu dem geschlossenen Investoren Bereich, auf dem Sie jetzt Informationen zu folgenden Bereichen finden:

Die Herausforderungen beim Verius-Fonds sind nicht Verius spezifisch – sie betreffen den gesamten Projektentwicklungsmarkt und alle seine Marktteilnehmer. Wie lange die Insolvenzwelle bei Projektentwicklern anhalten wird, lässt sich schwer voraussagen. Investoren und Darlehensgeber sollten sich deshalb rechtzeitig um eine Lösung bemühen. Gerne bringen wir wie beim Verius Fonds unsere Expertise bei der Restrukturierung und beim Workout ein.