Beitrag von finanz-treuhand.net

Die NACUBO-TIAA-Stiftungsstudie ist erschienen. 688 US-Stiftungen mit 838 Milliarden US-Dollar an verwaltetem Vermögen beteiligten sich. Der Investmenterfolg insbesondere großer US-Stiftungsfonds zeigt: Der Endowment-Ansatz ist herkömmlichen Portfoliostrategien überlegen – wenn einiges beachtet wird. Guenter Jaeger von PLEXUS Investments Ltd. ordnet die Studienergebnisse ein. #assetmanagement #privatemarktes #portfoliomanagement

In den USA steigen zwei Großinvestoren bei einem Vermögensverwalter ein – und auch für die deutsche Vermögensverwaltungsbranche ist der Deal von Bedeutung. Alles rund um den Milliarden-Deal bei Fisher Investments, die zwei prominenten Investoren und die Verbindung nach Frankfurt. #vermögensverwaltung #wealthmanagement #privateequity

Investmentansatz großer US-Stiftungsfonds als Schlüssel für erfolgreiches Investieren Die Stiftungen der führenden Universitäten machen es uns vor. In der Nacubo-TIAA-Stiftungsstudie Anfang 2024 wurden 688 US-Stiftungen mit einem verwalteten Vermögen von 838 Milliarden US-Dollar untersucht. Auffällig dabei ist, dass die breiter diversifizierten Portfolios der Stiftungen durchschnittlich eine höhere Rendite aufweisen, als ein traditionelle 70/30 Portfolio. (70% Aktien / 30% Anleihen.) Und gleichzeitig in Krisenjahren deutlich stabiler sind. So lagen sie im Geschäftsjahr 2022 mit minus 8,0 Prozent deutlich besser als ein 70/30-Portfolio mit minus 14,9 Prozent.📈 Große Stiftungsfonds wie Harvard und Yale setzen bei ihren Portfolios mittlerweile zu einem erheblichen Teil auf Private Equity und Venture Capital. Der Anteil an nicht börsennotierten Unternehmensbeteiligungen beläuft sich bei ihnen auf 25-35% des verwalteten Vermögens. Der Yale-Fonds das 70/30-Portfolio über drei, fünf und zehn Jahre deutlich, mit einer Überrendite von 4-6% pro Jahr und war zudem robuster und krisensicherer als ein traditionelles Portfolio. Lernen wir also von den großen Stiftungen und optimieren unser Portfolio. #venturecapital #investieren #finanziellefreiheit

Sehr spannender Einblick in die Welt der großen Stiftungsfonds! Ich bleibe dabei: ein Portfolio ist mit einer breiten Diversifikation über den Aktienanteil, über Regionen, Faktoren, und Sektoren, und einem Geldmarktfonds für die kurzfristig benötigte Liquidität besser diversifiziert als eines, dass für den langfristigen Vermögensaufbau auf Aktien und Anleihen setzt.

🙏 Herzlichen Dank private banking magazin und Chefredakteur Thorben Lippert, dass ich wieder die NACUBO Study of Endowments für das Magazin auswerten durfte. Diesmal war es besonders spannend, weil die Studie im 50. Jahr erschienen ist. Das bedeutet, dass es auch eine Langfristbetrachtung der Endowments-Performance seit dem Jahr 1974 gibt.    Ach ja – wer ist NACUBO? Das ist der Verband der leitenden Verwaltungs- und Finanzangestellten von mehr als 1.700 Bildungseinrichtungen in den USA und Kanada. In der aktuellen Studie analysieren die Autoren den Investmentansatz und Investmenterfolg von 688 Stiftungen, also nordamerikanischen Endowments, mit insgesamt 839 Milliarden US-Dollar an verwaltetem Vermögen.    Zu den großen Endowments gehören die Stiftungen der US-Elite-Unis Harvard, University of Texas System, Yale, Stanford und Princeton. Wir von PLEXUS Investments Ltd. haben die Performance der Endowments wieder mit dem klassischen Portfolioansatz aus 70 % Aktien und 30 % Anleihen verglichen. Fazit: Insbesondere die großen Endowments hängen das 70/30-Portfolio langfristig deutlich ab. Der stärkste Renditetreiber der vergangenen Jahrzehnte war, dass insbesondere die großen Endowments ihre Vermögensaufteilung deutlich verändert haben – hin zu alternativen Anlagestrategien, sogenannten Alternatives.    Ein weiterer von vielen interessanten Fakten: Zu den auffälligsten Entwicklungen der vergangenen 50 Jahre gehört die zunehmende Beauftragung von externen Investmentberatern (wie PLEXUS einer ist) bis hin zum externen Chief Investment Officer. Hauptgrund: Alternative Anlagestrategien effektiv zu verwalten, erfordert deutlich mehr Zeit, Fachwissen und Erfahrung als die Verwaltung klassischer Aktien-Anleihen-Portfolios.     Mehr darüber, auch zu Performance-Sorgen wegen des Nachhaltigkeitstrends im #assetmanagement, lesen Sie im Private-Banking-Magazin-Beitrag. https://lnkd.in/ecHqxiVu   #privatemarktes, #portfoliomanagement

🌟 Wie können Stiftungen und kirchliche Vermögen von maßgeschneiderter Fondsstrukturierung profitieren? 🎯 Mit dem Inkrafttreten des Fondsstandortgesetzes im August 2021 hat der deutsche Gesetzgeber wichtige Schritte unternommen, um den Fondsstandort Deutschland zu stärken. Eine der Schlüsselmaßnahmen dieses Gesetzes ist die Ermöglichung für deutsche Kapitalverwaltungsgesellschaften (KVG), geschlossene Sondervermögen zu strukturieren. Diese Neuerung eröffnet insbesondere für steuerbegünstigte Investoren wie Stiftungen und kirchliche Vermögen neue Möglichkeiten, ihre Anlagestrategien effizient und zielgerichtet umzusetzen. Geschlossene Sondervermögen bieten eine hervorragende Möglichkeit, diversifizierte und illiquide Portfolios nach dem Vorbild der erfolgreichen US Endowments zu gestalten. Diese spezialisierten Anlagevehikel bringen zahlreiche Vorteile mit sich, insbesondere in den Bereichen Steuern, Flexibilität und Administration. ⚖️ Steuerliche Vorteile:  Geschlossene Sondervermögen transformieren alle Investitionen in Einkünfte aus Kapitalvermögen. Dies hat den Vorteil, dass steuerliche Belastungen und Komplikationen, die sonst bei verschiedenen Anlageformen auftreten können, vermieden werden. Stiftungen und kirchliche Vermögen können somit ihre steuerliche Effizienz maximieren und mehr ihrer Ressourcen für ihre Kernmissionen einsetzen. 🔄 Flexibilität:  Ein entscheidender Mehrwert geschlossener Sondervermögen liegt in der Möglichkeit, die Ausschüttungen flexibel zu steuern. Dies ermöglicht eine höhere Planungssicherheit und Anpassungsfähigkeit in Bezug auf Liquiditäts- und Ertragssteuerung. Zudem sind Investitionsentscheidungen frei von den üblichen Einschränkungen bei gewerblich geprägten Investments, wodurch ein Zugang zu einem breiteren Spektrum an Anlagemöglichkeiten eröffnet wird. Dieser Aspekt ist entscheidend, um die Performance und Diversifikation nach dem Vorbild der führenden amerikanischen Stiftungsfonds zu erreichen. 💼 Administrative Vorteile:  Trotz der inhärenten Komplexität eines geschlossenen Sondervermögens bleibt der administrative Aufwand für Stiftungen gering. Sie halten lediglich ein Wertpapier in ihrem Depot, während die gesamte Administration, das transparente Reporting und die steuerlichen Angelegenheiten der Zielinvestments durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft übernommen werden. Dies minimiert die Komplexität und ermöglicht signifikante Einsparungen bei den Verwaltungsaufgaben. ✅ Geschlossene Sondervermögen stellen so für steuerbegünstigte Investoren eine strategische und effiziente Lösung dar. Sie ermöglichen die Umsetzung diversifizierter, auf ihre Mission abgestimmter Portfolios mit optimierter Steuerstruktur, hoher Flexibilität in der Anlagestrategie und vereinfachter Administration. Die Kontora KVG setzt genau diese Möglichkeiten um, indem sie geschlossene Sondervermögen für Stiftungen und kirchliche Vermögen maßschneidert. #fondsstrukturierung #kontora #familyoffice #stiftungen #kvg

Wie passen die Strategien ausländischer Private-Equity-Fonds zu den deutschen Marktbedingungen? #statementoftheweek 🗣️ Prof. Reinhard Walter, Gründungsgesellschafter von FOM Real Estate Gruppe Real Estate, äußerte sich am Donnerstag, den 28. März 2024, kritisch über die Strategien ausländischer Private-Equity-Fonds. Er betonte, dass die von diesen #Fonds angenommenen Wertminderungen (Haircuts) von bis zu 50% in Deutschland nicht umsetzbar seien. Diese Einschätzung beleuchtet die Diskrepanz zwischen internationalen Investitionsansätzen und den realen Gegebenheiten auf dem deutschen Markt. Welche Anpassungen halten Sie für notwendig, um die Strategien internationaler Fonds mit den lokalen #Marktbedingungen in Einklang zu bringen? 🧐 Funfact: Auf Acquirepad sind über 100 Private Equity Investoren hinterlegt. Die größten unserer PE Kunden wollen bis zu 1 Mrd. € an Equity in europäische value-add investieren. Peakside Capital Westbrook Partners Taurus Investment Arrow Capital Partners Edmond de Rothschild Asset Management

🔔 Wir freuen uns sehr, Ihnen mitteilen zu können, dass Klaus Porwoll in einem Artikel der Deutschen Wirtschaftsnachrichten als Experte zu Finanz- und Anlagestrategien zitiert wurde. 😊 Wir sind stolz darauf, dass seine Expertise gefragt ist und er wertvolle Einblicke zu Themen wie ETFs und langfristige Anlagestrategien geben konnte.   ☑ Im Anhang finden Sie den vollständigen Artikel "Banken statt Börse: So legt Deutschland sein Vermögen an", in dem Klaus Porwoll seine Meinung zu nachhaltigen und effizienten Anlagemöglichkeiten teilt.   Interview Weiter lesen ➡ https://lnkd.in/dAUbyYKq   😊 Es ist immer wieder eine Ehre, wenn unsere Expertise geschätzt wird, und wir möchten diesen Erfolg mit Ihnen teilen. #Finanzexperte #KlausPorwoll #Anlagestrategien #Finanzberatung #DeutscheWirtschaftsnachrichten #ETF #LangfristigeAnlage #NachhaltigeAnlagen #EffizienteAnlagestrategien #Vermögensaufbau #Finanzwissen #BankenStattBörse #Investieren #Kapitalanlage #Finanzmarkt

Endowments haben historisch gesehen häufig bessere Ergebnisse erzielt als viele andere Investitionsformen. Der Schlüssel zu diesem Erfolg? Eine extrem breite Diversifizierung, die das Risiko streut und gleichzeitig Chancen auf verschiedenen Märkten nutzt 🌍. Der Lansdowne Partners Endowment Fund ist ein Paradebeispiel für diese Strategie 📈. Durch die gezielte und umsichtige Auswahl von Anlagen lässt dieser Fonds seine Peergroup regelmäßig hinter sich. Ein wesentlicher Faktor für diese Outperformance ist die Expertise von Portfoliomanager Martin Friedrich. Sein tiefgehendes Verständnis für globale Finanzmärkte ermöglicht es ihm, Weichenstellungen vorzunehmen, die langfristig zu überdurchschnittlichen Renditen führen. Systematisches Investieren und maximale Diversifikation sind die Grundpfeiler des Lansdowne Endowment Fund, die ihn in der Welt der Finanzinvestitionen herausstechen lassen. Dieser Ansatz garantiert nicht nur Stabilität, sondern auch das Potenzial für außergewöhnliches Wachstum in einem unsicheren Marktumfeld 🌐. #Finance #Investment #Endowment #LongTermInvestment #SystematicInvesting #Diversification #honoviInvest

Interessieren Sie sich für den australischen Immobilienmarkt? Ich freue mich darauf, gemeinsam mit unseren Kollegen im Rahmen unseres Webinars aktuelle Trends und Entwicklungen zu beleuchten, die für deutsche Anleger relevant sind. Melden Sie sich an und bringen Sie Ihre Fragen mit. Wir freuen uns auf den Austausch mit Ihnen. #klgates #klgatesdeutschland #anleger #webinar #kapitalanlage #steuer #immobilienmarkt