Beitrag von PwC Österreich

𝐈𝐦𝐦𝐨-𝐃𝐢𝐞𝐧𝐬𝐭𝐚𝐠 | 𝐈𝐦𝐦𝐨𝐛𝐢𝐥𝐢𝐞𝐧𝐰𝐢𝐫𝐭𝐬𝐜𝐡𝐚𝐟𝐭 𝐢𝐧 𝐝𝐞𝐫 𝐑𝐞𝐬𝐭𝐫𝐮𝐤𝐭𝐮𝐫𝐢𝐞𝐫𝐮𝐧𝐠? Die Immobilienbranche ist gegenwärtig gewissen Veränderungen unterworfen. Diese entstammen vor allem den sich geänderten Rahmenbedingungen des Kapitalmarkts und deren Auswirkungen auf nahezu alle Assetklassen. Welche Auswirkungen hat diese Neuausrichtung auf die Bewertungen von Immobilien, als auch einhergehende Finanzierungsmöglichkeiten? Diesen Fragen gingen erfahrene Marktteilnehmer unterschiedlicher, professioneller Ausrichtungen im Rahmen des jüngst stattgefundenen 𝐈𝐦𝐦𝐨-𝐃𝐢𝐞𝐧𝐬𝐭𝐚𝐠 nach. 𝐁𝐞𝐬𝐭𝐞𝐧 𝐃𝐚𝐧𝐤 𝐟ü𝐫 𝐎𝐫𝐠𝐚𝐧𝐢𝐬𝐚𝐭𝐢𝐨𝐧 𝐮𝐧𝐝 𝐄𝐢𝐧𝐥𝐚𝐝𝐮𝐧𝐠, 𝐬𝐨𝐰𝐢𝐞 𝐝𝐞𝐧 𝐃𝐢𝐬𝐤𝐮𝐭𝐚𝐧𝐭𝐞𝐧: Anja Graf, Astrid Grantner-Fuchs, Sabine Huger, Evgeni Gerginski, Peter Wagesreiter, sowie Gerhard Köhle. EHL Immobilien Gruppe | HSP Rechtsanwälte GmbH | TPA Group HAWLIK GERGINSKI ARCHITEKTEN ZT GmbH #mosamrealestate #immobilien #immodienstag #restrukturierung #bewertung #finanzierung #neuausrichtung #change #esg #taxonomie #realestate #wien

🚨 Immobilien-Restrukturierungen: Initiative und Handeln sind gefragt! 🚨   Der aktuelle Artikel von Sven Schelo und Michaela Sopp von DLA Piper „Distressed Real Estate – Abwarten oder Handeln?“ aus der Börsen-Zeitung befasst sich mit den Herausforderungen bei Gewerbeimmobilien, insbesondere in akuten Krisenfällen.   Der gewerbliche Immobiliensektor hat unverändert mit erheblichen Herausforderungen zu kämpfen: Gestiegene Zinsen, erhöhte Baukosten und eine gesunkene Nachfrage von Mietern und Investoren erfordern schnelle und durchdachte Entscheidungen. In diesen Krisensituationen ist es entscheidend, die Initiative zu ergreifen und den Abstimmungsprozess zwischen allen Beteiligten zu steuern.   ❗Warum? Weil der Erhalt des investierten Kapitals das oberste Ziel sein muss. Dies erfordert die Zusammenarbeit aller Parteien, die mit Eigen- oder Fremdkapital involviert sind – von Senior Lendern über Entwickler bis hin zu alten und potentiellen neuen Investoren. Trotz unterschiedlicher Interessenlagen ist das Finden einer gemeinsamen Lösung möglich und absolut notwendig.   🔄 Mögliche Wege zur Restrukturierung:   Neues Eigen- oder Fremdkapital: In vielen Fällen ist der Einstieg eines Investors erforderlich, der bereit ist, Lücken zu schließen.   Rangrücktritt der Altgläubiger: Eine Veränderung der Rangordnung wird notwendig sein, um potentiellen neuen Investoren den Einstieg zu erleichtern und den Fortbestand des Projekts zu sichern.   StaRUG-Verfahren: Dieses Verfahren ermöglicht, wenn Zahlungsunfähigkeit droht, eine Restrukturierung zu erreichen – bevor die Insolvenz der Gesellschaft eintritt.     🎯 Was wir dabei niemals vergessen dürfen:   Analyse und Handeln sind entscheidend. Nur durch aktives Management und die Entwicklung und Umsetzung individueller Lösungen können wir den Wert der Investition sichern! Der Link zum Artikel findet sich in den Kommentaren.    #RealEstate #Restrukturierung #RealEstateDebt #DebtFunds #Krise #AukeraRealEstate

Unser Head of Legal Sven Seibold hat den aktuellen Artikel „Distressed Real Estate – Abwarten oder Handeln?“ aus der Börsen-Zeitung gut zusammengefasst und damit einen kompakten Einblick in die aktuelle Situation im gewerblichen Immobiliensektor und die Bedeutung einer individueller Lösungen zur Restrukturierung gegeben. Wir bei Aukera Real Estate AG wissen, wie entscheidend es ist, den Prozess der #Restrukturierung aktiv steuern und die Initiative zu ergreifen um in Krisensituationen optimale Lösungen für RE-Debt Investoren zu finden.   #realestatedebt #aukerarealestate #debtfund

Für uns steht der #Mehrwert im Vordergrund! 🤝 Unser Geschäftsführer Christoph Geißler erläutert, warum wir trotz Transaktionsstarre weiterhin aktiv sind. Mit unseren Abschlüssen schaffen wir für unsere Investoren nachhaltige Werte, die sie erwarten. Dazu zählen unter anderem Investments in zukunftsorientierte Lagen! In welcher Marktphase wir uns aktuell befinden und wie wir damit umgehen, können Sie weiter unten lesen. ⤵️ #IMAXXAM #Transaktion #Investments #Nachhaltigkeit #Zukunft

🔍 Steigende Insolvenzen: Ein Alarmsignal für die Wirtschaft! 🔔 Die Zahl der Unternehmensinsolvenzen in Deutschland stieg im Juli 2024 auf den höchsten Stand seit zehn Jahren – ein Plus von 20% im Vergleich zum Vormonat. 🔔Besonders betroffen sind das verarbeitende Gewerbe sowie die Regionen Berlin, Hessen und NRW. 🔔Trotz der Insolvenzen bleibt die Zahl der betroffenen Arbeitsplätze stabil, was auf das Fehlen von Großinsolvenzen hinweist. 🚀 Diskutieren Sie die Folgen und Lösungen auf der Real Estate Transformation 24 📅 Datum: 13. November 📍 Ort: Frankfurt School 👉 www.fs-verlag.de/ret #Insolvenzen #Wirtschaft #Transformation #RET24

Die Vorteile modernster Technologie für Immobilienmakler: Effizienz, Qualität, Transparenz und Zeitersparnis. Durch die Automatisierung von administrativen Aufgaben haben Agents mehr Zeit, das zu tun, was sie am besten können: Kontakte knüpfen und ihre Kunden bestmöglich bei ihren Immobiliengeschäften zu unterstützen. So entsteht eine Win-Win Situation. Mehr erfahren: https://lnkd.in/dFeSXxWc #properti●●●● #proptech #automatisierung #realestate #winwin

Alle reden von Transaktionsstarre – wir stehen nicht still, im Gegenteil! Die Transaktionsstarre bleibt für Immobilien-Assetmanager aktuell eine der größten Herausforderungen. Zu diesen Kernergebnissen kommt eine Umfrage von EY Real Estate unter 37 in Deutschland aktiven Asset- und Fondsmanagern, die jeweils Immobilien im Volumen von 500 Mio. bis 10 Mrd. Euro betreuen. Obwohl knapp vier von fünf der Befragten, nämlich 77 Prozent, weiter eine Transaktionsstarre sehen, planen in den kommenden Monaten 69 Prozent Käufe und 68 Prozent Verkäufe. Nur rund einer von fünf Befragten, nämlich 22 Prozent, will bis 2025 abwarten. Die Kostensteigerungen, im Vorjahr noch ein größeres Thema, werten nur noch 17 Prozent als große Herausforderung. Tatsache ist: Wir finden uns in einer Phase der Preisanpassungen. Das schafft Opportunitäten. Wir sind in der Lage, auch im aktuellen Markt Transaktionen durchzuführen. Voraussetzung dafür ist allerdings, dass die an einer Transaktion Beteiligten mit Blick auf Finanzierungen konstruktiv und lösungsorientiert agieren. Wir sehen, dass die Loan-to-Values bei Bestandsfinanzierungen mittlerweile konstant bleiben, bei Entwicklungsfinanzierungen sind die Loan-To-Costs zuletzt leicht rückläufig. Ebenso haben die Refinanzierungsaufschläge etwas abgenommen. Nach wie vor gilt dabei für uns: Nur wenn sich die Finanzierung rechnet, realisieren wir Transaktionen und schaffen so für unsere Investoren jenen Mehrwert, den sie von uns erwarten. ✅ Transaktionen in nachhaltige und zukunftsorientierte Büroimmobilien in erstklassigen Lagen, wie wir sie im ersten Halbjahr in Berlin-Friedrichshain und in Bonn durch den Ankauf des Bürogebäudes „West Side Spark“ realisiert haben, spiegeln unser Selbstverständnis einer verantwortungsbewussten und zukunftsorientierten Unternehmensführung wider. So handeln wir auch im zweiten Halbjahr im Interesse unserer Investoren pro-aktiv und vorausschauend, mit Blick auf 2025 und darüber hinaus. #IMAXXAM #Immobilienwirtschaft #RealEstate #Investments

Wie können sich Unternehmen des Immobiliensektors neu organisieren und ausrichten, um gestärkt aus der Krise hervorzugehen? Die neueste Ausgabe unseres #KPMGRealEstate Bulletins unter dem Motto #Restructuring liefert Antworten hierzu.

#Aussichten für #Immobilien: <<Für Henrik Fridtjof Haeuszler, MRICS, Senior Director Client Portfolio Management bei #InvescoRealEstate in München, müssen Investoren die jeweiligen #Immobilien grundsätzlich #differenzierter als früher #betrachten. Gesamthaft zeigt er sich zumindest teilweise #optimistisch gestimmt: „Vereinfacht spricht viel für die Annahme, dass für #AAA-Objekte – also #beste #Lage, #beste #Mieterbonität und #höchster #ESG-Standard – kaum mehr Korrekturen zu erwarten sind, für A- oder B-Objekte eher schon noch.“>> #PrivateMarkets #RealEstate #Invesco #FondsgesellschaftDesJahres2024

Die Chancen des Service Developments für Investoren Das Service Development Modell hat sich bereits im sehr dynamischen Immobilienzyklus zwischen 2010 und 2020 bewährt. Unser „Quartier an den Stadtmauern“, das im Jahr 2018 fertiggestellt wurde, verdeutlicht die Chancen, aber auch die Komplexität, die ein Service Development Mandat mit sich bringt. Eine stetige und offene Kommunikation zwischen den Projektpartnern ist beispielsweise von grundlegender Bedeutung. Mit der Beauftragung eines erfahrenen und leistungsstarken Service Developers kann der Projekterfolg gesichert werden. Niklas Kamm, Geschäftsführer der S&P Commercial Development, erläutert im Blogbeitrag anhand eines Praxisbeispiels, welches Leistungsspektrum durch unseren Geschäftsbereich abgedeckt wird, welche Vorteile Service Developments für Investoren bieten und auf welche Fallstricke geachtet werden muss. 👉 https://lnkd.in/eUsetAw7 #servicedevelopment #projektentwickler #quartiersentwicklung #realestate #investment #spcommercialdevelopment