Beitrag von RUBINLAKE

Warum du die SAP-Aktie überschätzt – Zahlen und Fakten, die du kennen musst by Henning Lindhoff, Investmentanalyst via The Motley Fool Deutschland ([Global] oracle cloud) URL: https://ift.tt/oW9hBXk Die SAP-Aktie (WKN: 716460) hat in den vergangenen Monaten stark zugelegt. Viele Anleger fragen sich, ob diese Bewertung gerechtfertigt ist. Trotz solider Geschäftszahlen und kontinuierlicher Dividendenzahlungen gibt es Hinweise darauf, dass die Aktie möglicherweise überbewertet ist – und das könnte Risiken für Investoren bergen. Also: Ist die SAP-Aktie vielleicht schon zu teuer, und was bedeutet das für deine Investitionsstrategie? Ich zeige dir die wichtigsten Kennzahlen und Fakten zur aktuellen Bewertung von SAP, damit du eine fundierte Entscheidung treffen kannst. So läuft es bei SAP SAP, ein weltweit führender Anbieter von Unternehmenssoftware, ist bekannt für seine leistungsstarken ERP-Systeme (Enterprise Resource Planning), die in vielen großen Unternehmen als Rückgrat der Geschäftsprozesse dienen. Mit einem Umsatz von 31,2 Mrd. Euro im letzten Geschäftsjahr hat SAP eine solide Basis, auf der es weiter wachsen kann. Die jüngste Übernahme von Walkme, einem führenden Anbieter von Digital-Adoption-Plattformen, für 1,5 Mrd. US-Dollar zeigt, dass SAP weiterhin aktiv in seine Zukunft investiert. Doch was bedeutet diese Übernahme für das Unternehmen und seine Aktionäre? Die strategische Bedeutung der Walkme-Übernahme Die Übernahme von Walkme ist ein bedeutender Schritt für SAP, um seine Position im Bereich der Unternehmenssoftware weiter zu stärken. Walkme bietet Lösungen, die es Unternehmen ermöglichen, ihre Mitarbeiter effizienter und schneller in neue Software-Systeme einzuarbeiten. Diese sogenannten Digital-Adoption-Plattformen (DAP) ersetzen zunehmend traditionelle Schulungen, indem sie interaktive Anleitungen und Echtzeit-Unterstützung bieten. Für SAP bedeutet dies, dass das Unternehmen sein Angebot erweitern und seinen Kunden einen noch größeren Mehrwert bieten kann. Mit dieser Akquisition hat SAP die Möglichkeit, zusätzliche Märkte zu erschließen und neue Kunden zu gewinnen. Dies ist besonders wichtig in einer Zeit, in der die digitale Transformation in Unternehmen immer schneller voranschreitet. Das Bundeskartellamt hat bestätigt, dass der Markt für solche Lösungen weiterhin stark wachsen wird, was das Potenzial der Walkme-Übernahme weiter unterstreicht. Das sind die SAP-Wachstumstreiber Ein wichtiger Grund, warum SAP für Anleger interessant ist, liegt im starken Wachstum des Cloud-Geschäfts und der zunehmenden Integration von Künstlicher Intelligenz (KI) in das Produktportfolio. Im zweiten Quartal 2024 verzeichnete SAP ein Umsatzwachstum von 10 % auf währungsbereinigter Basis, wobei allein das Cloud-Geschäft um beeindruckende 25 % zulegte. Besonders hervorzuheben ist das Wachstum im Bereich der S/4HANA Cloud, das mit 33 % die Erwartungen deutlich übertraf. Die Integration von KI in die Angebote von SAP hat das...

SAP: Aufholjagd in der Cloud und an der Börse: Der deutsche Softwarekonzern SAP hat in den letzten Monaten einen bemerkenswerten Aufschwung erlebt. Durch die konsequente Transformation in die Cloud konnte das Unternehmen sowohl im operativen Geschäft als auch bei der Aktienbewertung zur US-Konkurrenz aufschließen. Diese Entwicklung wird durch beeindruckende Zahlen untermauert: Im zweiten Quartal 2024 stiegen die Clouderlöse um 25 % auf 4,15 Milliarden Euro, während der Current Cloud Backlog um 28 % auf 14,81 Milliarden Euro wuchs. Starke Wachstumsdynamik: SAPs Fokus auf Cloud-Lösungen, insbesondere die Cloud ERP Suite, zeigt deutliche Erfolge. Die Erlöse aus dieser Suite stiegen um 33 %, was die Bedeutung der Cloud-Transformation für das Unternehmen unterstreicht. Trotz eines Rückgangs der Softwarelizenzerlöse um 28 % konnte SAP die Gesamterlöse um 10 % auf 8,29 Milliarden Euro steigern. Strategische Ausrichtung und Zukunftsperspektiven: Die strategische Neuausrichtung von SAP im Herbst 2020, die eine beschleunigte Verlagerung in die Cloud vorsah, erweist sich als richtungsweisend. Unternehmen weltweit setzen zunehmend auf Cloud-Lösungen, um in einem dynamischen Marktumfeld wettbewerbsfähig zu bleiben. SAP hat sich als bevorzugter Partner für diese Transformation etabliert, wie die Entscheidung der Deutschen Telekom im März 2024 zeigt, einen Großteil ihrer ERP-Landschaft auf SAP S/4HANA Cloud umzustellen. Börsenturbulenzen als Chance: Die jüngsten Turbulenzen an den Börsen könnten sich als günstige Einstiegsmöglichkeiten für Investoren erweisen. Trotz der volatilen Marktbedingungen deutet vieles darauf hin, dass SAPs Erfolgskurs anhält. Die finanziellen Zielsetzungen für 2025, die unter anderem ein Betriebsergebnis von rund 10,2 Milliarden Euro und Clouderlöse von über 21,5 Milliarden Euro vorsehen, untermauern diese positive Prognose. Zusammenfassend: SAP hat mit seiner konsequenten Cloud-Strategie und beeindruckenden Wachstumszahlen eine solide Grundlage für zukünftigen Erfolg gelegt. Die Transformation in die Cloud hat dem Unternehmen nicht nur operativ, sondern auch an der Börse einen deutlichen Aufschwung beschert. Investoren sollten die aktuellen Marktbedingungen als potenzielle Einstiegschance betrachten, um von SAPs langfristigem Wachstumspotenzial zu profitieren.

SAP: Eine unterschätzte Gefahr für Investoren? 📊 Die SAP-#Aktie hat in den vergangenen Monaten einen deutlichen Anstieg erlebt und steht derzeit im Fokus vieler Anleger. Trotz solider Geschäftszahlen und starkem Wachstum im #Cloud-Bereich zeigt meine Analyse, dass die Bewertung möglicherweise zu optimistisch ist. Mit der Übernahme von WalkMe™ und einem beeindruckenden Wachstum im Bereich der #KI stärkt SAP seine Marktposition. Gleichzeitig gibt es jedoch Hinweise auf steigenden Konkurrenzdruck und Herausforderungen bei der Eigenkapitalrendite, die nicht ignoriert werden sollten. Ist die Aktie tatsächlich überbewertet, und was bedeutet das für #Anleger? Mehr zur detaillierten #Analyse in den Kommentaren. 💡⬇️ #AktienAnalyse #InvestmentStrategie #TechnologieAktien #Finanzmarkt

📈𝗦𝗔𝗣 𝗔𝗸𝘁𝗶𝗲 𝗴𝗲𝗵𝘁 𝗮𝘂𝗳 𝗚𝗿𝘂𝗻𝗱 𝗵ö𝗵𝗲𝗿𝗲𝗻 𝗦𝘁𝗲𝗹𝗹𝗲𝗻𝗮𝗯𝗯𝗮𝘂𝘀 𝗱𝘂𝗿𝗰𝗵 𝗱𝗶𝗲 𝗗𝗲𝗰𝗸𝗲 Starke Zahlen fürs zweite Quartal haben am Dienstag den Aktienkurs von #SAP beflügelt. Die Aktie stieg um bis zu 6,5 Prozent auf ein neues Allzeithoch von 𝟭𝟵𝟲,𝟳𝟬 𝗘𝘂𝗿𝗼. Im abgelaufenen Quartal konnte ein Umsatzplus von zehn Prozent erreicht werden, insbesondere wegen der gestiegenen Nachfrage nach #Cloudprodukten. Die Aussichten für die kommenden Jahre sind sehr positiv 🚀 Wesentlicher Faktor für das starke Ergebnis ist die Restrukturierung, sowie höhere Zahl an Stellenstreichungen als ursprünglich geplant. 𝗦𝘁𝗮𝘁𝘁 𝟴𝟬𝟬𝟬 𝘀𝗼𝗹𝗹𝗲𝗻 𝗻𝘂𝗻 𝘇𝘄𝗶𝘀𝗰𝗵𝗲𝗻 𝟵𝟬𝟬𝟬 𝗯𝗶𝘀 𝟭𝟬.𝟬𝟬𝟬 𝗝𝗼𝗯𝘀 𝘄𝗲𝗴𝗳𝗮𝗹𝗹𝗲𝗻. Mehr Mitarbeiter als gedacht nutzen das großzügige Vorruhestands- und Abfindungsprogramm. Der #Betriebsrat befürchtet zudem den Verlust wichtigen Know-hows und kritischer Skills in den betroffenen Teams. Axel 01714130317 #SAP #Wirtschaft #SAPcloud #SAPS4HANA #Abfindung

SAP profitiert von KI-Hype. So beschleunigen KI und Cloud das Wachstum. Alles in allem ist SAP in meinen Augen eine sehr gute Langfristposition, mit schrittweisem Einstieg. Der Umsatz mit Software as a Service, also der Cloud-Umsatz von #SAP stieg um 24%, davon werden 84% im Abo-Modell von Kunden bezogen, sind also im SAP-Wortlaut "besser planbare Umsätze" für die Zukunft. Der Umsatz mit Lizenzsoftware ging um 5% zurück, so dass unterm Strich ein Wachstum von 8% verblieb. 8.000 Mitarbeiter befinden sich in Vertragsverhandlungen über Frührente oder aber über eine Umschulung in KI-Themen. Das ist teuer, 2,2 Mrd. EUR wurden im Q1 dafür zurückgestellt. Von 8 Mrd. EUR Umsatz blieb dadurch kein Gewinn übrig. Doch das interessiert Anleger nicht. SAP verkündete Mitte Januar den Stellenabbau von 8.000 Mitarbeitern, bei gleichzeitigem Stellenaufbau im Bereich der KI. Mitte März wurde SAP bei der Nvidia-Konferenz von Jensen Huang als Partner vorgestellt: Kein anderes Unternehmen besitzt vergleichbar tiefe Einblicke in die komplexen Geschäftsprozesse der Industrie. Gerade dieser breite Ansatz, unter dem SAP zwischenzeitlich litt, weil es in Teilbereichen bessere Lösungen gibt, kommt dem Unternehmen nun zugute. Mit #KI können diese komplexen Strukturen analysiert und optimiert werden, wie es zuvor nicht möglich war. Da hilft es den Kunden, wenn sie sich voll auf SAP stützen. Und gleichzeitig hilft es SAP, die eigenen Konzernstrukturen zur optimieren. Nicht zuletzt sieht man ja genau bei den eigenen Kunden, wie man Prozesse optimiert. Damit ist SAP in den Augen der #Anleger zu einem absoluten KI-Unternehmen geworden. Doch die Aktie spiegelt diese Phantasie bereits wider: Seit Vorstellung von ChatGPT vor anderthalb Jahren hat sich die Aktie von SAP bereits verdoppelt. Das EV/EBITDA steht bei 28, im Durchschnitt der vergangenen 10 Jahre stand es bei 15. Die Aktie ist also nicht mehr günstig. 9% Umsatzwachstum in der Zukunft, Tendenz leicht steigend, reicht allein nicht aus, um ein EV/EBITDA von 23 zu rechtfertigen. Die Profitabilität muss überproportional steigen. Doch im laufenden Jahr sind die Kosten für die Umstrukturierung (Stellenabbau) erst einmal zu verdauen. Erst 2025 kann dann die Gewinnmarge kräftig ansteigen. Auf Quartalsebene kann man schon ahnen, dass dies funktioniert. Schon in den abgelaufenen Quartalen war die EBITDA-Marge von 22,7% auf 29,2% angewachsen, um im laufenden Quartal aufgrund der Rückstellung auf 23% einzubrechen. Doch bis Ende des Jahres soll wieder das 29%-Ziel anvisiert werden. Alles in allem ist SAP in meinen Augen eine sehr gute Langfristposition. Doch ein optimaler Einstiegszeitpunkt lässt sich nach der Kursverdopplung nun nicht direkt ableiten. Vielmehr sollten Anleger, die sich für SAP entscheiden, unsere Heibel-Ticker Strategie des schrittweisen Einstiegs wählen.

An der Börse hat SAP einen Lauf: Um mehr als 50 Prozent ist der Aktienkurs binnen eines Jahres gestiegen. Trotzdem rumort es – im Unternehmen und auf dem Markt. Woran liegt das?   In einem Wochenendtitel beleuchten wir den „Börsenstar auf Bewährung“. Ein paar Einblicke: ● Der Vorstand um Christian Klein hat es geschafft, das Vertrauen der Anleger zurückzugewinnen. Das für 2025 gesteckte Ziel ist aber immer noch ambitioniert – weshalb der Druck aufs Management und die Belegschaft hochbleibt. ● Im Kerngeschäft mit betriebswirtschaftlicher Software (ERP) macht SAP enorm Druck, damit die Bestandskunden, die ältere Versionen nutzen, die neue Generation einführen. Idealerweise in der Cloud. Es gibt CIOs, die von Erpressung sprechen. Dabei ist die Lösung wettbewerbsfähig, der Neukundenanteil von rund 50 Prozent dokumentiert das. ● Außerhalb des Kerngeschäfts mit ERP-Lösungen tut sich SAP schwer. Nun soll künstliche Intelligenz einen großen Schub bringen. Das Versprechen ist groß – der Softwarehersteller muss aber noch liefern.   Wie nehmen Sie SAP wahr? Welche Rolle spielt die Software in Ihrem Unternehmen? Und haben Sie schon Joule ausprobiert?   Danke an Sven Prange, Ina Karabasz, Jürgen Flauger für Diskussion und Redigatur. Titelbild: Michel Becker Hier geht's zum Text: https://lnkd.in/ecei7XtM

🚀 #SAP setzt auf #KI und erweitert Abbauprogramm um mehr Stellen als bisher angenommen - Gewinn schießt in die Höhe🚀 SAP, Europas größter Softwarehersteller, weitet sein Stellenabbauprogramm um ein größeres Maß als geschätzt aus. Statt der ursprünglich geplanten 8000 Stellen sollen nun 9000 bis 10.000 Jobs abgebaut werden. Bereits Ende des zweiten Quartals gab es fast 3000 Stellen weniger als drei Monate zuvor. Trotz der schwierigen Wirtschaftslage konnte SAP sein operatives Ergebnis im zweiten Quartal rasanter steigern als erwartet. Es gab einen Zuwachs von + 33 % auf 1,94 Milliarden Euro, während der Umsatz um 10 % auf 8,29 Milliarden Euro anstieg. Besonders das Cloudgeschäft legte mit einem Wachstum von 25 % kräftig zu. Als Grund für die weitreichende Umstrukturierung nannte Vorstandschef Klein zu Anfang des Jahres eine "Fokussierung auf zentrale Wachstumsbereiche". So wolle er den Konzern auf die beginnende Ära der künstlichen Intelligenz vorbereiten. „Das erfordert auch einen Wandel bei den Kenntnissen und Fertigkeiten unserer Mitarbeiter“, sagte Klein kürzlich im SZ-Interview. „Es werden sich Jobprofile ändern.“ SAP bestätigte die Jahresprognose für 2024 und rechnet aufgrund der erhöhten Kosteneinsparungen durch den erweiterten Stellenabbau 2025 mit zusätzlichen 0,2 Milliarden Euro beim operativen Ergebnis. Die Umsatzaussichten für das kommende Jahr bleiben unverändert. Nachbörslich stiegen die in den USA gehandelten Aktien von SAP um gut 4 Prozent im Wert. 📈 Handelt es sich hierbei um kalkulierte sinnvolle Vorbereitung oder eine Entscheidung, deren Konsequenzen schlecht durchdacht sind? Teilen Sie uns Ihre Meinung mit!⬇ #SAP #TechNews #BusinessUpdate #CloudComputing #JobCuts #ArtificialIntelligence #FinancialResults #Innovation #aktuell

Es läuft beim Softwarekonzern #SAP. Es läuft sogar so gut, dass er das Maximalgewicht von 15 Prozent Marktkapitalisierung im Deutschen #Aktienindex erreicht hat. Mit einem Kursanstieg von 60 Prozent in diesem Jahr hätte SAP diese Marke in den letzten Wochen deutlich überschritten. Doch der deutsche Markt hat noch viel mehr zu bieten als den Riesen aus Baden-Württemberg. https://ow.ly/hBti50TVpeg

💪 SAP ist Deutschlands Tech-Superstar! Wie viel Luft hat die Aktie noch? Meine In-Depth-Analyse bei The Market 👉 https://lnkd.in/eQbYxrwv 🎉 Es gibt sie noch, die Erfolgsstories 'Made in Germany': Die Softwareschmiede aus Walldorf zeigt seit Jahrzehnten, was im #Tech-Bereich auch in Deutschland möglich ist. Mit einem Börsenwert von 185 Milliarden Euro ist #SAP zu Kursen von 150 Euro mit Abstand #Dax-Champion. 👨💻 SAP ist Europas Tech-Pendant zu den #MagnificentSeven. Allein: Könnte sich Deutschlands wertvollster Konzern einem Abwärtstrend entziehen, wenn Amerikas Big Techs korrigieren? Die Bewertung spricht nicht unbedingt dafür. 🤷♂️ Eure Meinung: Wie findet Ihr die SAP-Aktie auf dem aktuellen Niveau und auf Sicht der nächsten Jahre? ❗️ Disclaimer: Keine Anlageberatung | keine Anlageempfehlung | keine Gewähr | keine Haftung #Börse #BigTech #Software #SaaS #ERP #S4hana #Cloud #Anlagestrategie #AssetAllocation #Growth #Dividende  #Dividends #Dividendenaktien

Spannende Insights zur Entwicklung der SAP-Budgets und Umstieg auf S/4HANA 💡