Post de CFNEWS (Corporate Finance News)

🗞 Les principaux deals LBOs et build-ups en France de cette semaine... 🤝 LBOs Crystal, acteur majeur de la gestion de patrimoine en France, annonce l’entrée de Goldman Sachs Asset Management à son capital.
GS acquiert une participation majoritaire au sein de Crystal (pour 920m€, 17x EBITDA), aux côtés de l’équipe de management et de Seven2 qui restera actionnaire à hauteur de 25%. Naxicap Partners prend une participation majoritaire dans Ital Express (valorisé c100m€, c10x son EBITDA), acteur européen de référence dans la distribution de pièces détachées pour poids lourds, véhicules utilitaires et engins agricoles. CAPZA réinvestit dans l’opération. 🚀 Build-ups Galaed se déploie hors France. Le distributeur B2B de solutions d’éclairage LED rachète un de ses concurrents allemand, PROLED GROUP. Il s’agit de sa cinquième acquisition et la deuxième à l’international. SYCLEF continue sa stratégie de buy-and-build. La société rachète 3 entreprises: Presticlim et SEIF Industrie (IDF), ainsi que Génie Froid (Troyes). HTL Biotechnology, spécialisée dans la fabrication d’acide hyaluronique, rachète l’activité « collagène » de Modern Meadow aux US. Il s’agit de sa première acquisition sous l’ère Montagu. Groupe CARSO, le groupe de laboratoires d’analyses, acquiert trois sociétés, 2 en France (AQCF et AC Environnement) et 1 en Italie (Arace Laboratori). #finance #privateequity #buyout #investissement #corporatefinance #finance

[#Deal #Transaction] Messis Finance a conseillé les actionnaires de VOLATYS pour sa cession à GALLIANCE Anne SORLUT JAMES, Directrice Générale de Messis Finance : « L’équipe de Messis Finance est ravie d’avoir accompagné les actionnaires de Volatys dans son rapprochement avec Galliance (Groupe Terrena). Nous nous sommes impliqués dès la conception de ce projet de consolidation porteur de sens, de valeur et d’opportunités de développement. Le savoir-faire de Volatys, notamment dans le conception et commercialisation de produits élaborés, sera un véritable atout pour Galliance dans les années à venir. L’aboutissement de cette opération illustre parfaitement l’accompagnement de Messis Finance ainsi que la pertinence de son approche fondée sur une expertise sectorielle dédiée à l’agri-agroalimentaire. » Retrouvez le communiqué ci-dessous. VOLATYS / Gaelle Moysan / Philippe NICOLAS GALLIANCE / Arnaud Poupart-Lafarge / Vincent Ghyselen / Véronique Chopin Messis Finance / Anne SORLUT JAMES / Augustin de Boisanger / jean-pierre cottet Astrid Catier LAMARTINE CONSEIL / Guillaume Morineaux / Marie-Hélène PERIN TM Law - Competition law firm / Tarek Madarbux #agroalimentaire #investissement #MandA #banquedaffaires #conseil

Capital Export, le #GP aux 350 M€ d'actifs spécialiste de l'accompagnement international des sociétés BtoB du small cap, vient de boucler la #levée de... (par Aurore Barlier) Lire la suite de l'article ⬇️ https://lnkd.in/eQckKJvD #corporatefinance #LBO #leveedefonds

#FDJ a réalisé une acquisition stratégique pour se lancer dans les paris en ligne. Nous examinons les implications de cette opération et partageons nos objectifs de gains avec des alertes précises pour maximiser nos investissements. Découvrez notre perspective sur cette valeur en plein essor ! #FDJ #ParisEnLigne #AnalyseFinanciere #Investissement #StrategiesBoursieres #GainsPotentiels #Acquisition #InvestirIntelligemment #swingtrading #investir #PEA

Caddie SAS en fin de course ? 👉 Fondée en 1928 par Raymond Joseph, sous le nom Les Ateliers Réunis, Caddie est implantée en Alsace, avec une usine à Dettwiller (Bas-Rhin). Initialement spécialisée dans la fabrique de mangeoires pour poussins, la société se concentre sur la production et la vente de chariots de supermarché en acier et sort son tout premier chariot Caddie en 1957. 💡 L'idée du nom "Caddie" serait née au cours d’un séjour de golf de Raymond Joseph à Vittel où il a vu des gens équipés de chariots. 🔝 Caddie devient rapidement numéro un mondial du chariot de supermarché et exporte dans plus de 100 pays. Mais depuis les années 2000, ce fleuron de l'industrie française connait de nombreuses difficultés, liées notamment aux successions des crises, à l'arrivée de la concurrence et, à des pertes de trésorerie. ⚖ Ce 31 mai 2024, la société est placée pour la 4e fois en 12 ans en redressement judiciaire. Dans un communiqué, le groupe Cochez (Pascal COCHEZ), qui a repris Caddie en 2022, a annoncé une « restructuration importante » de l'entreprise, « devenue indispensable pour pouvoir assurer sa survie », mais qui ne permettra « pas de conserver une grande partie » de ses 110 salariés. 👉 Pour retracer les dernières années de Caddie et ses 4 restructurations, venez découvrir mon nouvel article et n'hésitez pas à vous abonner ! #restructuring #france

𝗖𝗿𝗼𝗶𝘀𝘀𝗮𝗻𝗰𝗲 𝗮̀ 𝗱𝗲𝘂𝘅 𝗰𝗵𝗶𝗳𝗳𝗿𝗲𝘀 𝗽𝗼𝘂𝗿 𝗹'𝗲𝗻𝘁𝗿𝗲𝗽𝗿𝗶𝘀𝗲 McPhy 𝗲𝗻 𝟮𝟬𝟮𝟯 ✅ Avec un résultat de 18,8 M€, il est en 𝗰𝗿𝗼𝗶𝘀𝘀𝗮𝗻𝗰𝗲 𝗱𝗲 𝟭𝟳 % par rapport à l’exercice 2022 (16,1 M€). Une progression conforme à l’objectif annoncé au préalable par l’entreprise grenobloise. ➡ L’activité “électrolyseurs” représente 13,7 M€ du chiffre d’affaires, en hausse de 25 % par rapport à 2022 (11 M€). ➡ L’activité “stations” a enregistré 5,1 M€ de chiffre d’affaires. Pour rappel, celle-ci est en cours de cession et devrait être reprise par la start-up savoyarde ATAWEY (Le Bourget-du-Lac). 👀 Plus de détails sur Le Dauphiné Libéré : https://lnkd.in/dW7is7_5 #dauphinelibere

PE : UBS et Alantra organisent le LBO de Naxicap sur Ital Express pour une valorisation de 100 millions d’euros 💼🚚 Alantra a piloté le process de vente pour Capza tandis que l’équipe Mid Cap d’UBS a accompagné Naxicap. ✅ Termes de l’offre : Naxicap réalise un 6ème LBO sur Ital Express (distributeur de pièces détachées pour l’entretien des véhicules professionnels) auprès de Capza. La valorisation retenue serait proche de 100m€, soit 10x l’Ebitda de la cible. Dans le détail : 1️⃣ Naxicap acquiert une participation majoritaire avec plus de 50% du capital 2️⃣ Le management reste en minoritaire 3️⃣ Capza réduit sa participation mais reste en minoritaire via un fonds de remploi 4️⃣ D’autres fonds complètent le tour de table : Nord Est Partenaires (Crédit Agricole), Euro Capital et Caisse d’Epargne Grand Est Europe 💶 Financement : L’opération est aussi financée par une dette senior souscrite auprès d’un pool bancaire et une dette mezzanine apportée par Muzinich. Le levier financier ressort à 3x l’Ebitda. 🔎 Rationale : 1️⃣ Pour Capza, c’est faire un exit partiel avec une plus-value élevée après avoir soutenu Ital Express depuis 2019. Le GP était entré sur la base d’une valorisation de 50m€. En 5 ans, la société a doublé ses revenus 2️⃣ Pour Naxicap, c’est accompagner la prochaine phase de développement de la cible, en poursuivant sa dynamique de croissance externe et de diversification 🏆 Pour aller plus loin : Ital Express est une habituée du Private Equity. En effet, Naxicap est le 6ème fonds à en prendre le contrôle après Ciclad (2000), CIC Finance (2005), LFPI (2008), Azulis (2014) et Capza (2019). Source : Les Echos, Capital Finance Vous cherchez un stage en M&A / Corporate Finance ? Préparez-vous avec Training You ! Détails dans le premier commentaire 👇

🚨⚠🔴🔔 Liquidation Judiciaire pour Impériales Wheels : Une Fin pour le Dernier Fabricant Français de Jantes Aluminium 🔔C'est une triste nouvelle pour l'industrie française : Impériales Wheels, le dernier fabricant de jantes en aluminium de France, a été placé en liquidation judiciaire. Aucun repreneur ne s'est manifesté, mettant fin à une histoire industrielle marquée par de nombreux défis. 🏭 📉 Fin d'un Long Parcours Installée à Diors, près de Châteauroux (Indre), l'entreprise a employé jusqu'à 500 salariés au fil des ans. Au moment de la liquidation, elle comptait encore 180 employés. Le tribunal de commerce de Villefranche-sur-Saône a acté la fermeture définitive après une absence totale de candidats à la reprise. Cette décision conclut une période tumultueuse de quinze ans marquée par quatre changements de propriétaires. 🏢🔄 🚫 Échecs Successifs et Promesses Non Tenues Malgré des investissements publics de près de 40 millions d'euros pour tenter de sauver l'entreprise, Impériales Wheels n'a jamais réussi à retrouver sa stabilité financière. La dernière tentative de redressement, menée par EDS Holding en 2022, visait à introduire une technologie innovante pour produire des jantes légères et de grande dimension, espérant ainsi conquérir le marché allemand. Malheureusement, ces efforts n'ont pas suffi pour redresser la situation. 💸❌ 🔍 Contexte Économique et Industriel Cette liquidation illustre les difficultés croissantes du secteur manufacturier en France, confronté à une concurrence internationale féroce et à des défis structurels. La fermeture d'Impériales Wheels souligne la nécessité d'une réflexion approfondie sur l'avenir de l'industrie manufacturière française et sur les stratégies à adopter pour renforcer sa compétitivité. 🌍🔧 💔 Impact sur les Salariés et la Région Cette fermeture aura un impact significatif sur les 180 salariés restants et sur l'économie locale de Diors et de Châteauroux. Les conséquences sociales et économiques de cette liquidation sont lourdes, et il est crucial de soutenir les travailleurs et de trouver des solutions pour revitaliser cette région affectée. 🙏👥 📅 Un Rappel de l'Importance du Soutien aux Industries Locales L'histoire d'Impériales Wheels est un rappel poignant de l'importance de soutenir nos industries locales et de favoriser des politiques industrielles qui permettent à nos entreprises de rester compétitives sur la scène internationale. Espérons que cette fermeture incitera à une réflexion plus large sur les moyens de préserver et de développer notre savoir-faire industriel. 🇫🇷🏭 Nos pensées vont aux employés et à leurs familles en cette période difficile. Espérons qu'ils trouveront le soutien nécessaire pour surmonter ces défis. 🤝 #LiquidationJudiciaire #Industrie #Manufacturing #sAluminium #Économie #Châteauroux #ImpérialesWheels #Emploi #Industrie #Business #defaillances #liquidation

La hausse du prix de l’énergie : une problématique de plus que nos adhérents et toutes les entreprises doivent affronter… Bonnes pratiques à appliquer, nouveaux process à mettre en œuvre,… les dirigeants trouvent des solutions pour continuer à développer leur entreprise 💪👏👍