Post di La Ragione

Colpo di scena nel mondo bancario: il cda di Monte dei Paschi di Siena - con primi azionisti il Mef (11,7%), Delfin (9,9%) e Caltagirone (5%) - ha approvato il lancio di un’offerta di pubblico scambio totalitaria per Mediobanca. L’operazione vale in tutto 13,3 miliardi di euro e offre un premio del 5,03% sul prezzo di chiusura in Borsa di ieri, 23 gennaio. Mps offre 23 azioni per ogni 10 azioni Mediobanca portate in adesione. Secondo fonti finanziarie l’operazione, non concordata, non è piaciuta a Mediobanca, che la considererà “ostile”. Siccome Mps punta ad acquisire il suo intero capitale sociale, significa che l'operazione andrebbe a "conseguire la revoca delle azioni Mediobanca dalla quotazione su Euronext Milan". Si ritiene, come dichiarato dalla stessa Mps, "che il delisting favorisca gli obiettivi di integrazione, creazione di sinergie e crescita tra Mps e Mediobanca". A Borsa ancora aperta, Mediobanca sale, Mps scende.

Monte dei Paschi di Siena ha ricevuto dallo Stato 5,4 miliardi di euro per evitare di fallire, è tenuto a riportare in bilanci alcuni paragrafi nei quali dare conto di che cosa sta facendo per rispettare gli impegni presi con la Commissione Europea in cambio degli aiuti che il Tesoro ha garantito a suo tempo, diventandone il maggiore azionista. Dagli ultimi resoconti disponibili, si possono desumere alcune informazioni utili per inquadrare la scalata a Mediobanca lanciata ieri. Ce le racconta Luca Piana

MPS-Monte dei Paschi di Siena: la strada per conquistare Mediobanca prevede l'n-esimo aumento di capitale. Quanti in tutto dal 2008? La storia della banca, dai Tremonti bond ai Monti bond, fino alla ricapitalizzazione precauzionale del 2017

L’Ops Mps su Mediobanca piace al governo che punta a contare di più nel risiko bancario. L'Ops di Monte dei Paschi di Siena su Mediobanca stimola la fantasia del governo Meloni che, tramite il Tesoro, è il principale azionista di Mps.

Cos’è e come funziona un’Offerta Pubblica di Scambio: il caso MPS-Mediobanca. Ecco come funziona l'Offerta Pubblica di Scambio lanciata da Monte Paschi di Siena sul totale delle azioni Mediobanca..

Monte dei Paschi di Siena sfida il panorama finanziario con un’OPS da 13,3 miliardi su Mediobanca: un passo strategico verso la nascita del terzo polo bancario italiano, tra ambizioni di crescita e una rivoluzione nel settore bancario nazional

Caro Daniele, Francamente non riesco a immaginare come una operazione con coinvolte 5 Autority (nazionali e internazionali: Bankit, Consob, Borsa Italiana, Anvass, BCE), tutta la stampa economica nazionale e internazionale e tutti i principali Fondi e Analisti possa svolgersi in modo non trasparente… Che poi sia l’epilogo di una dialettica (anche aspra) tra visioni imprenditoriali è patente. Ma….that’s market, buddy! Evviva Evviva ogni volta che le foreste pietrificate vengono sfidate: un gran bene per la flora (società e operatori, che propongono scenari alternativi da scegliere) e la fauna (investitori e risparmiatori, che devono valutare e scegliere come/dove schierarsi). Sempre ricordando che Mkt non è spazio per chi cerca zero rischi e vita tranquilla: per quello ci sono i titoli di stato (fin troppi…..sic). A volte in Italia sembra che si voglia garantire tutto e tutti, contro logica. Il mkt è scelte, sfide, rischio, rendimento. E’ su queste dinamiche e presupposti che il più grande mkt dei capitali del mondo (quello USA) sviluppa e sostiene la più forte economia dell’universo. E questa chiarezza tra opportunità di guadagno e rischio di perdita, alla fine, è la più radicale forma di trasparenza che poss esserci.

Il Monte dei Paschi di Siena (Mps) Banca Monte dei Paschi di Siena mette gli occhi su Mediobanca. Il rumor lanciato nella tarda serata del 23 gennaio dall’agenzia Bloomberg è stato confermato da una nota dell’istituto bancario più antico del mondo nelle prime ore del 24 gennaio. Mps, fa sapere una nota, è stato assistita da Gianni & Origoni e da White & Case LLP, quali consulenti legali. Nello specifico, Mps ha deciso di promuovere un’offerta pubblica di scambio totalitaria volontaria sulla totalità delle azioni ordinarie di Mediobanca – Banca di Credito Finanziario ammesse alla negoziazione su Euronext Milan. Leggi l’articolo intero >> https://lnkd.in/d48p_Khu #legalcommunity #bankingandfinance #legaladvisors

Nuova OPS: Monte dei Paschi x Mediobanca 🏦 Monte dei Paschi di Siena (#MPS) ha annunciato un’Offerta Pubblica di Scambio (#OPS) su #Mediobanca dal valore di 13,3 miliardi di euro, offrendo 15,992 euro per azione con un premio significativo rispetto al valore di mercato. Questa mossa potrebbe rappresentare un punto di svolta negli equilibri della finanza italiana, con possibili ripercussioni su Generali, di cui Mediobanca detiene il 13%. L’operazione evidenzia l’intenzione di MPS di rafforzarsi strategicamente, consolidando il proprio ruolo nel sistema finanziario. L’OPS di MPS segue la recente strategia aggressiva del settore bancario, come dimostrato dall’OPA ostile di Unicredit su Banco BPM, e alimenta il clima di consolidamento. Banco BPM, attraverso la sua partecipazione indiretta in MPS tramite Anima, potrebbe detenere il 9% dell’istituto senese, configurando una contromossa strategica. Gli analisti sottolineano i rischi legati alla complessità dell’operazione, che richiederà approvazioni regolamentari e un’attenta gestione delle sinergie. Tuttavia, il premio offerto e l’impatto potenziale su asset cruciali come Generali rendono la mossa di MPS una delle più audaci nella recente storia bancaria italiana. Che ne pensate di questa operazione? 👇🏻

Il Monte dei Paschi di Siena annuncia il lancio di un' offerta pubblica di scambio totalitaria su Mediobanca. Lo si legge in una nota dell'istituto senese. L'offerta avrà a oggetto un massimo di 833.279.689 azioni ordinarie, rappresentanti il 100% del capitale sociale e delle azioni ordinarie (incluse le azioni proprie detenute). Per ciascuna azione Mediobanca portata in adesione all'offerta, Mps offrirà un corrispettivo unitario pari a 2,3 azioni ordinarie dell'Offerente di nuova emissione. Pertanto, per ogni 10 azioni Mediobanca portate in adesione saranno corrisposte 23 azioni ordinarie dell'offerente di nuova emissione. Sulla base del prezzo ufficiale delle azioni di Mps rilevato alla chiusura del 23 gennaio (ieri) pari a 6,9531 euro, il corrispettivo esprime una valorizzazione pari a 15,992 euro per ciascuna azione Mediobanca e, pertanto, incorpora un premio pari al 5,03% rispetto al prezzo ufficiale delle azioni Mediobanca rilevato alla chiusura del 23 gennaio (15,227). Dall'unione tra Mps e Mediobanca "nasce un nuovo campione nazionale nel settore bancario italiano, che si posiziona al terzo posto nei segmenti chiave, con una forte complementarità di prodotti e servizi e caratterizzato da un business mix altamente diversificato e resiliente, con rilevanti sinergie industriali", viene spiegato nella nota. "Il nuovo gruppo proteggerà e favorirà lo sviluppo dei due già forti brand Mps e Mediobanca, preservandone il posizionamento e le competenze uniche e consentendo alle famiglie e alle imprese italiane di accedere a una piattaforma di servizi bancari più ampia e integrata"