什麼是資產回報率(ROA)?
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關鍵要點
公司的資產回報率(ROA)是一種財務比率,其計算方法是公司的淨收入除以其平均總資產。
ROA可以用來確定一家公司利用資產創造利潤的效率。
ROA不應該跨行業使用,因為一個行業的公司與另一個行業的公司擁有不同的資產基礎。
瞭解資產回報率(ROA)
術語資產回報率(ROA)指的是一種財務比率,表明一家公司相對於其總資產的盈利能力。
ROA的計算方法是將一家公司的淨收入除以其在一段時間內(通常是一年內)的平均總資產。它通常以百分比的形式表示。
公式是:
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哪裏,
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(在計算ROA時使用平均總資產,因為公司的資產可能會因車輛、土地、設備、庫存變化或季節性銷售波動而隨時間變化。)
公司管理層、分析師和投資者可以使用ROA來確定公司將資源轉換為淨利潤的有效性。
ROA數字越高越好,因為公司可以用更少的投資賺取更多的錢。簡單地説,更高的ROA意味着更高的資產效率。
投資者可以利用ROA在股市中尋找機會。隨着時間的推移,ROA上升表明該公司在通過投資創造利潤方面做得很好。另一方面,如果該公司過度投資於未能產生收入增長的資源,其ROA可能正在下降。
上市公司的ROA可能有很大差異,而且高度依賴於所在行業,因此科技公司的ROA不一定與食品和飲料公司的ROA相對應。
這就是為什麼最好將一家公司的ROA與其之前的數據或類似公司的ROA進行比較。
資產回報率(ROA)示例
下面的圖表是來自$Apple (AAPL.US)$10K報表,顯示公司在截至2020年9月26日和2021年9月25日的財年結束時的總資產。
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以下是2021財年(截至2021年9月25日的年度)的損益表$Apple (AAPL.US)$根據其10K聲明:
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這意味着,在2021財年,每1美元的資產,$Apple (AAPL.US)$產生了28.06美分的利潤。