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𝐌𝐩𝐬-𝐌𝐞𝐝𝐢𝐨𝐛𝐚𝐧𝐜𝐚, 𝐮𝐧𝐚 𝐫𝐢𝐯𝐨𝐥𝐮𝐳𝐢𝐨𝐧𝐞: 𝐞̀ 𝐥𝐚 𝐬𝐟𝐢𝐝𝐚 𝐜𝐡𝐞 𝐩𝐨𝐭𝐫𝐞𝐛𝐛𝐞 𝐫𝐢𝐬𝐜𝐫𝐢𝐯𝐞𝐫𝐞 𝐥𝐚 𝐟𝐢𝐧𝐚𝐧𝐳𝐚 𝐢𝐭𝐚𝐥𝐢𝐚𝐧𝐚 La prospettiva di un’Offerta Pubblica di Scambio (Ops) da parte di Banca Monte dei Paschi di Siena (Mps) su Mediobanca apre scenari che potrebbero ridefinire la geopolitica del sistema bancario italiano. La creazione di un terzo polo bancario, auspicato dal governo italiano, potrebbe rafforzare la struttura del sistema finanziario nazionale e riorganizzare gli equilibri tra gli attori principali. Tuttavia, l’operazione, accolta con entusiasmo dal consiglio di amministrazione di Mps, viene considerata ostile da Mediobanca, una tensione che aggiunge complessità a uno scenario già intricato. Leggi l’editoriale di Giuseppe Castellini 👉🏼 https://lnkd.in/dKn-mZCH #ItaliaInforma #BancaMonteDeiPaschiDiSiena #MPS #Mediobanca

Mps Mediobanca, qualche numero. Il settore bancario italiano aspetta da tempo una svolta, dopo il terremoto innescato dalle mire di Unicredit su Banco Bpm. La mossa forse decisiva, a sorpresa, arriva da Siena, con Mps che si muove su Mediobanca. Sull'Ops lanciata da Siena vale la pena ricordare qualche numero. Il Tesoro ha l’11,7% di Mps dopo la cessione del 15% del capitale delle scorso novembre, e il Governo ha sempre spinto per la nascita di un terzo polo con protagonista proprio Mps, anche se prima della mossa di Orcel era stato riportato che il partner sarebbe stato Banco Bpm. Tra gli azionisti ci sono anche Francesco Gaetano Caltagirone (5%), la Delfin dei Del Vecchio (9,78%), Banco Bpm (5%) e Anima (4%). A sua volta, Mediobanca possiede il 13% di Generali, e Delfin e Caltagirone sono anche in Mediobanca (rispettivamente on il 19,8 e il 7,8%) e la stessa Generali (Delfin ha il 9,93%, Caltagirone ha il 6,92%). La mossa di Mps può scatenare un terremoto, mentre si gioca anche la partita tra Generali e Natixis.

Colpo di scena nel mondo bancario: il cda di Monte dei Paschi di Siena - con primi azionisti il Mef (11,7%), Delfin (9,9%) e Caltagirone (5%) - ha approvato il lancio di un’offerta di pubblico scambio totalitaria per Mediobanca. L’operazione vale in tutto 13,3 miliardi di euro e offre un premio del 5,03% sul prezzo di chiusura in Borsa di ieri, 23 gennaio. Mps offre 23 azioni per ogni 10 azioni Mediobanca portate in adesione. Secondo fonti finanziarie l’operazione, non concordata, non è piaciuta a Mediobanca, che la considererà “ostile”. Siccome Mps punta ad acquisire il suo intero capitale sociale, significa che l'operazione andrebbe a "conseguire la revoca delle azioni Mediobanca dalla quotazione su Euronext Milan". Si ritiene, come dichiarato dalla stessa Mps, "che il delisting favorisca gli obiettivi di integrazione, creazione di sinergie e crescita tra Mps e Mediobanca". A Borsa ancora aperta, Mediobanca sale, Mps scende.

Terremoto finanziario in Italia. #MPS lancia un'offerta di scambio con le azioni #Mediobanca. L'obiettivo consiste nel creare il famoso terzo polo bancario dopo che è sfumata l'integrazione con Banco BPM. Le ripercussioni saranno notevoli. Mediobanca controlla #Generali, dal 2016 gestita dal francese Philippe Donnet e che qualche giorno fa ha stretto un accordo con la francese #Natixis per creare una joint venture finalizzata alla gestione congiunta e paritetica del risparmio. L'operazione non piace al governo, perché teme che centinaia di miliardi di risparmi italiani vadano a finire all'estero, penalizzando il già fragile sistema industriale italiano. Ricordatevi che il Tesoro possiede ancora l'11,7% di MPS, per cui si deve ad esso e ai due nuovi soci Francesco Gaetano #Caltagirone e famiglia #DelVecchio il lancio dell'offerta su Mediobanca. Caltagirone e Del Vecchio sono anche soci in Mediobanca (27,57% complessivo) e Generali (16,85% complessivo), ma in entrambe le società stanno all'opposizione e non vogliono l'accordo con Natixis. Se l'offerta di MPS andrà in porto, si ritroveranno alla guida di Mediobanca e Generali, spodestando Donnet e stracciando l'accordo con i francesi.

Dopo Eni, e in attesa di Poste Italiane, scatta il countdown anche per Banca Monte dei Paschi di Siena. Dal 2 luglio — quando scadrà il lockup per il Mef di vendere altre azioni della banca di Siena — l’azionista pubblico potrà mettere in vendita un altro pacchetto della sua quota, oggi pari al 26,7%. Il mercato è pronto a scommettere che il Tesoro collocherà altre azioni — fonti indicano circa il 10% della banca che sulla base delle valutazioni di ieri varrebbe circa 700 milioni — sulla scia di un titolo che ha fatto una lunga corsa: +63,93% negli ultimi sei mesi. Tirando le somme, a 18 mesi dalla chiusura dell’aumento di capitale da 2,5 miliardi, l’azione si è rivalutata di oltre il 200% malgrado il segno meno di ieri (-0,87%) dovuto allo stacco dividendo. Gli indiziati sono sempre gli stessi: da UniCredit a Banco BPM e BPER Banca. Ma è anche vero che la rinascita di Mps può fare spazio a nuove pedine nel risiko bancario. Mps è l’unica banca che, dal punto di vista delle valutazioni, ha ancora ampi margini di crescita rispetto agli altri istituti di credito. Il titolo si sta riapprezzando e al pari delle altre colleghe, #Siena rappresenterebbe un investimento profittevole (l’anno prossimo la cedola raddoppierà). Non sembrerebbe inverosimile che possa attrarre nuovi compratori sul mercato. O stimolare i soci esistenti ad arrotondare le proprie quote. I fondi internazionali hanno apprezzato molto bene i titoli di Siena al momento della vendita sul mercato delle quote da parte del Mef. La banca guidata dal ceo Luigi Lovaglio ha più di un tesoretto. Ha un indicatore di solidità Cet1 del 18,2%, il più alto forse d’Europa. Ha una rete estesa di sportelli e una clientela radicata e fedele nel tempo. Ma un nuovo modo per estrarre valore potrebbe essere di puntare sulle fabbriche prodotto: quella assicurativa è in joint venture con AXA. Lovaglio all’ultima trimestrale ha aperto all’acquisto di quote in fabbriche prodotto che, se internalizzate, consentirebbero di portare a casa nuovi ricavi. con daniela polizzi #banche #finanza #credito #polizze #risparmio #assicurazioni #milano Ministero dell'Economia e delle Finanze

Il paradosso di MPS, da banca in crisi a predatore! MPS sinonimo di crisi e salvataggi, lancia una offerta di scambio totalitaria su Mediobanca. Mediobanca • La stabilità e il cuore del potere economico italiano • Pilastro delle grandi operazioni finanziarie del Paese • Punto di riferimento per gli equilibri del “salotto buono” della finanza, dove si intrecciano le decisioni strategiche delle principali imprese italiane. Mps • Un passato turbolento • Uno dei casi più noti di crisi bancaria in Italia. • Salvataggio pubblico da 5,4 miliardi € nel 2017. • Anni di ristrutturazioni per tornare a galla. 📈 Il presente paradossale: • Valore di mercato attuale: 8,8 miliardi €. • Una OPS totalitaria su Mediobanca da 15,99 € per azione (+5,03%). • Obiettivo: delisting e creazione di un nuovo polo bancario. ❓ La domanda cruciale: Come può una banca che pochi anni fa lottava per sopravvivere ora puntare così in alto? 💬 Parliamone nei commenti: questo passaggio da banca in crisi a predatore è un miracolo finanziario o un azzardo?

La privatizzazione di MPS (Monte dei Paschi di Siena) è un tema di grande interesse nel panorama bancario italiano. Dopo il doppio collocamento del Tesoro, la banca ha visto l’ingresso di nuovi azionisti, aprendo la strada a una nuova fase di riassetto nell’azionariato. #MontedeiPaschi #MPS #Privatizzazione #Unipol #Anima #BancheItaliane #SistemaFinanziario #Tesoro #UE #Crediti #Manovra2024 #BancariaItaliana #Investimenti #GestoriAttivi #AnalisiQuantitativa #StrategiaAziendale https://lnkd.in/dZj9Hny3

Quasi la metà del controvalore degli scambi sul Ftsemib è su UniCredit ed Banca Monte dei Paschi di Siena, quest'ultima risulta la più comprata dall'apertura. Con il 10% di Intesa si arriva quasi al 60%, segno che l'interesse degli istituzionali per il settore c'è, alla luce anche di possibili fusioni e acquisizioni.

La Bomba bancaria: #MPS Lancia un'OPS Totalitaria su #Mediobanca e sconvolge il sistema" Monte dei Paschi di Siena ha annunciato il lancio di un’offerta pubblica di scambio (OPS) totalitaria su Mediobanca, valutando la storica Piazzetta Cuccia 13,3 miliardi di euro. L’istituto senese propone uno scambio di 23 azioni MPS per ogni 10 azioni Mediobanca, con un premio del 5,03% rispetto al prezzo di chiusura di ieri. La notizia, emersa durante la notte come un'indiscrezione, conferma un’accelerazione nel processo di consolidamento del sistema bancario italiano. L’annuncio di MPS si inserisce in un quadro complesso, caratterizzato da manovre strategiche e rivalità tra i principali attori del settore finanziario italiano. Mediobanca, che già vede azionisti rilevanti come Delfin (19,81%) e il gruppo Caltagirone (9,98%), potrebbe opporsi a questa mossa, secondo quanto riportato da #Bloomberg. L’operazione di MPS potrebbe infatti aprire nuovi scenari, intensificando lo scontro tra i grandi gruppi di potere. Nel frattempo, l’attenzione resta alta anche sugli sviluppi paralleli: Banco BPM ha lanciato un’OPA su Anima Holding, di cui detiene il 5% e che possiede a sua volta il 4% di MPS, mentre Unicredit sta puntando sia su Banco BPM sia sulla tedesca Commerzbank. Questo intricato sistema di partecipazioni incrociate dimostra quanto il settore bancario sia ormai intrecciato in un fitto nodo di interessi finanziari e politici. #MPS e #Mediobanca: le conseguenze sul mercato La giornata di oggi potrebbe rivelarsi esplosiva sui mercati finanziari. Ieri, MPS ha chiuso a 6,974 euro (+1,31%) e Mediobanca a 15,29 euro (+1,43%). Se il mercato crederà alle prospettive delineate dall’OPS, le contrattazioni potrebbero essere caratterizzate da un’elevata volatilità, con un impatto significativo sulle quotazioni di entrambe le società. Questa operazione non è solo una questione di numeri. Dietro l’OPS di MPS si cela un confronto politico-finanziario che coinvolge non solo l’Italia ma anche altri paesi europei. In particolare, la #Germania potrebbe osservare con attenzione, dato il crescente interesse di Unicredit per Commerzbank, che riflette un’espansione oltre i confini nazionali. Le tensioni tra Mediobanca, Delfin e Caltagirone, unite alla centralità di Generali – di cui Mediobanca detiene il 13,1%, Delfin il 9,93% e Caltagirone circa il 7% – completano il quadro di un settore in cui il potere si concentra in pochi, ma strategici, nodi. L’annuncio di MPS segna un nuovo capitolo nel consolidamento bancario italiano, ma lascia molti interrogativi aperti. Mediobanca accetterà l’offerta o cercherà alternative? E come reagiranno gli altri attori, come Unicredit e Banco BPM, già impegnati in manovre espansive? In attesa di risposte, il sistema bancario italiano resta in fermento, con uno scenario di crescente volatilità che potrebbe definire il futuro del mercato finanziario europeo.

Sono le 18.03 di mercoledì 16 novembre quando una nota del Ministero dell'Economia e delle Finanze dà il via alle danze che tutti attendevano da tempo, archiviando per Banca Monte dei Paschi di Siena oltre quindici anni di errori, ricapitalizzazioni e salvataggi di Stato, costati all’Italia più di 30 miliardi. È il segnale che il Tesoro ha messo in vendita la terza tranche di azioni della sua partecipazione, scesa, dopo altri due collocamenti, dal 64,2% dell’aumento di capitale da 2,5 miliardi del 2022 al 26%. A comprare nell’ambito di un collocamento accelerato sono stati Banco BPM, che si è portato a casa il 5%; l’asset manager ANIMA Holding, un altro 3%; la finanziaria dei Del Vecchio, Delfin, e Francesco Gaetano Caltagirone, entrambi il 3,5%. Può davvero nascere la terza banca italiana? Non prima di un anno, si sbilancia più d’una fonte di mercato. Ma tra un anno o poco più, nell’aprile ‘26, scadranno i mandati dei ceo di Bpm, Anima e dello stesso Mps. Certo è che a qualche nuovo socio l’idea di un patto parasociale non dispiacerebbe. Con le nozze tra Mps e Banco Bpm-Anima nascerebbe un soggetto da quasi 20 miliardi di market cap, con 500 miliardi di attivi, dietro UniCredit e Intesa Sanpaolo.  Per Barclays un accordo dovrebbe essere realizzato parte contanti e parte carta per mantenere il Cet1 di Piazza Meda al di sopra del 13%. Il Roi sarebbe convincente e si tratterebbe di un’operazione accrescitiva. I dipendenti diventerebbero 36.498, anche se c’è da registrate che al momento il Banco non ha ancora chiuso il contratto con i sindacati; gli sportelli incrementerebbero a 2.789 di cui 114 da vendere, sempre secondo Barclays, in ragione di sovrapposizioni in Veneto e Toscana. Tra le questioni più urgenti, ci sarebbe da gestire il riacquisto del 50% della joint venture Mps-AXA sul Vita, in scadenza nel 2027. Lovaglio sta negoziando e va ricordato che Massimo Tononi, presidente Banco Bpm, è in ottimi rapporti con il gruppo di Thomas Buberl. Banco Bpm, a differenza di Mps, ha tutte le fabbriche prodotto: l’investment banking (Banca Akros), la monetica (Numia S.p.A.), il risparmio (Anima), le polizze (Banco BPM Vita spa). Ci sarebbe da lavorare sulle sovrapposizioni eventualmente tra operations, strutture centrali e It, con queste ultime di Mps che potrebbero essere esternalizzate ad Accenture come in passato. Sarebbe lo stesso copione di Intesa-Sanpaolo Imi e anche lì si aggiustò tutto, localismi compresi. Castagna ha ancora impressa la lunghissima trafila burocratica in Bce per perfezionare l’aggregazione Banco Popolare-Bpm. Intanto si è protetto ed è tornato sulla scena. E non è detto che non maturi al contempo il vecchio sogno di prendersi anche la Banca di Asti. In tasca ha già il 9,99%, le sovrapposizioni con Alessandria e Novara non ci sono.  #finanza #credito #banche #siena #milano #roma #risiko